52990047YWS5LT39HV26 2024-12-31 52990047YWS5LT39HV26 2023-12-31 52990047YWS5LT39HV26 2024-01-01 2024-12-31 52990047YWS5LT39HV26 2023-01-01 2023-12-31 52990047YWS5LT39HV26 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 52990047YWS5LT39HV26 2022-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 52990047YWS5LT39HV26 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 52990047YWS5LT39HV26 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 52990047YWS5LT39HV26 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 52990047YWS5LT39HV26 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 52990047YWS5LT39HV26 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 52990047YWS5LT39HV26 2022-12-31 52990047YWS5LT39HV26 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 52990047YWS5LT39HV26 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 52990047YWS5LT39HV26 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 52990047YWS5LT39HV26 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 52990047YWS5LT39HV26 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 52990047YWS5LT39HV26 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 52990047YWS5LT39HV26 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 52990047YWS5LT39HV26 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 52990047YWS5LT39HV26 2023-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 52990047YWS5LT39HV26 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 52990047YWS5LT39HV26 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 52990047YWS5LT39HV26 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 52990047YWS5LT39HV26 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 52990047YWS5LT39HV26 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 52990047YWS5LT39HV26 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 52990047YWS5LT39HV26 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 52990047YWS5LT39HV26 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 52990047YWS5LT39HV26 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 52990047YWS5LT39HV26 2024-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 52990047YWS5LT39HV26 2024-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 52990047YWS5LT39HV26 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 52990047YWS5LT39HV26 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 52990047YWS5LT39HV26 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 52990047YWS5LT39HV26 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember iso4217:EUR iso4217:EUR xbrli:shares
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 1 Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyilvánosan Működő Részvénytársaság KONSZOLIDÁLT 2024. évi üzleti és vezetőségi jelentés a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) szerint és a számvitelről szóló 2000. évi C. törvényben előírt üzleti jelentés, valamint a 24/2008. (VIII.15.) PM Rendelet 1. számú melléklete alapján készült vezetőségi jelentés egységes szerkezetben bemutatva Budapest, 2025. április 1.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 2 Az Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (1022 Budapest, Bég u. 3-5, cg: 01-10-046538- továbbiakban, mint Appeninn Nyrt. vagy Társaság) a 2024. évre konszolidált, a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) szerint összeállított pénzügyi beszámolót készít. A számvitelről szóló 2000. évi C. tv. (továbbiakban „Sztv”) által előírt üzleti jelentést (Sztv. 95.§) és a 24/2008. (VIII.15.) PM Rendelet (továbbiakban PM) 1. számú melléklete alapján körülírt és jelölt tartalmak szerint készített vezetőségi jelentést az Appeninn Nyrt. jelen dokumentumban egységes szerkezetbe foglalva készíti el és teszi közzé. A jelentés célja, hogy az éves pénzügyi kimutatások adatainak értékelésével úgy mutassa be a Csoport vagyoni, pénzügyi, jövedelmi helyzetét, az üzletmenetet a vállalkozó tevékenysége során felmerülő főbb kockázatokkal és bizonytalanságokkal együtt, hogy ezekről – a múltbeli tény- és a várható jövőbeni adatok alapján – a tényleges körülményeknek megfelelő, megbízható és valós képet adjon (Sztv. 95.§ (1).) Az üzleti jelentésnek a Csoport üzletmenetének fejlődéséről, teljesítményéről, illetve helyzetéről átfogó, a Csoport méretével és összetettségével összhangban álló elemzést kell tartalmaznia. (Sztv. 95.§ (2).) A Csoport a célszerűséget figyelembe véve az alábbiakban bemutatja a Csoport tevékenységére jellemzően fejlődésének, teljesítményének vagy helyzetének megértéséhez szükséges mértéken - minden olyan pénzügyi és ahol szükséges, minden olyan kulcsfontosságú, nem pénzügyi jellegű teljesítménymutatót, amely lényeges az adott üzleti vállalkozás szempontjából.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 3 A Csoport fejlődésének és történetének bemutatása 1. A Csoport és a 2024. év jelentős eseményeinek bemutatása A 2009-ben alapított Appeninn Nyrt. a hazai ingatlanpiac meghatározó szereplője, egyben a Budapesti Értéktőzsdén több mint 10 éve jelen lévő, 2013 óta a Prémium kategóriában jegyzett ingatlanbefektetési és vagyonkezelő társaság. Tevékenységének fő elemei: saját tulajdonú ingatlan adásvétele, ingatlankezelés, ingatlan bérbeadás és ingatlanüzemeltetés. Az Appeninn Nyrt. alaptőkéje 4.737.141.900, -Ft, egyenként 100,- Ft névértékű, névre szóló dematerializált módon előállított törzsrészvényből áll. Minden részvény egy szavazati jogot biztosít. A kibocsátott és forgalomban tartott Appeninn részvények szabadon forgalmazhatóak, forgalmazást korlátozó Alapszabályon alapuló jogok nem állnak fenn. A részvények egy sorozatba tartoznak, a részvény sorozat tagjai azonos jogokkal rendelkező Appeninn törzsrészvények. A Társaság 5%-ot meghaladó részvénytulajdonosai 2024. december 31-én: - Avellino Zrt. 24,00% - Sequor Holding Zrt. 23,84% - OTP Ingatlanbefektetési Alap 5,09% - 5%-ot meg nem haladó részvénytulajdonosok: 47,07% A Társaság, valamint a konszolidálásba bevont leányvállalatainak (továbbiakban, mint „Appeninn Csoport” „Cégcsoport”) tulajdonában álló ingatlanportfólióját magyarországi irodaházak, kiskereskedelmi és logisztikai ingatlanok, valamint egy varsói -4 épületből álló- irodaházegyüttes alkotja. 2019-ben a Társaság 20 milliárd forint értékben NKP kötvényt bocsátott ki, melynek célja banki hiteleinek kedvezőbb feltételekkel történő refinanszírozása, az ingatlanok fedezeti terheltségének csökkentése, valamint ingatlanportfoliójának magas színvonalú, és magasabb jövedelemtermelő képességű elemekkel való bővítése volt. A kötvényfinanszírozás fenntartásának feltétele a kötvény minősítésének – MNB által elfogadott hitelminősítő intézmény általi - legalább „B+” kategóriába történő besorolása. 2022. februárjában a Társaság módosította stratégiáját, (https://appeninnholding.com/app/uploads/2022/02/20220210_Az-Appeninn-Holding-Nyrt- stratégiája.pdf) elsődleges célként határozva meg: - a turisztikai projekttársaságok és a gyengébb hozamú portfolió elemek értékesítését, - SEE és CEE régióbeli magasabb jövedelemtermelő ingatlanok akvizícióját - az NKP kötvény minimum B+ kategóriájának biztosítását, - a szabályozott ingatlanbefektetési társasági regisztráció megszerzését,
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 4 - az ESG, az energiahatékonyság és a költséghatékony működés szempontjainak fókuszba helyezését a hosszabb távú döntések és napi operáció során. A stratégia végrehajtása: I. Ingatlanportfolió 2023. január 30-én a Solum-Invest Ingatlanfejlesztő és Üzemeltető Kft. értékesítésével a Csoport turisztikai ingatlanfejlesztési kitettsége megszűnt. 2023. tavaszán a cégcsoport ingatlanportfolióját magas jövedelmezőségű magyarországi retail és lengyelországi irodaingatlanokkal bővítette, melyek egész éves pénzügyi hatásai a 2024. évi beszámolóban láthatók, mind a konszolidált bevételek, mind a profitabilitás tekintetében: - A 2023. február 28. napján létrejött üzletrész adásvételi szerződések realizálásával megszerezte a székesfehérvári, illetve a zalaegerszegi Zone Bevásárlóparkokat tulajdonló Tidaholm Properties Kft. és a nagykanizsai „Kanizsa Centrum Bevásárlóközpont”-ot tulajdonló Kantrum Property Kft. üzletrészének kizárólagos tulajdonjogát. - A Társaság 2023. március 10-én aláírt adásvételi szerződést kötött a varsói Wiśniowy Business Park (a továbbiakban: WBP) „C”, „D”, „E” és „F” irodaépületeit tulajdonló Dounby Sp. Z o.o. által kibocsátott részvények 100%-át kitevő részvénycsomag adásvétele tárgyában. Az adásvételi szerződés aláírásának napján a Társaság a holland székhelyű Cherry MidCo B.V. eladótól megszerezte a Dounby részvények kizárólagos tulajdonjogát, ezáltal a céltársaság egyedüli részvényesévé vált. Az adásvétellel egyidejűleg megszerezte a Dounby Sp. Z.o.o., 50%-os tulajdonában álló Wisniowy Management Sp. Z.o.o. részesedését is. A Társaság 2024. március 4-én az alábbi, leányvállalatainak tulajdonában álló ingatlanokat értékesítésre meghirdette és megbízást adott potenciális vevők felkutatására adott: - Budapest II. kerületi, Felhévízi utca 24. szám alatt található irodahelyiségek és hozzájuk tartozó teremgarázs beállók; - Budapest IV. kerületi, Schweidel József utca 3./Attila utca 146. szám alatt található gazdasági üzemépület és hozzá kapcsolódó telek; - Budapest IX. kerületi, Páva utca 8./Lililom utca 11. szám alatt található iroda és szolgáltatóház; - Budapest X. kerület, Bánya utca 20. címen található gazdasági, ipari és kereskedelmi épületegyüttes; - Budapest XIII. kerületi, Frangepán utca 19. szám alatt található irodaház; - Budapest XIV. kerület, Egyenes utca 4. szám alatt található üzemépület és hozzá kapcsolódó telek; - Budapest XIV. kerületi, Várna utca 12-14. szám alatt található irodaház, kereskedelemi és raktárépületek.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 5 II. NKP Kötvény és Scope Rating A Scope Ratings 2023. április 5-én közzétette a Társaság és annak az MNB Növekedési Kötvényprogramja keretében kibocsátott „APPENINN 2029/I” elnevezésű kötvényei minősítése felülvizsgálatának eredményét. A közleményben a Scope Rarings a Kibocsátó hitelminősítését „B” kategóriáról „B+” kategóriára, míg kötvényeit „B–” kategóriáról „B+” kategóriára javította. A felminősítés hátterében a fenti akvizíciók állnak, melyek a konzervatív finanszírozási struktúrával párosulva jelentősen javították az Appeninn csoport kockázati megítélését. A minősítés felülvizsgálatról a Scope közleménye angol nyelven a Scope Ratings honlapján érhető el. (https://www.scoperatings.com/ratings-and-research/rating/EN/173852), 2024. április 5-én a Scope Ratings megerősítette a Kibocsátó „B+/Stable” hitelminősítését és a kötvény „B+” minősítését. A megerősítés hátterében az erős operatív teljesítmény és a 2023. évi ingatlan akvizíciók sikeres integrálása állt. (https://scoperatings.com/ratings-and- research/rating/EN/176673) III. Szabályozott Ingatlanbefektetési Társaságként történő regisztráció A Szit. törvényben foglalt feltételrendszer teljesítését követően a Fővárosi Törvényszék Cégbírósága 2024. január 1-i hatállyal a Társaságot szabályozott ingatlanbefektetési elővállalkozásként bejegyezte (a továbbiakban: SZIE). A Társaságot ettől a naptól illetik, valamint terhelik a SZIE-hez kapcsolódó jogszabályban meghatározott jogok és kötelezettségek. Félévvel később, 2024. július 1-i hatállyal a Társaság szabályozott ingatlanbefektetési társaságként való regisztrációja is bejegyzésre került. IV. ESG, energia- és költséghatékonyság, működési modell változása 2022. során a cégcsoport működési modellje átalakult, a cégcsoport értékesítette az addig 100%-os tulajdonban álló Appeninn Üzemeltető Zrt-t, üzemeltetési tevékenységét ezt követően kiszervezett keretek között oldja meg. 2023-ban és 2024-ben a Társaság a Szit tv. rendelkezéseit, transzparenciát és a költséghatékonyságot előtérbe helyezve egyszerűsítette szervezeti felépítését. - 2023. október 10-én a Társaság Igazgatótanácsa határozott az APPENINN Property Vagyonkezelő Zrt. és -az APPENINN Property Vagyonkezelő Zrt. közvetlen, 100%-os tulajdonában álló- o APPEN-RETAIL Kft. és o FELHÉVÍZ-APPEN Kft. beolvadás útján történő egyesüléséről, - majd 2024. március 28-án o a Szent László Téri Szolgáltató Ház Korlátolt Felelősségű Társaság
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 6 o SECTURA Ingatlankezelő Korlátolt Felelősségű Társaság o Appeninn BLT Korlátolt Felelősségű Társaság o BERTEX Ingatlanforgalmazó Zártkörűen Működő Részvénytársaság o Appeninn-Bp1047 Zártkörűen Működő Részvénytársaság o CURLINGTON Ingatlanfejlesztési Korlátolt Felelősségű Társaság is beolvadnak az APPENINN Property Zártkörűen Működő Részvénytársaságba. A beolvadások a kedvezményezett átalakulás szabályai szerint történtek. 2023. december 6-án a Társaság Igazgatótanácsa határozott az Appeninn Project-EGRV Kft. tőkéjének megemeléséről és a Dounby Sp. z.o.o. Appeninn Nyrt. tulajdonában álló részvényeinek Kft-be történő apportálásáról, valamint az Appeninn E-Office Zrt. tulajdonában álló Alagút Investments Kft. üzletrészének Appeninn Nyrt. részére történő értékesítéséről, mely döntések 2023. decemberében végrehajtásra kerültek. 2022. és 2024. között a cégcsoport költséghatékonysági céljainak eredményes megvalósítását szemléleti az adminisztrációs és személyi költségek összegének és szintjének alakulása, különösen, ha figyelembe vesszük az elmúlt években tapasztalt forint infláció 35-40%-os mértékét. 2024. 2023. 2022. 2021. Árbevétel (EUR) 23 126 689 19 487 935 8 039 395 8 019 301 Adminisztrációs költségek (EUR) 479 967 828 466 707 615 1 180 067 Adminisztrációs költségek /árbevétel 2,08% 4,25% 8,80% 14,72% Személyi jellegű költségek (EUR) 287 879 275 326 315 720 583 591 Személyi jellegű költségek/árbevétel 1,24% 1,41% 3,93% 7,28% A Csoport ESG teljesítményét és az energiahatékonyság javítása érdekében tett lépéseit az éves beszámolóhoz készült ESG jelentése mutatja be. 2. A fordulónapot követő jelentősebb események A Társaság 2025. január 21-én a szabályozott ingatlanbefektetési társaságokról szóló 2011. évi CII. törvény hatálya alá tartozó projekttársaságot alapított Appeninn Project-SBV Kft. néven, majd 2025. március 12-én szintén a törvény hatálya alá tartozó lengyel projekttársaságot szerzett. A megszerezett leányvállalat ingatlan vagyonnal nem rendelkezik.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 7 Jövőbeni kilátások gazdasági környezet várható változása, a belső döntések függvényében a jövőre vonatkozó kilátások, tervek alapját továbbra is 2022. februárjában módosított stratégia jelenti, amelyben a dinamikus bővülés célszegmensei a magyarországi, CEE régióban elhelyezkedő nemzetközi összehasonlításban is kedvező hozamú irodaházak és országos kiskereskedelmi ingatlanok. A következő években a stratégia megvalósításának fő célkitűzései: - a cégcsoport és az NKP kötvény kedvező kockázati besorolásának megőrzése, a kapcsolódó feltételrendszerrel való összehang, és a mutatók szintjének folyamatos figyelemmel kísérése, - SZIT státusz fenntartása, a törvényben foglalt feltételeknek való folyamatos megfelelés biztosítása, - aktív portfoliómenedzsment: • a meglévő, kevésbé profitábilis portfolió elemek átvilágítása, lehetőség szerinti divesztíciója, • további, átlag feletti hozamú, elsősorban magyarországi és lengyel akvizíciós lehetőségek keresése. - az irodaportfolió tekintetében a bérbeadottság növelése, retail ingatlanok esetében a magas kihasználtság megtartása, - magas színvonalú üzemeltetési tevékenység, bérlőinknek számára megfelelő szolgáltatási színvonal biztosítása, - a lengyelországi ingatlan esetében az üzemeltetés folyamatos monitorozása, bérbeadottság emelése, - ESG és energia- és költséghatékonysági szempontok fokozatos érvényesítése.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 8 A Cégcsoport struktúrája 2024.12.31-én: Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyrt. (06) 11683991-2-41 Appeninn E-Office Vagyonkezelő Zrt. (03) 24399201-2-41 Alagút Investments Kft. (32) 26160575-2-41 Appeninn Property Vagyonkezelő Zrt. (01) 25153655-2-41 Appeninn Project-EGRV Kft. (25) 26350790-2-41 Imanpa doo Beograd (25_1) Leverton doo Beograd (25_2) Dounby Sp. z.o.o (36) Wisniowy Management Sp. z.o.o. (50%) Appeninn Project-MSKC Kft. (26) 26350800-2-41 Tidaholm Kft. (37) 27904684-2-41 Kantrum Kft. (38) 32019849-2-41
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 9 Cégcsoport struktúrája az Üzleti Jelentés közzétételének időpontjában: Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyrt. (06) 11683991-2-41 Appeninn E-Office Vagyonkezelő Zrt. (03) 24399201-2-41 Alagút Investments Kft. (32) 26160575-2-41 Appeninn Property Vagyonkezelő Zrt. (01) 25153655-2-41 Appeninn Project-EGRV Kft. (25) 26350790-2-41 Imanpa doo Beograd (25_1) Leverton doo Beograd (25_2) Dounby Sp. z o.o (36) Wisniowy Management Sp. z o.o. (50%) Appeninn Project-MSKC Kft. (26) 26350800-2-41 Tidaholm Kft. (37) 27904684-2-41 Kantrum Kft. (38) 32019849-2-41 Appeninn Project-BSV Kft 32774287-2- 41 Appeninn Project-TRNW Sp. z o.o.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 10 Vagyoni és jövedelmezőségi helyzet A vagyoni és jövedelmezőségi helyzetében bekövetkezett változások a korábban részletesen ismertetett 2023. során lebonyolított tranzakciók integrálásának és stratégiai céljai megvalósításának következményei. 2024.12.31 2023.12.31 EUR EUR Folytatódó tevékenységből Ingatlan bérbeadásból származó bevétel 23 126 689 19 487 935 Ingatlan bérbeadás közvetlen költségei (7 225 507) (7 486 555) Közvetlen fedezet 15 901 182 12 001 380 Adminisztrációs költségek (479 967) (828 466) Személyi jellegű ráfordítások (287 879) (275 326) Egyéb bevételek/(ráfordítások) (3 740) 156 468 Leányvállalatok, befektetések értékesítésének nyeresége (vesztesége) - - Befektetési célú ingatlanok értékesítésének eredménye - 357 593 Jövedelem termelő befektetési célú ingatlanok átértékelésének eredménye 1 882 390 1 973 024 Bruttó működési eredmény (EBITDA)** 17 011 986 13 384 673 Értékcsökkenés és amortizáció (9 280) (6 267) Pénzügyi műveletek egyéb (ráfordítása)/ bevétele 1 365 702 1 615 571 Kamat bevételek és (ráfordítások) egyenlege (2 444 488) (227 964) Lízingkamatok (5 206) (12 905) Adózás előtti eredmény 15 918 714 14 753 108 Jövedelemadók (340 239) 5 182 288 Adózott eredmény folytatódó tevékenységből 15 578 475 19 935 396 Adózott eredmény megszűnő tevékenységből - 2 831 389 Adózott eredmény összesen 15 578 475 22 766 785 Egyéb átfogó eredmény Tevékenységek devizaátszámításakor felmerült árfolyam-különböz (8 090 066) 3 708 632 Tárgyévi egyéb átfogó eredmény, adózással csökkentve (8 090 066) 3 708 632 Eredménykimutatás
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 11 2024-ben a Cégcsoport által megvásárolt társaságok integrálásával a bérbeadásból származó bevétel 19%-kal, a közvetlen fedezet 32%-kal emelkedett. A bérbeadási bevételek 96%-a a Dounby Sp. Z.o.o. tulajdonában álló lengyel irodaház komplexumból, a Tidaholm és Kantrum Kft. üzletközpontjaiból, Appeninn E-Office Zrt., valamint az Appeninn Nyrt. 2024. évi ingatlanportfoliójából, további 2%-a pedig az Appeninn Projekt-MSKC Kft. és az Alagút Kft. ingatlanjaiból származik, és a felsorolt cégek profitábilis működéséből ered a cégcsoport közvetlen fedezetének összege is. A Társaság alaptevékenységének jövedelmezősége tovább emelkedett, a 2024. évi operatív működéséből származó -ingatlanok átértékelésének hatásának kiszűrésével számított- EBITDA összege 33%-kal magasabb a korábbi évinél. Az adózott eredmény szintje kiemelkedő, 15 578 475 euró, de összegét tekintve alacsonyabb az előző évinél, ami elsősorban annak következménye, hogy - az idei évben már nem jelentkezett a SZIT-té alakulás halasztott adófizetési kötelezettségek megszűnésének 5,2 millió euró és a turisztikai portfolió értékesítésének egyszeri 2,8 millió euró eredményjavító hatása, illetve - a betéti kamatok mértéke a jegybanki alapkamat szintjével összhangban csökkent és ezt a fizetendő kamatok -tekintettel arra, hogy a Cégcsoport hiteleinek döntő része a piacinál eleve lényegesen alacsonyabb és fixált kamat melletti finanszírozás- csökkenési lehetőség hiányában nem tudták ellensúlyozni. Mérleg 2024.12.31. 2023.12.31. Eszközök EUR EUR Jövedelem termelő befektetési célú ingatlanok 167 922 000 184 588 000 Tárgyi eszközök 24 556 27 411 Halasztott adó eszközök 0 0 Részesedés társult vállalkozásban 7 979 7 590 Éven túli követelések 1 838 384 454 774 Befektetett eszközök összesen 169 792 919 185 077 775 Vevőkövetelések 2 218 174 2 845 019 Egyéb rövid lejáratú követelések 1 014 639 969 502 Rövid lejáratra adott kölcsönök 9 0 Elhatárolások 1 274 215 1 419 345 Jövedelemadó követelések 8 257 16 712 Értékesítésre tartott eszközök 10 370 000 0 Pénz és pénzeszköz egyenértékes 47 004 605 20 362 775 Forgóeszközök összesen 61 889 899 25 613 353 Eszközök összesen 231 682 818 210 691 128
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 12 A Csoport ingatlanjait a CBRE Kft. értékelte a RICS Értékbecslési Szabványoknak megfelelően. Az ingatlanok értéke a Hozamalapú azaz ún., Hardcore and Top Slice” módszerrel került meghatározásra, amely a jövedelem tőkésítési módszerek egyik variációja: az ingatlanból származó éves bevételeket két vagy több csoportra osztja a hozzájuk kapcsolódó feltételezett kockázatok alapján. Különválasztja a jövedelem hosszútávon fenntartható, piaci bérleti díjakkal összhangban álló részét („hardcore”) és az afölötti, hosszútávon valószínűleg nem fenntartható részét („top slice” vagy „froth”). A „hardcore” jövedelemrész az ingatlannal kapcsolatban felmerülő valamennyi kockázatot megjelenítő hozammal („all-risk-yield”), míg az ezen felüli jövedelemrészek a futamidejük végéig egy az előzőnél magasabb kockázatot tükröző hozammal kerülnek tőkésítésre. A bérleti díjak esetleges növekedése és az inflációs kockázat implicit módon -az „all-risk-yield” alkalmazásával- kerülnek figyelembevételre. A bruttó tőkeérték ily módon a „hardcore’ és a „top slice” tőkésített jövedelmek Mérleg 2024.12.31. 2023.12.31. Tőke és források EUR EUR Jegyzett tőke 15 217 006 15 217 006 Visszavásárolt saját részvények -1 171 -1 171 Tartalékok 25 645 230 25 645 230 Átváltási tartalék -20 619 479 -12 529 413 Felhalmozott eredmény 98 307 710 82 729 235 A Társaság részvényeseire jutó tőke 118 549 296 111 060 887 Nem ellenőrző részesedések 0 0 Tőke és tartalékok összesen 118 549 296 111 060 887 Hosszú lejáratú bankhitelek és lízing kötelezettségek 50 966 239 36 041 235 Kötvénytartozás 49 048 518 52 563 100 Bérlők által teljesített letétek 1 855 736 2 785 574 Elhatárolások 2 864 388 - Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen 104 734 881 91 389 909 Rövid lejáratú bankhitelek és lízing kötelezettségek 3 086 707 2 308 058 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 1 906 079 725 052 Rövid lejáratú kapcsolt kötelezettségek - - Kötelezettségek szállítók felé 823 607 1 218 472 Adó, illeték kötelezettségek 302 347 449 320 Jövedelem adó kötelezettségek 178 180 542 399 Értékesítéshez közvetlenül kapcsolódó kötelezettségek - - Passzív elhatárolások és céltartalékok 2 101 721 2 997 031 Rövid lejáratú kötelezettségek összesen 8 398 641 8 240 332 Kötelezettségek összesen 113 133 522 99 630 241 Tőke és források összesen 231 682 818 210 691 128
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 13 összege. A tranzakciós költségek és az adott ingatlan esetében esetlegesen felmerülő beruházási költségek levonását követően alakul ki a nettó tőkeértéket, mely egyben az Ingatlan Piaci Értéke is. A Piaci Érték és az ehhez tartozó főbb mutatószámok, mint pl. a Nettó Kezdeti Hozam („NIY”) az ingatlanpiacon lejzajlott más tranzakciókkal összevethetőek és ezáltal ellenőrizhető helytállóságuk. Az értékbecslés az RICS szabályai, azaz az RICS Globális Sztenderdek és RICS Értékbecslési sztenderdek (a “Red Book”) szerint készült, melyek a Nemzetközi Értékbecslési Szabványokat ("IVS") is magukban foglalják. Az ingatlanportfolió piaci értéke 178 292 000 euro, melyből 167 922 000 a befektetett eszközök között, 10 370 000 euro a forgóeszközök között került bemutatásra. A bérbeadott, jövedelemtermelő portfolió - 60%-át irodaházak (16 egység, 86 708 nm, bérbeadottság: 88%) - 37%-át retail ingatlanok (20 egység, 57 479 nm, bérbeadottság ~ 100%), - 3%-át pedig az egyéb ingatlanok (3 egység, 13 400 nm, bérbeadottság: 54%) teszik ki. Az Appeninn Cégcsoport tulajdonában álló ingatlanok - 1082 Budapest, Üllői út 48. (irodaház) - 6000 Kecskemét, Kiskőrös út 30. (logisztikai ingatlan) - 1023 Budapest Bég u. 3-5. (irodaház) - 1022 Budapest, Bég u. 4. (Törökvész u. 30.) (irodaház) - 1149 Budapest, Várna u. 12-14. (irodaház) - 1047 Budapest, Schweidel utca 3. (logisztika, raktár ingatlan) - 1094 Budapest, Páva u. 8. (irodaház) - 1015 Budapest, Hattyú utca 14. (irodaház) - 1118 Budapest, Kelenhegyi út 43. (iroda-és lakóház) - 1133 Budapest, Visegrádi u. 110-112. (irodaház) - 1147 Budapest, Egyenes u. 4. (logisztika, raktár ingatlan) - 1105 Budapest, Bánya utca 20. (iroda, raktár ingatlan) - 1023 Budapest, Felhévízi u. 24. (iroda) - 1139 Budapest, Frangepán u. 19. (irodaház) - 1013 Budapest, Pauler u. 2. (iroda) - 3525 Miskolc, Szűcs Sámuel u. 5. (casino, kereskedelmi ingatlan) - 2660 Balassagyarmat Rákóczi fejedelem út 56. (kiskereskedelmi ingatlan) - 8630 Balatonboglár Dózsa György utca 53-59. (kiskereskedelmi ingatlan) - 5600 Békéscsaba Szarvasi út 15-17. (kiskereskedelmi ingatlan) - 1043 Budapest, Tél utca 26. (kiskereskedelmi ingatlan) - 2234 Maglód Jászberényi út. (kiskereskedelmi ingatlan)
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 14 - 7632 Pécs Malomi út 3. (kiskereskedelmi ingatlan) - 2310 Szigetszentmiklós Gyártelep (kiskereskedelmi ingatlan) - 2800 Tatabánya Szent Borbála út 22. (kiskereskedelmi ingatlan) - 8200 Veszprém hrsz. 4278/3. (kiskereskedelmi ingatlan) - 2400 Dunaújváros Magyar út 11. (kiskereskedelmi ingatlan) - 7000 Sárbogárd Ady Endre utca 212. (kiskereskedelmi ingatlan) - 4220 Hajdúböszörmény Bánság tér 1/A. (kiskereskedelmi ingatlan) - 7300 Komló Berek utca 10/A. (kiskereskedelmi ingatlan) - 4150 Püspökladány Rákóczi utca 5. (kiskereskedelmi ingatlan) - 6320 Solt, belterület 2805/9. hrsz. (kiskereskedelmi ingatlan) - 5200 Törökszentmiklós Kossuth Lajos utca 140. (kiskereskedelmi ingatlan) - 6723 Szeged II. kerület Római körút 21. (kiskereskedelmi ingatlan) - 8800 Nagykanizsa Táborhely utca 4 8800. (bevásárlóközpont) - 8000 Székesfehérvár, Szent Flórián krt. 13. (retail park) - 8900 Zalaegerszeg, Balatoni út 5-7. (retail park) - Ul. Ilzecka 26, Warsaw, Mazowieckie (négy épületből álló irodaházkomplexum) A Cégcsoport hosszú lejáratú visszafizetési kötelezettséget keletkeztető idegen forrásai a fordulónapon az Nyrt. által kibocsátott NKP kötvényből, az Appeninn E-Office Zrt. MFB Bank által folyósított, a Kantrum Kft. K&H Bank által folyósított, és az Appeninn Project-EGRV Kft. MBH Bank által folyósított euró hiteléből és a Tidaholm Kft. NHP forint hiteléből álltak. Pénzügyi instrumentumok, kockázatkezelés Az Appeninn Cégcsoport a tevékenysége során felmerülő pénzügyi kockázatokat minden rendelkezésre álló eszközzel mérsékelni törekszik, tartós üzleti érdekének megfelelően koordinálja a pénzügyi piacokon való részvételt, konzervatív kockázatkezelési alapelvek szerint működteti treasury tevékenységét. A bankbetétekkel és pénzügyi befektetésekkel kapcsolatos kockázatot az Appeninn Csoport konzervatív befektetési politikájával összhangban kezeli, a hitelezési kockázat csökkentése érdekében pénzügyi tartalékát készpénzben vagy bankbetétben megfelelő nemzetközi hitelminősítő szervezetek által kedvezően minősített pénzintézeteknél tartja. A Cégcsoport tulajdonában lévő portfolióelemek tekintetében többnyire több éves futamidejű bérleti szerződések állnak rendelkezésre (a WAULT értéke ingatlanonként különböző, portfolió szinten 3-4 értéken alakul) a szerződések megkötését megelőzően ellenőrzött és fizetési magatartásuk alapján monitorolt bérlőkkel, így a hitelkockázat mértékét a Cégcsoport alacsonynak tekinti. A Cégcsoport szerződéses bérlői biztosítékai, hatékony kintlevőség-kezelése biztosítja késedelmes követelései alacsony szintjét és az esetleges bérlői tartozások biztos behajthatóságát.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 15 Az aktuális bérleti díjak összhangban vannak az ingatlanok adottságaival, lokációjával és minőségével. Az üzemeltetési díjainak megállapításakor a Cégcsoport a vonatkozó költségeinek fedezésére és elszámolhatóságára törekszik. Az éves indexálások mértékére a bérleti díj alapját képező devizanem az irányadó. A Cégcsoport hosszú lejáratú forrásai a fordulónapon fix (3,5%) kamatozású forint NKP kötvényből, az Appeninn E-Office 2029-ig kedvező szinten fixált (2,9%) kamatozású euro hiteléből, a Tidaholm Kft. fix (2,5%) kamatozású NHP forint hiteléből, az Appeninn Project-EGRV Kft. alacsony (3%) kamatozású euró hiteléből valamint a Kantrum Kft. 70%-ban IRS ügylettel fedezett kamatozású, 30% EURIBOR-hoz kötött, változó kamatozású hitele áll, így kamatszint emelkedésének kockázata a Társaság számára marginális. A kamatok további jelentős csökkenése inkább betéti oldalon jelentene kitettséget a cég számára, de a stratégiájában foglalt vételi tranzakciók megvalósításával és ütemezésével, a teljes csoportra optimalizált működési cash-flow, hitel és likviditás managementtel a Társaság az ebből eredő kockázat és a cégcsoport szinten jelentkező hozam optimalizálására törekszik. A Cégcsoport működése magas bevételarányos fedezettséget mutat, bevételei jelentős tartalékokkal fedezik a működési és finanszírozási költségeit, adósságszolgálati kötelezettségeit, a hitelszerződésekben előírt fedezettségi és adósságszolgálati mutatóit jelentős tartalékokkal teljesíti, ezért likviditási kockázata alacsony. A cégcsoport bevételeinek és hiteleinek többsége eurohoz kötött, de működésből származó forrásai jelentős részben forintban és zlotyiban realizálódnak, így a cégcsoport a devizaárfolyamok változásának mérsékelten kitett. Ennek csökkentése érdekében tartalékainak többségét, de minimum az éven belül nemzeti valutában fizetendő kiadásait meghaladó részét euroban tartja. Az Appeninn Csoport törekvése a pénzpiaci kockázatok minimalizálása, ezért a cégcsoport spekulációs céllal nem bocsátkozik pénzügyi konstrukcióba. A Csoport az egyéb kockázatokat folyamatosan nyomon követi, azok kezeléséről pénzpiaci műveletek nyomán gondoskodik. A konszolidált beszámolót készítő Társáság székhelye, telephelyei, fióktelepei: 1022 Budapest Bég u. 3-5. (Appeninn E-Office Zrt. tulajdonában álló ingatlan) A Cégcsoport tulajdonában álló egyéb ingatlanok között a valamennyi leánycég telephelye és fióktelepe bemutatásra került. Közzétételi helyek A Társaság a közzétételeit és a beszámolóját az alábbi helyeken közzéteszi: - https://appeninnholding.com/ - https://kozzetetelek.mnb.hu/ - https://www.bet.hu/ - https://e-beszamolo.im.gov.hu/oldal/kezdolap
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 16 Foglalkoztatáspolitika A Társaság nem üzemeltet munkavállalói részvény programot. A cégcsoport által foglalkoztatott munkavállalók számának alakulása 2024 2023 Átlagos statisztikai létszám: 8 8 Záró létszám: 8 9 Tekintettel arra, hogy a Társaság jelentős számban részmunkaidős munkavállalókat lkalmaz, a teljes munkaidős foglalkoztatásra vetített átlagos létszám 2024-ben: 5 fő. Felelősségválási nyilatkozat A 24/2008. (VIII. 15.) PM rendelet 1. mellékletében előírt nyilatkozatok az Appeninn Nyrt. 2024. évi konszolidált anyavállalati IFRS (Európai Unió Hivatalos Lapjában rendeleti formában kihirdetett nemzetközi számviteli standardok szerinti szabályok) szerint elkészült beszámolókról, jelentésekről. Alulírott kijelenti, hogy az Appeninn Nyrt. (kibocsátó) 2024. éves konszolidált beszámolójának elkészítése során az alkalmazható számviteli előírások alapján, a legjobb tudásunk szerint elkészített konszolidált éves beszámoló valós és megbízható képet ad a Csoport eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségéről, továbbá a 2024. évi vezetőségi jelentés megbízható képet ad a Csoport helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről, ismertetve a főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket. Vállalatirányítási nyilatkozat Az Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (székhelye: 1022 Budapest, Bég utca 3-5.; cégjegyzékszám: 01-10-046538; a továbbiakban: „Társaság”) a felelős társaságirányítás vonatkozásában jelen jelentéssel számol be a 2024. üzleti évben alkalmazott felelős társaságirányítási gyakorlatáról. A Társaság a felelős társaságirányítás elveit a tulajdonában álló leányvállalataira is alkalmazza. 1. Az Igazgatótanács működésének rövid ismertetése, az Igazgatótanács és a menedzsment közti felelősség és feladatmegosztás bemutatása 1.1. Az Igazgatótanács működésének rövid ismertetése A Társaság ügyvezető szerve – az igazgatóság és a felügyelőbizottság helyett – az egységes irányítási rendszert megvalósító Igazgatótanács, amely legalább 5, legfeljebb 9 természetes személy tagból áll.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 17 Az Igazgatótanács tagjait a közgyűlés választja határozatlan időre, illetve hívja vissza e tisztségükből. Az Igazgatótanács elnökét maga választja tagjai közül. Az Igazgatótanács jogait és feladatait testületként gyakorolja. Az Igazgatótanácsra vonatkozó alapvető szabályokat a Társaság Alapszabálya, illetve az Igazgatótanács által elfogadott ügyrend és az ezekkel összhangban álló szervezeti és működési szabályzat rögzíti. Az Igazgatótanács ügyrendje részletesen tartalmazza az Igazgatótanács (i) tagjainak jogállását, (ii) az Igazgatótanács hatáskörébe tartozó feladatokat, (iii) az ülésezés rendjét, (iv) a Társaság képviseletének, a munkáltatói jogok gyakorlásának a rendjét. Az Igazgatótanács ügyrendjében a működésre vonatkozó alábbi főbb szabályok kerültek rögzítésre: (i) Az Igazgatótanács szükség szerint, de legalább 3 havonta ülésezik. Az Igazgatótanács ülését a korábbi ülésen meghatározott időpontban tartja, ennek hiányában a korábbi ülés napjától számított 3 hónapon belülre kell összehívni. (ii) Az Igazgatótanácsot az elnök hívja össze. Az elnök helyett az Igazgatótanácsot az Igazgatótanács két tagja együttesen is összehívhatja. Az Igazgatótanács ülésének helyszíne a meghívóban kerül feltüntetésére, amely a Társaság székhelyétől eltérő hely is lehet. (iii) Az ülést annak megkezdése előtt legalább 5 nappal - a napirend, a hely, az időpont megjelölésével - írásban, az Igazgatótanács tagjainak szóló meghívóval kell postai küldemény, vagy fax, vagy e-mail útján összehívni. Sürgős szükség esetén az ülés 5 napon belülre is összehívható fax vagy e-mail útján. A napirendi pontokkal együtt az egyes napirendi pontokhoz kapcsolódó, döntéshozatalt lehetővé tevő részletes írásos előterjesztéseket és határozati javaslatokat is meg kell küldeni. (iv) Az Igazgatótanács bármely tagja írásban, az ok és a cél egyidejű megjelölése mellett kérheti az Igazgatótanács összehívását. Az elnök ilyen esetben köteles az Igazgatótanács ülését az írásbeli kérelem benyújtásától számított 8 napon belülre összehívni. Ha az elnök az ilyen kérelemnek a hozzá érkezésétől számított 5 napon belül nem tesz eleget, úgy az ülést az Igazgatótanács bármely tagja közvetlenül hívhatja össze. (v) Az Igazgatótanács ülése szabályszerű összehívás nélkül is megtartható, ha azon valamennyi Igazgatótanácsi tag jelen van. (vi) Az Igazgatótanács ülésén az Igazgatótanács elnöke, vagy két Igazgatótanácsi tag által javasolt meghívott személy tanácskozási joggal akkor vehet részt, ha az Igazgatótanács többsége a meghívott részvételét az ülés kezdetekor jóváhagyja. (vii) Napirendi pontra vonatkozóan az Igazgatótanács minden tagjának javaslattételi jogosultsága van.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 18 (viii) Az Igazgatótanács ülésein csak a meghívóval együtt kézbesített napirendi pontok tárgyalhatók, kivéve a fenti (v) alpontba foglalt esetet. A kiküldött napirendben nem szereplő kérdéseket csak akkor tárgyalja az Igazgatótanács, ha az ülésen valamennyi tag jelen van és egyhangúlag így döntenek. Az Igazgatótanács ülésére kitűzött, de határozatképtelenség vagy időhiány miatt nem tárgyalt napirendi pontokat a következő ülésen napirendre kell tűzni, kivéve, ha az időmúlás következtében tárgytalanná váltak. (ix) Az Igazgatótanács üléseire napirendi pontként felvehető minden, az Igazgatótanács hatáskörébe tartozó, döntéshozatalt igénylő kérdés. Az Igazgatótanács elé döntést nem igénylő kérdésekben a napirendi pontokon kívül bármely témában írásbeli tájékoztatás terjeszthető be, illetve részére szóbeli tájékoztatás adható. Az Igazgatótanács elnöke köteles a soron következő rendes ülésen az Igazgatótanácsot tájékoztatni az előző ülés óta eltelt időszak jelentősebb eseményeiről és az Igazgatótanács előző ülésén elfogadott határozatok megvalósulásának állapotáról. (x) Az Igazgatótanács ülése akkor határozatképes, ha azon a tagjai közül legalább 3 fő jelen van. (xi) Az Igazgatótanács határozatait egyszerű szótöbbséggel hozza, szavazategyenlőség esetén az elnök szavazata dönt. (xii) Az Igazgatótanács tagja nem szavazhat a személyét érintő kérdésben. Amennyiben bármely Igazgatótanácsi tag egy adott ügy tárgyalása során az adott ügyben érdekeltnek tartja magát, elfogultságát köteles bejelenteni, és nem vehet részt a döntést megelőző vitában, illetve a döntéshozatalban. A bejelentés a jegyzőkönyvben külön rögzítésre kerül. (xiii) Aki a szavazásban nem vehet részt, azt a határozatképesség szempontjából figyelmen kívül kell hagyni. (xiv) Az Igazgatótanács ülésein a határozatok meghozatala nyílt szavazással történik. Az ülésen jelenlévő Igazgatótanácsi tagok többségi indítványára az ülést levezető elnök elrendelheti, hogy valamely kérdésben titkos szavazásra kerüljön sor, amely tényt a jegyzőkönyvben külön rögzíteni kell. (xv) Az Igazgatótanács tagjai távollétük esetén személyes megjelenés helyett hangátviteli elektronikus hírközlési szolgáltatás (telefon), vagy hang, illetve hang és képátvitelre alkalmas adatátviteli szolgáltatás (videó hívás) igénybevételével is részt vehetnek az Igazgatótanács ülésein. (xvi) Igazgatótanács elnökének lehetősége van konferencia-ülést összehívni. Igazgatótanácsi ülésen történő személyes megjelenés ez esetben nem szükséges egyetlen Igazgatótanácsi tagnak sem, valamennyi Igazgatótanácsi tag kizárólag hangátviteli elektronikus hírközlési szolgáltatás (telefon), vagy hang, illetve hang és képátvitelre alkalmas adatátviteli szolgáltatás (videó hívás) alkalmazásával vesz részt az Igazgatótanács ülésén.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 19 (xvii) Az Igazgatótanács elnöke – amennyiben nem látja szükségesnek ülés tartását – a határozattervezet egyidejű megküldésével ülés tartása nélküli határozathozatalra is felhívhatja a tagokat (Ülésen kívüli határozathozatal). Az Igazgatótanács elnöke helyett az Ülésen kívüli határozathozatalt két Igazgatótanácsi tag együttesen kezdeményezheti. Az Ülésen kívüli határozat tervezetét az Igazgatótanács elnöke, illetve 2 (két) tagja helyett, nevükben és képviseletükben eljárva más személy (például a Társaság munkavállalója) is kiküldheti az Igazgatótanács tagjainak. (xviii) Amennyiben az előterjesztésben rögzített határidőben nem érkezik be minden tag szavazata, úgy a szavazás érvényességének megállapításánál az általános szabályok mentén kell a határozatképességet megállapítani. (xix) Amennyiben a határozati javaslat, illetve az alternatívákat tartalmazó határozati javaslat esetén egyik alternatíva sem szerzi meg a szükséges számú támogató szavazatot, úgy a kérdést a soron következő testületi ülésen – kivéve, ha okafogyottá vált – napirendre kell tűzni. (xx) Az Ülésen kívüli határozathozatal során kialakult eredményről az Igazgatótanács tagjait az Igazgatótanács elnöke vagy a megbízásából eljáró más személy a szavazásra nyitva álló határidő lejártát követő 3 munkanapon belül értesíti. 1.2. Az Igazgatótanács és a menedzsment közti felelősség és feladatmegosztás bemutatása 1.2.1. Az Alapszabály és az Igazgatótanács ügyrendje és a Társaság egyéb belső szabályozói alapján az Igazgatótanács hatáskörébe az alábbi feladatok tartoznak: (i) a Társaság üzletpolitikai elveinek meghatározása; (ii) a közgyűlés összehívása, a Ptk.-ban meghatározott eseteket kivéve; (iii) a Társaság számviteli törvény szerinti beszámolójának és a nyereség felosztására vonatkozó javaslatnak az elkészítése, és a közgyűlés elé terjesztése; (iv) a Társaság szervezeti és működési szabályzatának, valamint szabályzatainak jóváhagyása; (v) működése szabályainak megalkotása, ügyrendjének elfogadása; (vi) legalább évente egyszer a Társaság ügyvezetéséről, vagyoni helyzetéről és üzletpolitikájáról jelentés készítése a közgyűlés részére és 3 (három) havonta az Auditbizottság részére a Társaság ügyvezetéséről, saját tőke állapotáról és üzleti politikájáról; (vii) a Társaság üzleti nyilvántartásai megfelelő vezetésének biztosítása; (viii) részvénykönyv vezetése;
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 20 (ix) a közgyűlésről készült jegyzőkönyv vagy kivonata cégbírósághoz való benyújtásának biztosítása, a vonatkozó jelenléti ív hiteles másolatával, az Alapszabály bármely módosításával, a társasági iratokban foglalt jogok, tények, adatok és a bennük beállt változásokkal együtt; (x) a Társaság működésének és üzletvitelének ellenőrzése, döntés a Társaság üzleti és fejlesztési koncepcióiról, valamint stratégiai tervéről, továbbá döntés az éves üzleti terv elfogadásáról és ennek részeként az éves hitelkeret jóváhagyásáról; (xi) intézkedés a Társaság mérlegének a közzétételre vonatkozó szabályoknak megfelelő közzététele és letétbe helyezése iránt; (xii) a vezérigazgató kinevezése; a munkáltatói jogok gyakorlása a Társaság vezérigazgatója és vezető állású munkavállalói felett; (xiii) a Társaság cégnevének, székhelyének, telephelyeinek és fióktelepeinek, valamint a főtevékenység kivételével a tevékenységi köreinek megváltoztatása és ezekkel összefüggésben az Alapszabály módosítása (minden más esetben az Alapszabály módosítása közgyűlési hatáskör); (xiv) a Társaság részvételével működő társaságokkal a jogszabályokban foglalt valamennyi feladat ellátása, beleértve a hivatkozott társaságok legfőbb szervének ülésére szóló felhatalmazásokkal kapcsolatos döntést, kivéve a hivatkozott társaságok székhelyére, telephelyére, fióktelepére és tevékenységi körére vonatkozó döntéseket, melyek vezérigazgatói hatáskörbe tartoznak; (xv) az osztalékelőleg fizetését megalapozó közbenső mérleg elfogadása; (xvi) a közgyűléstől kapott felhatalmazás esetében döntés a Társaság bármilyen formában vagy úton megszerzett saját részvényének elidegenítéséről, illetve saját részvény szerzéséről; (xvii) döntés – ha a Ptk. másként nem rendelkezik – az Alapszabály és a közgyűlés felhatalmazásának a keretei között az alaptőke felemeléséről; (xviii) az olyan szerződések és kötelezettségvállalások jóváhagyása, amely nem tartozik a vezérigazgató hatáskörébe; (xix) döntés minden olyan ügyben, amely nem tartozik a közgyűlés kizárólagos hatáskörébe, illetve amit az Igazgatótanács a vezérigazgatótól a saját hatáskörébe von; (xx) a Társaság SZIT-ként történő nyilvántartásba vételét követően a mérlegfőösszeg 10%-át meghaladó értékű eszköz beszerzésének előzetes jóváhagyása azzal, hogy az előzetes hozzájárulás kizárólag akkor tekinthető megadottnak, ha az Igazgatótanács Ptk. 3:287. §-a szerinti független tagjainak többsége is a beszerzés jóváhagyása mellett szavazott 1.2.2. Az Alapszabály és a Társaság belső szabályzatai alapján a vezérigazgató hatáskörébe tartozó feladatok
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 21 A Társaság 2019. október 14-i közgyűlése határozott arról, hogy a Társaság hatékony működésének elősegítése érdekében a mindennapi működést irányító, önálló képviseleti és cégjegyzési joggal rendelkező vezérigazgatói tisztséget hoz létre. A Társaság vezérigazgatóját 2020. szeptember 30. napjától az Igazgatótanács választja meg. A vezérigazgató munkaviszonyban látja el feladatait. A vezérigazgató felett az Igazgatótanács gyakorolja a munkáltatói jogokat. A vezérigazgató az Igazgatótanács tagja lehet. A vezérigazgató hatáskörébe tartozik mindazoknak az ügyeknek eldöntése, amelyek nem tartoznak a közgyűlés vagy az Igazgatótanács kizárólagos hatáskörébe, így (i) a Társaság első számú vezetőjeként felelős az irányadó jogszabályok, valamint a Társaság Alapszabálya és egyéb belső szabályzatai által a Társaság részére meghatározott feladatok végrehajtásáért. Ennek keretében gondoskodik a Társaság szabályzatainak megfelelő elkészítéséről, rendszeres felülvizsgálatáról, működtetéséről, azok személyi és tárgyi feltételeiről, valamint gondoskodik a közgyűlési és igazgatótanácsi határozatok végrehajtásáról; (ii) kialakítja a Társaság belső munkaszervezetét és munkafolyamatait, irányítja és ellenőrzi a Társaság tevékenységét; (iii) összeállítja a Társaság javaslatait az üzleti tervek kidolgozásához, szervezi az üzleti tervek végrehajtását; (iv) gondoskodik a Társaság üzleti könyveinek szabályszerű vezetéséről, a mérleg, az eredménykimutatás és a cash flow jelentés elkészíttetéséről; (v) meghozza a Társaság – Igazgatótanács által elfogadott – stratégiájának és hatályos éves üzleti tervének megfelelő operatív döntéseket, ide nem értve ingatlanok, illetve üzletrészek adásvételére vonatkozó szerződés, valamint finanszírozási szerződés megkötését, amely szerződéstípus jóváhagyása kizárólagos igazgatótanácsi hatáskör; (vi) rendszeresen beszámol az Igazgatótanács felé a Társaság tevékenységéről; (vii) képviseli a Társaságot harmadik felekkel szemben, kiemelten üzleti kapcsolatokban és marketingkommunikációs területen, a Társaság képviselete körében bruttó 50.000.000 Ft összegű kötelezettségvállalást meg nem haladó szerződések/nyilatkozatok vonatkozásában önálló döntési hatáskörrel rendelkezik, ideértve az egyösszegű, illetőleg az olyan folyamatos fizetési kötelezettséggel járó szerződéseket, amelyekben a fizetési kötelezettség legfeljebb 12 hónapos időtartam alatt nem haladja meg a fenti összeghatárt; (viii) koordinálja a Társaság nemzetközi kapcsolatait; (ix) gyakorolja a munkáltatói jogokat – a vezető állású munkavállalók kivételével – a Társaság munkavállalói felett;
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 22 (x) dönt a Társaság részvételével működő társaságok székhelyéről, telephelyéről, fióktelepéről és tevékenységi köréről. 2. Az Igazgatótanács és a menedzsment tagjainak bemutatása (a testületi tagok esetében kitérve az egyes tagok függetlenségi státuszának megadására), a bizottságok felépítésének ismertetése 2.1. Az Igazgatótanács Az öt főből álló Igazgatótanács a Társaság ügyvezető szerve. Hatáskörét és feladatait az Alapszabály, valamint az Igazgatótanács ügyrendje és a Társaság egyéb belső szabályzatai tartalmazzák. Az Igazgatótanács független tagjai a Társaság munkaszervezetének napi tevékenységében nem vesznek részt. A Társaság Igazgatótanácsának elnökét az ügyrend értelmében az Igazgatótanács választja meg határozatlan időre. A jelen jelentés által értékelt időszakban az Igazgatótanácsot 2024. január 30. napjáig az alábbi tagok alkották: (i) Kertai Zsolt László 2020. szeptember 30-ától volt az Igazgatótanács független tagja, 2022. május 6-ától volt az Igazgatótanács elnöke 2024. január 30., a jogviszonya megszűnésének a napjáig; (ii) Szathmáriné Szűcs Györgyi Magdolna 2022. április 29-e óta az Igazgatótanács tanács nem független tagja (egyúttal 2022. augusztus 1-je óta a Társaság vezérigazgatója és 2024. január 30. napjától Kerta Zsolt Lászlót váltotta az elnöki székben); (iii) dr. Illés Tibor Endre 2022. április 29-e óta az Igazgatótanács tanács nem független tagja; (iv) Törő Csaba 2022. november 16-ától volt az Igazgatótanács tanács független tagja 2024. január 30., a jogviszonya megszűnésének a napjáig; (v) Jombik Zoltán 2022. november 16-a óta az Igazgatótanács tanács független tagja; míg 2024. január 30. napjától az alábbi tagok alkotják: (i) Szathmáriné Szűcs Györgyi Magdolna 2022. április 29-e óta az Igazgatótanács tanács nem független tagja (egyúttal 2022. augusztus 1-je óta a Társaság vezérigazgatója és 2024. január 30. napjától Kerta Zsolt Lászlót váltotta az elnöki székben); (ii) dr. Illés Tibor Endre 2022. április 29-e óta az Igazgatótanács tanács nem független tagja; (iii) Jombik Zoltán 2022. november 16-a óta az Igazgatótanács tanács független tagja; (iv) dr. Hüse István 2024. január 30-a óta az Igazgatótanács tanács független tagja; (v) dr. Jákó János Dezső 2024. január 30-a óta az Igazgatótanács tanács független tagja. Az Igazgatótanács tagjait a közgyűlés határozatlan időre választotta meg. 2.2. Az Auditbizottság
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 23 A Társaság Alapszabálya szerint a Társaságnál három tagú Auditbizottság működik, melynek tagjait a közgyűlés az Igazgatótanács független tagjai közül, az igazgatótanácsi tagságukkal azonos időtartamra választja meg. Az Auditbizottság elnökét tagjai közül maga választja, határozatait egyszerű szótöbbséggel hozza. A jelen jelentés által értékelt időszakban az Auditbizottságot 2024. január 30. napjáig az alábbi tagok alkották: (i) Kertai Zsolt László 2020. szeptember 30-ától 2024. január 30., a jogviszonya megszűnésének a napjáig; (ii) Törő Csaba 2022. november 16-ától 2024. január 30., a jogviszonya megszűnésének a napjáig; (iii) Jombik Zoltán 2022. november 16-a óta (egyúttal 2023. június 1-je óta az Auditbizottság elnöke); míg 2024. január 30. napjától az alábbi tagok alkotják: (vi) Jombik Zoltán 2022. november 16-a óta (egyúttal 2023. június 1-je óta az Auditbizottság elnöke); (vii) dr. Hüse István 2024. január 30-a óta; (viii) dr. Jákó János Dezső 2024. január 30-a óta. Jombik Zoltán – aki az Auditbizottság elnöke – rendelkezik az Auditbizottság működéséhez szükséges, jogszabályban meghatározott szakképesítéssel. Az Auditbizottság hatáskörébe tartozik: (i) a számviteli törvény szerinti beszámoló véleményezése és könyvvizsgálatának nyomon követése; (ii) javaslattétel a könyvvizsgáló személyére és díjazására; (iii) a könyvvizsgálóval kötendő szerződés előkészítése; (iv) a könyvvizsgálóval szembeni szakmai követelmények és összeférhetetlenségi, függetlenségi előírások érvényre juttatásának figyelemmel kísérése, a könyvvizsgálóval való együttműködéssel kapcsolatos teendők ellátása, a könyvvizsgáló által a számviteli törvény szerinti beszámoló könyvvizsgálatán kívül a Társaság részére nyújtott egyéb szolgáltatások figyelemmel kísérése, valamint szükség esetén javaslattétel az Igazgatótanács számára intézkedések megtételére; (v) a pénzügyi beszámolási rendszer működésének értékelése és javaslattétel a szükséges intézkedések megtételére; (vi) Igazgatótanács munkájának segítése a pénzügyi beszámolási rendszer megfelelő ellenőrzése érdekében;
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 24 (vii) belső ellenőrzési és kockázatkezelési rendszer hatékonyságának figyelemmel kísérése. Az Auditbizottság ülésére, működésére az Igazgatótanács ülésére és működésére vonatkozó szabályokat kell megfelelően alkalmazni azzal, hogy az Auditbizottság ülése akkor határozatképes, ha azon a tagjai közül 2 (két) fő jelen van. 2.3. A menedzsment feladatok ellátása A Társaság mindennapos vezetői, operatív irányítási feladatait egyszemélyben a vezérigazgató látja el. A Társaság vezérigazgatója 2022. augusztus 1-je óta Szathmáriné Szűcs Györgyi Magdolna, aki egyúttal az Igazgatótanács igazgatótanácsi tagja (és 2024. január 30. napja óta elnöke) is. A szervezet méretére figyelemmel a Társaság tevékenységéhez illeszkedő menedzsment feladatok nincsenek szétosztva, azokért egyszemélyben a vezérigazgató felel, akinek munkáját nem menedzser szintű pozícióba tartozó munkavállalók segítik. 3. Az Igazgatótanács és bizottságok adott időszakban megtartott ülései számának ismertetése, a részvételi arány megadásával 3.1. Az Igazgatótanács ülései Az Igazgatótanács 2024-ben 2 (kettő) alkalommal ülésezett (a tagok személyes jelenlétével) valamennyi igazgatótanácsi tag részvételével, és további 27 (huszonhét) alkalommal ülés tartása nélkül, írásbeli szavazás során alakította ki álláspontját az adott tárgykörben és hozta meg határozatait. Az ülés tartása nélküli döntéshozatalok esetében – 4 (négy) alkalommal, alkalmanként 1 (egy) darab szavazat kivételével, mely fenti négy esetben 1-1 (egy-egy) szavazat a szavazásra nyitva álló határidőn túl érkezett be – valamennyi, az adott tárgyban szavazásra jogosult tag szavazott. 3.2. Az Auditbizottság ülései Az Auditbizottság 2024-ban 2 (kettő) alkalommal tartott ülést valamennyi tag részvétele mellett, és további 13 (tizenhárom) alkalommal ülés tartása nélkül, írásbeli szavazás útján alakította ki álláspontját az adott tárgykörben és hozta meg határozatait. Az ülés tartása nélküli döntéshozatalok esetében – 1 (egy) alkalommal 1 (egy) darab szavazat kivételével, mely 1 (egy) esetben 1 (egy) szavazat a szavazásra nyitva álló határidőn túl érkezett be – valamennyi, az adott tárgyban szavazásra jogosult tag szavazott. 4. Az Igazgatótanács, a menedzsment munkájának, valamint az egyes tagok értékelésekor figyelembe vett szempontok bemutatása. Utalás arra, hogy az adott időszakban elvégzett értékelés eredményezett-e valamilyen változást
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 25 4.1. Az Igazgatótanács munkájának értékelése Az Igazgatótanács a Társaság ügyvezetési és ellenőrzési feladatait egységes irányítási rendszerben a vonatkozó jogszabályoknak, a Társaság Alapszabályának és az Igazgatótanács ügyrendjében, illetve a Társaság szervezeti és működési szabályzatában foglaltaknak megfelelve látja el. A Társaság az egyes testületi tagok munkáját egyedileg nem értékeli. Az Igazgatótanács tagjai adott üzleti évben végzett tevékenységének megfelelőségét megállapító felmentvényről a Társaság közgyűlése az adott évi beszámoló elfogadásával egyidejűleg határoz. A közgyűlés Kertai Zsolt László és Törő Csaba esetében az igazgatótanácsi jogviszonyuk megszűnésére tekintettel a lemondásuk elfogadásával egyidejűleg, 2024. január 30. napján határozott a felmentvény megadásáról. 4.2. A menedzsment munkájának értékelése A Társaság Igazgatótanácsa által választott vezérigazgató mint a Társaság operatív irányítója munkaviszony keretében látja el feladatait. A vezérigazgató felett az Igazgatótanács gyakorolja a munkáltatói jogokat és az Igazgatótanács hatáskörébe tartozik a vezérigazgató javadalmazásának megállapítása. A vezérigazgató munkájának értékelése körében az Igazgatótanács hatásköre a prémium feltételek meghatározása, melynek teljesítése esetén a vezérigazgató prémiumban részesül. A prémium feltételeinek meghatározására lehetőleg az üzleti terv elfogadásával egyidejűleg, de legkésőbb az üzleti terv elfogadását követő két hónapon belül kell sort keríteni. A kitűzés tartalmazza a prémium maximális mértékét, a teljesítendő feladatokat, az értékelés időpontját. A feladatok kiértékelése és az elszámolás az üzleti évet lezáró beszámoló elfogadásakor, de legkésőbb az azt követő két hónapon belül történik. Amennyiben az előre meghatározott feladatok, kitűzött célok nem 100%-ban teljesülnek, az Igazgatótanács a prémium arányos kifizethetőségéről is határozhat. A szervezet méretére figyelemmel a Társaság tevékenységéhez illeszkedő menedzsment feladatok nincsenek szétosztva, azokért egyszemélyben a vezérigazgató felel, akinek munkáját nem menedzser szintű pozícióba tartozó munkavállalók segítik. A Társaságnál 2019. október 14. napjától a vezérigazgató hatáskörébe tartozik a munkavállalók munkájának értékelése. A Társaság a közgyűlés által elfogadott javadalmazási politikának megfelelve a javadalmazás mértékének meghatározásánál törekszik arra, hogy az észszerű és valódi teljesítményt díjazó, a gazdasági célkitűzések megvalósítását elősegítő és a hatékony munkavégzésre ösztönző legyen. A Társaság a javadalmazás változó elemeként előre meghatározott feltételek teljesítése esetén prémiumot, illetve egyedi elbírálás alapján jutalmat állapíthat meg, illetve juttathat a munkavállalók számára. A Társaság a munkavállalók juttatásait, annak egyes elemeit a tárgyévet követő év január 31. napjáig felülvizsgálja és amennyiben azokon változtat, ezen változtatások – eltérő rendelkezés hiányában – január 31. napjától lépnek hatályba. A módosításokat a BÉT prémium kategóriába tartozó hasonló méretű vállalatok, versenytársak béradatai, a Társaság általános bérpolitikája, valamint a felelősségi szintek bővülése, szűkülése és a felelős területeken végzett munka minősége egyaránt befolyásolja. A javadalmazás mértékének kialakításakor a Társaság figyelembe veszi az azonos elbírálás, átláthatóság, arányosság és a diszkrimináció tilalmának elvét.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 26 A Társaságnál 2024-ben nem volt olyan munkavállaló, aki a fix juttatása mellett egyedi elbírálás alapján a teljesítményéhez kapcsolódó jutalomban részesült volna. 5. Beszámoló az egyes bizottságok működéséről, kitérve a bizottsági tagok szakmai bemutatására, a megtartott ülések számára és a részvételi arány, valamint az üléseken tárgyalt fontosabb témák és a bizottság általános működésének ismertetésére 1 A Társaságnál az Auditbizottságon kívül nem működik bizottság, az Igazgatótanács nem delegált feladatokat egyetlen bizottságnak sem. Az Auditbizottság működését, a tagok megválasztásának időtartamát a 2.2. és 3.2. pontok mutatják be. Nem volt olyan eset, amikor az Igazgatótanács valamely kérdésben az Auditbizottság álláspontjával ellentétes döntést hozott volna. 6. A belső kontrollok rendszerének bemutatása, az adott időszaki tevékenység értékelése. Beszámoló a kockázatkezelési eljárások hatékonyságáról és eredményességéről. (Információ arról, hogy a részvényesek hol tekinthetik meg az Igazgatótanács belső kontrollok működéséről szóló jelentését) A közgyűlés, az Igazgatótanács és az Auditbizottság döntési jogkörét a hatályos jogszabályi előírások keretei között a Társaság Alapszabálya, valamint az Igazgatótanács és az Auditbizottság ügyrendjei és a Társaság szervezeti és működési szabályzata határozzák meg. Az alkalmazottak döntési jogkörét a munkaköri leírásuk alapján a munkáltatói jogkörgyakorló határozza meg. Az Igazgatótanács irányítási tevékenysége keretében szabályzatokat alkot. Döntéseit határozati formában hozza. Az Igazgatótanács tagjaiból választott auditbizottsági tagok látják el a belső ellenőrzési funkciót. A szervezet méretére tekintettel külön a belső kontroll mechanizmusokra vonatkozó szabályzatok nincsenek, illetve az Igazgatótanács külön jelentést a belső kontrollok működéséről nem készít. Mindaz, ami nem tartozik az Igazgatótanács hatáskörébe, egyszemélyben a vezérigazgató jogkörébe tartozik, alsóbb szintű menedzser pozíciók nincsenek. A vezérigazgató feladata a munka megszervezése, a többi munkavállaló irányítása, utasítása és a feladatok végrehajtásának ellenőrzése. A vezérigazgató az Igazgatótanács tagja, az Igazgatótanáccsal szoros együttműködésben végzi a munkáját, rendszeresen tájékoztatja az Igazgatótanács tagjait a Társaság működéséről, tevékenységéről. Az Igazgatótanács a vezérigazgató munkáját az éves beszámolót tárgyaló ülésen értékeli. 1 Az Auditbizottság működésének bemutatásánál ki kell térni arra, ha az Igazgatótanács a bizottság javaslatával ellentétesen döntött valamilyen kérdésben (kitérve az Igazgatótanács indokaira). Célszerű utalni a Társaság honlapjára, ahol nyilvánosságra kell hozni a bizottságokra delegált feladatokat, a tagok kinevezésének idejét. (Ha a Társaság honlapján ezek az információk nem találhatóak meg, akkor szerepeltetni kell őket a Felelős Társaságirányítási Jelentésben.)
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 27 A Társaság kockázatkezelésének felügyeletét és irányítását az Igazgatótanács látja el a Társaság honlapján közzétett kockázatkezelési irányelvek figyelembevételével. A Társaság kockázatnak tekint minden, a tevékenységében, gazdálkodásában rejlő olyan elemet vagy eseményt, illetve körülményt, amely a bekövetkezése esetén a Társaság működését hátrányosan érinti vagy érintheti. A kockázat mértékét a Társaság a fenyegetés bekövetkezési valószínűségének és az okozott kár nagyságának a szorzataként állapítja meg. A Társaság a lehetséges kockázatok értékelésekor a kockázati tényezőket azok megvalósulási valószínűségét is figyelembe véve magas, közepes, illetve alacsony kategóriába sorolja, ennek alapján meghatározza, hogy mely kockázati tényezők minősülhetnek jelentősnek, mely ellenőrzési lépések csökkenthetik az adott kockázatot, megvizsgálja, hogy szükségesek-e kiegészítő kontrollok, illetve milyen jellegű nyomon követés szükséges. 7. Információ arról, hogy a könyvvizsgáló végzett-e olyan tevékenységet, mely nem az auditálással kapcsolatos A Társaság által megbízott könyvvizsgáló a 2024. üzleti évben nem audit szolgáltatásokat is nyújtott. A nyújtott szolgáltatásokat annak megkezdése előtt a könyvvizsgáló és az Auditbizottság a függetlenségi szempontok szerint értékelte és jóváhagyta. 8. A Társaság közzétételi politikájának, bennfentes személyek kereskedésével kapcsolatos politikájának áttekintő ismertetése A Társaság Alapszabálya szerint az Igazgatótanács, illetve az általa felhatalmazott személy jogosult a Társaság nevében nyilatkozat tételére, a befektetők tájékoztatására. A Társaság a közzétételei során a hatályos Európai Uniós és hazai jogszabályok, a tőzsdei és saját belső szabályzatai alapján jár el. A Társaság a jogszabályokban előírt tartalommal a féléves jelentés, illetve éves jelentés formájában számol be gazdálkodásáról, valamint a jogszabályok, és a tőzsdei szabályok által meghatározott esetekben rendkívüli tájékoztatást tesz közzé. Általános alapelvként érvényesül, hogy a rendkívüli tájékoztatás keretében minden olyan információ közzétételre kerül, amely a Társaság részvényei árfolyamára hatást gyakorolhat. Az ilyen információt az Igazgatótanács minősíti, és dönt a közzétételről vagy annak – a vonatkozó jogszabályok keretei között – a késleltetéséről. Az Igazgatótanács a 2024. évi jelentéssel egyidejűleg megvizsgálta a közzétételi folyamatok hatékonyságát, és azt a szervezet jelenlegi felépítéséhez, méretéhez igazodónak és megfelelőnek ítélte. A Társaság a közzétételeit magyar és angol nyelven a honlapján, a www.bet.hu, továbbá a www.kozzetetelek.hu honlapokon jeleníti, jelenteti meg, illetve a szabályozott információkat megküldi egy online média szerkesztőségének.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 28 A fentieken túl a Társaság, valamint leányvállalatai kiemelt figyelmet fordítanak arra is, hogy a hivatalos közzétételi helyeken megjelenő tájékoztatások közzététele mellett egyéb fórumokon is tájékoztassák a Társaság részvényeseit, valamint a pénz- és tőkepiac szereplőit tevékenységükkel, vagy a társaságok eseményeivel kapcsolatban fizetett megjelenés vagy a sajtóhoz eljutatott nyilatkozat formájában. A Társaság az adott üzleti évet megelőző évben közzéteszi a társasági eseménynaptárát, melyben tájékoztatja a befektetőket a következő év várható fontosabb eseményeiről. A Társaság a bennfentes személyek kereskedésével kapcsolatos kérdésekben mindenkor a hatályos jogszabályok és a tőzsdei szabályok alapján jár el, belső szabályzata ezekhez igazodik. A Társaság a bennfentes személyekről nyilvántartást vezet, és külön felhívja az érintett személyek figyelmét a jogszabályokban és tőzsdei szabályokban foglalt kötelezettségeikre, illetve a kötelezettségeik megszegése esetén alkalmazandó szankciókra. 9. A részvényesi jogok gyakorlása módjának áttekintő ismertetése A Társaság alaptőkéje 47.371.419 db, azaz negyvenhétmillió-háromszázhetvenegyezer- négyszáztizenkilenc darab 100,- Ft, azaz egyszáz forint névértékű névre szóló demateriatizált módon előállított törzsrészvényből áll. Minden 100,- Ft, azaz egyszáz forint névértékű törzsrészvény 1, azaz egy szavazatot biztosít, azzal, hogy a közgyűlés határozatképességének megállapításánál, valamint a jegyzési (átvételi) elsőbbségi jog gyakorlásánál a saját részvényt figyelmen kívül kell hagyni. A részvényekhez tartozó jogok és kötelezettségek a Társaság Alapszabályának III., IV. és V. fejezeteiben rögzítettek. A részvényes részvényesi jogainak gyakorlására a vonatkozó törvényi rendelkezésekben meghatározott tulajdonosi igazolás birtokában, a részvénykönyvbe való bejegyzését követően jogosult. A Társaság részvénykönyvét az Igazgatótanács vezeti. A Társaság kezdeményezésére történő tulajdonosi megfeleltetés esetén a részvénykönyv vezetője a részvénykönyvben szereplő, a tulajdonosi megfeleltetés időpontjában hatályos valamennyi adatot törli, és ezzel egyidejűleg a tulajdonosi megfeleltetés eredményének megfelelő adatokat a részvénykönyvbe bejegyzi. A részvényes a részvénykönyvbe betekinthet. A részvényes részvényesi jogait képviselő útján is gyakorolhatja. Nem lehet meghatalmazott az Igazgatótanács tagja, a könyvvizsgáló és a Társaság vezető állású munkavállalója. A meghatalmazást közokirat vagy teljes bizonyító erejű magánokirat formájában kell a Társasághoz benyújtani. A részvényes jogainak a Társasággal szemben való gyakorlására részvényesi meghatalmazottat bízhat meg, aki a részvénytársasággal szemben a részvénykönyvbe való bejegyzést követően a részvényesi jogokat saját nevében, a részvényes javára gyakorolja. A részvényes jogosult a közgyűlésen részt venni, ott felvilágosítást kérni, észrevételt és indítványt tenni, szavazati joggal rendelkező részvény birtokában szavazni.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 29 A részvényest a Társaságnak a Ptk. 3:261. § (1) bekezdése szerint felosztható és a közgyűlés által felosztani rendelt eredményéből a részvényei névértékére jutó arányos hányad (osztalék) illeti meg. A részvényesi kisebbségi jogok (így különösen napirend kiegészítésének joga, közgyűlés összehívásának joga, könyvvizsgálat elrendelésének a joga) részletes szabályait az Alapszabály V. fejezete tartalmazza, mely elérhető a Társaság honlapján. 10. A közgyűlés lebonyolításával összefüggő szabályok rövid ismertetése A közgyűlés összehívásának és lebonyolításának a szabályait a Ptk. és az Alapszabály fekteti le. A közgyűlést legalább évente egyszer az adott év április 30. napjáig össze kell hívni (rendes közgyűlés). A közgyűlést - ha a Ptk. másképp nem rendelkezik - az Igazgatótanács hívja össze. A közgyűlés a Társaság székhelyétől eltérő helyen is megtartható, az adott közgyűlés helyét az Igazgatótanács határozza meg. A közgyűlést, annak kezdőnapját legalább 30 (harminc) nappal megelőzően a Társaság hirdetményeire meghatározottak szerint meghívó útján kell összehívni. A számviteli törvény szerinti beszámolónak és az Igazgatótanács, az Auditbizottság jelentésének lényeges adatait, az összehívás időpontjában meglévő részvények és szavazati jogok számára vonatkozó összesítéseket továbbá a napirenden szereplő ügyekkel kapcsolatos előterjesztéseket és a határozati javaslatokat, továbbá a képviselő útján történő szavazáshoz használandó nyomtatványt a közgyűlést megelőzően legalább 21 (huszonegy) nappal nyilvánosságra kell hozni a társasági hirdetményekre vonatkozó szabályok szerint. A közgyűlésen megjelent részvényesekről jelenléti ívet kell készíteni. A közgyűlés határozatképes, ha azon a szavazásra jogosító részvények által megtestesített szavazatok több mint felét képviselő részvényes jelen van. Ha a közgyűlés nem határozatképes, a megismételt közgyűlés az eredeti napirenden szereplő ügyekben a megjelentek számára tekintet nélkül határozatképes. A nem határozatképes és a megismételt közgyűlés között legalább 3 (három) napnak kell eltelnie, de ez az időtartam nem lehet hosszabb, mint 21 (huszonegy) nap. A közgyűlést az adott közgyűlésre megválasztott elnök vezeti le. A közgyűlésen a határozathozatal nyílt szavazással történik az Igazgatótanács által előkészített szavazójegyek felmutatásával vagy leadásával, szavazógéppel, kézfelemeléssel vagy a helyszínen meghatározott egyéb módon. A közgyűlés a határozatait a Ptk. által megkövetelt szavazati aránnyal hozza. A közgyűlésen az Igazgatótanács tagjai, az Auditbizottság tagjai és a könyvvizsgáló tanácskozási joggal vesznek részt, ott a napirendhez hozzászólhatnak, indítványokat tehetnek. A közgyűlés közgyűlési határozattal legfeljebb 30 (harminc) napra felfüggeszthető. Az Alapszabály rendelkezik a konferencia közgyűlés megtartásának a lehetőségéről.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 30 A közgyűléssel kapcsolatos további részletes szabályokat az Alapszabály VI. fejezete tartalmazza, mely elérhető a Társaság honlapján. 11. Annak bemutatása, hogy a kibocsátó miként felel meg a hosszú távú részvényesi szerepvállalás ösztönzéséről és egyes törvények jogharmonizációs célú módosításáról szóló 2019. évi LXVII. törvény IV fejezetében foglaltaknak. A Társaság a hosszú távú részvényesi szerepvállalás ösztönzéséről és egyes törvények jogharmonizációs célú módosításáról szóló 2019. évi LXVII. törvény IV. fejezetében foglaltakra figyelemmel – a közgyűlés véleménynyilvánító döntését követően – 2024. április 26. napján fogadta el a Társaság 2024. április 26. napjától hatályos javadalmazási politikáját. A javadalmazási politika határozza meg az Igazgatótanács tagjainak és a vezérigazgatónak a javadalmazására vonatkozó konkrét irányelveket, ösztönzési rendszert és javadalmazási elemeket, érintve a Társaság további munkavállalóira vonatkozó javadalmazás meghatározásának elveit. A hivatkozott törvényben, valamint a javadalmazási politikában rögzített szabályok szerint a Társaság évente a javadalmazási politikában foglaltak teljesüléséről szóló javadalmazási jelentést készít, és azt a közgyűlés elé tárja véleménynyilvánítás céljából. A jelentés célja, hogy átfogó áttekintést adjon az adott üzleti évben megítélt vagy annak eredményei alapján járó, az egyes igazgatótanácsi tagok, illetve a vezérigazgató részére megállapított összes javadalmazásról, valamint, hogy a tárgyévben alkalmazott javadalmazási gyakorlat mennyiben felelt meg az említett időszak tekintetében a javadalmazási politika előírásainak. A Társaság méretére tekintettel nem rendelkezik a számviteli törvény 95/b (1) h) pontjában rögzített ügyviteli, ügyvezető és felügyelő testületeire vonatkozó sokszínűséggel kapcsolatos politikával. Az Appeninn Nyrt. jelen üzleti jelentéssel egyidőben teszi közzé IFRS Standardok szerint készült konszolidált beszámolóját, felelős társaságirányitási, javadalmazási és ESG jelentését. (https://appeninnholding.com/befektetoknek/dokumentumok/jelentesek/) Budapest, 2025. április 1. Szathmáriné Szűcs Györgyi Magdolna Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyilvánosan Működő Részvénytársaság
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 1 APPENINN HOLDING NYRT. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÓKÉSZÍTÉSI STANDARDOK SZERINT 2024. DECEMBER 31. A 2023.DECEMBER 31-I ÉVRE VÉGZŐDŐ ÖSSZEHASONLÍTÓ IDŐSZAKKAL
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 2 Tartalomjegyzék 1. Általános rész................................................................................................................. 9 1.1 A vállalkozás bemutatása .............................................................................................. 9 1.2 A mérlegkészítés alapja ............................................................................................... 10 2. Számviteli politika ........................................................................................................ 11 2.1 A számviteli politika lényeges elemei .......................................................................... 11 2.1.1 A konszolidáció alapja ................................................................................................. 11 2.1.2 Beszámolási pénznem és deviza egyenlegek .............................................................. 13 2.1.3 Árbevétel ..................................................................................................................... 14 2.1.4 Egyéb bevételek és ráfordítások ................................................................................. 15 2.1.5 Befektetési célú ingatlanok ......................................................................................... 16 2.1.6 Pénzügyi eszközök ....................................................................................................... 16 2.1.7 Követelések értékvesztése .......................................................................................... 18 2.1.8 Pénzügyi kötelezettségek ............................................................................................ 18 2.1.9 Derivatív pénzügyi instrumentumok ........................................................................... 19 2.1.10 Valós érték ................................................................................................................... 19 2.1.11 Kapcsolt felek............................................................................................................... 20 2.1.12 Társult vállalkozások értékelése .................................................................................. 20 2.1.13 Jövedelemadók ............................................................................................................ 21 2.1.14 Lízing ............................................................................................................................ 21 2.1.15 Egy részvényre jutó eredmény (EPS) ........................................................................... 22 2.1.16 Bérlők által teljesített letétek ...................................................................................... 23 2.1.17 Mérlegen kívüli tételek ................................................................................................ 23 2.1.18 Visszavásárolt saját részvények ................................................................................... 23 2.1.19 Osztalék ....................................................................................................................... 23 2.1.20 Pénzügyi műveletek eredménye ................................................................................. 23 2.1.21 Fordulónap utáni események ...................................................................................... 23 2.1.22 Állami támogatások ..................................................................................................... 24 2.1.23 Értékesítési célú eszközök ........................................................................................... 24 2.1.24 Megszűnő tevékenység ............................................................................................... 24 2.2 A számviteli politika változásai .................................................................................... 25 2.3 Jelentős számviteli becslések és feltételezések .......................................................... 30 2.3.1 Ingatlanok besorolása ................................................................................................. 31 2.3.2 Befektetési célú ingatlanok valós értéke..................................................................... 31 2.3.3 Eszközvásárlás ............................................................................................................. 32 2.4 A konszolidációs körbe bevont vállalkozásokba történt változások ........................... 32 2.4.1 2023 évi üzletrész beszerzések és értékesítések ........................................................ 34 3. Árbevétel ingatlan bérbeadásból ................................................................................ 37 4. Ingatlan bérbeadás közvetlen költségei ...................................................................... 39 5. Adminisztrációs költségek ........................................................................................... 39 6. Személyi jellegű ráfordítások ...................................................................................... 39 7. Egyéb működési ráfordítások és bevételek................................................................. 40 8. Befektetési célú ingatlanok értékesítésének eredménye ........................................... 40 9. Jövedelem termelő befektetési célú ingatlanok valós értékelésének eredménye ..... 41 10. Értékcsökkenési leírás ................................................................................................. 47 11. Pénzügyi műveletek egyéb ráfordítása és bevétele .................................................... 47
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 3 12. Kamatbevételek és -ráfordítások egyenlege ............................................................... 47 13. Jövedelemadók ............................................................................................................ 48 14. Megszűnő tevékenység eredménye ............................................................................ 49 15. Egy részvényre jutó eredmény .................................................................................... 49 16. Egy részvényre jutó nettó eszközérték ........................................................................ 50 17. Jövedelem termelő befektetési célú ingatlanok ......................................................... 51 18. Értékesítési célú eszközök ........................................................................................... 54 19. Tárgyi eszközök ............................................................................................................ 55 20. Részesedések társult vállalkozásban ........................................................................... 56 21. Éven túli követelések ................................................................................................... 56 22. Vevőkövetelések.......................................................................................................... 56 23. Egyéb rövid lejáratú követelések ................................................................................ 57 24. Aktív időbeli elhatárolások .......................................................................................... 57 25. Jövedelemadó követelések és kötelezettségek .......................................................... 57 26. Pénz és pénzeszköz egyenértékesek ........................................................................... 58 27. Jegyzett tőke ................................................................................................................ 58 28. Visszavásárolt saját részvények ................................................................................... 59 29. Tőketartalék................................................................................................................. 60 30. Átváltási tartalék.......................................................................................................... 60 31. Felhalmozott eredmény .............................................................................................. 60 32. Nem ellenőrző részesedés ........................................................................................... 61 33. Hosszú és rövid lejáratú hitelek és lízingek ................................................................. 61 34. Saját kibocsátású kötvénytartozások .......................................................................... 64 35. Bérlők által teljesített letétek ...................................................................................... 64 36. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek .......................................................................... 64 37. Szállítói kötelezettségek .............................................................................................. 65 38. Adó, illeték kötelezettségek ........................................................................................ 65 39. Passzív időbeli elhatárolások ....................................................................................... 65 40. Kapcsolt felekkel folytatott tranzakciók ...................................................................... 66 41. Szegmens információk................................................................................................. 67 42. Pénzügyi instrumentumok .......................................................................................... 68 43. Kockázatkezelés ........................................................................................................... 69 43.1 Tőkemenedzsment ...................................................................................................... 69 43.2 Hitelezési kockázat ...................................................................................................... 70 43.3 Piaci kockázat .............................................................................................................. 70 43.4 Üzleti kockázat ............................................................................................................. 71 43.5 Kamatkockázat ............................................................................................................ 71 43.6 Likviditási kockázat ...................................................................................................... 71 44. Finanszírozási tevékenységhez kapcsolódó kötelezettségek változásai ..................... 73 45. Függő kötelezettségek ................................................................................................. 73 46. Mérlegfordulónap utáni események ........................................................................... 73 47. Konszolidált beszámoló összeállításával kapcsolatos információ ............................... 74 48. Konszolidált beszámoló könyvvizsgálattal történő ellenőrzése, könyvvizsgáló díjazása ..................................................................................................................................... 74 49. A pénzügyi kimutatások közzétételre engedélyezése ................................................. 75 Nyilatkozatok ........................................................................................................................... 76
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 4 Konszolidált Pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatás Jegyzet 2024.12.31. 2023.12.31. Eszközök EUR EUR Jövedelem termelő befektetési célú ingatlanok 17 167.922.000 184.588.000 Tárgyi eszközök 1 9 24.556 27.411 Részesedés társult vállalkozásban 20 7.979 7.590 Éven túli követelések 21 1.838.384 454.774 Befektetett eszközök összesen 169.792.919 185.077.775 Vevőkövetelések 22 2.218.174 2.845.019 Egyéb rövid lejáratú követelések 23 1.014.648 969.502 Elhatárolások 24 1.274.215 1.419.345 Jövedelemadó követelések 25 8.257 16.712 Értékesítésre tartott eszközök 18 10.370.000 - Pénz és pénzeszköz egyenértékes 2 6 47.004.605 20.362.775 Forgóeszközök összesen 61.889.899 25.613.353 Eszközök összesen 231.682.818 210.691.128
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 5 Tőke és források Jegyzett tőke 27 15.217.006 15.217.006 Visszavásárolt saját részvények 28 (1.171) (1.171) Tőketartalék 29 25.645.230 25.645.230 Átváltási tartalék 30 (20.619.479) (12.529.413) Felhalmozott eredmény 3 1 98.307.710 82.729.235 A Társaság részvényeseire jutó tőke 118.549.296 111.060.887 Nem ellenőrző részesedések 32 - - Tőke és tartalékok összesen 118.549.296 111.060.887 Hosszú lejáratú bankhitelek és lízing kötelezettségek 33 50.966.239 34.263.546 Halasztott bevétel 33 2.864.388 1.777.689 Kötvénytartozások 34 49.048.518 52.563.100 Bérlők által teljesített letétek 35 1.855.736 2.785.574 Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen 104.734.881 91.389.909 Rövid lejáratú bankhitelek és lízing kötelezettségek 33 3.086.707 2.308.058 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 36 1.906.078 725.052 Kötelezettségek szállítók felé 37 823.607 1.218.472 Adó, illeték kötelezettségek 38 302.347 449.320 Jövedelemadó kötelezettségek 25 178.180 542.399 Passzív elhatárolások 39 2.101.722 2.997.031 Rövid lejáratú kötelezettségek összesen 8.398.641 8.240.332 Kötelezettségek összesen 113.133.522 99.630.241 Tőke és források összesen 231.682.818 210.691.128 A 10-76. oldalakon közölt mellékletek a konszolidált beszámoló elválaszthatatlan részei Konszolidált Pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatás Jegyzet 2024.12.31. 2023.12.31. Források EUR EUR
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 6 Konszolidált Teljes átfogó jövedelemkimutatás Jegyzet 2024.12.31.-én végződő üzleti évre 2023.12.31.-én végződő üzleti évre EUR EUR Folytatódó tevékenységből Ingatlan bérbeadásból származó bevétel 3 23.126.689 19.487.935 Ingatlan bérbeadás közvetlen költségei 4 (7.225.507) (7.486.555) Közvetlen fedezet 15.901.182 12.001.380 Adminisztrációs költségek 5 (479.967) (828.466) Személyi jellegű ráfordítások 6 (287.879) (275.326) Egyéb bevételek/(ráfordítások) 7 (3.740) 156.468 Befektetési célú ingatlanok értékesítésének eredménye 8 - 357.593 Jövedelem termelő befektetési célú ingatlanok valós értékelésének eredménye 9 1.882.390 1.973.024 Adózás, kamatok és értékcsökkenés előtti eredmény 17.011.986 13.384.673 Értékcsökkenés és amortizáció 10 (9.280) (6.267) Pénzügyi műveletek egyéb (ráfordítása)/ bevétele 11 1.365.702 1.615.571 Kamatbevételek és (ráfordítások) egyenlege 12 (2.444.488) (227.964) Lízingkamatok 12 (5.206) (12.905) Adózás előtti eredmény 15.918.714 14.753.108 Jövedelemadók 1 3 (340.239) 5.182.288 Adózott eredmény folytatódó tevékenységből 15.578.475 19.935.396 Adózott eredmény megszűnő tevékenységből 14 - 2.831.389 Adózott eredmény összesen 15.578.475 22.766.785 Egyéb átfogó jövedelem A következő időszakban a konszolidált jövedelemre vonatkozó kimutatásban elszámolandó egyéb átfogó jövedelem: Tevékenységek devizaátszámításkor felmerült árfolyam- különbözetek 31 (4.040.085) 1.261.665 Leányvállalat értékesítésekor kivezetett árfolyamkülönbözet 14 - 169.340 A következő időszakban a konszolidált jövedelemre vonatkozó kimutatásban vissza nem forduló egyéb átfogó jövedelem: Tevékenységek devizaátszámításkor felmerült árfolyam- különbözetek 31 (4.049.981) 2.277.627 Tárgyévi egyéb átfogó jövedelem, adózással csökkentve (8.090.066) 3.708.632 4884 TÁRGYÉVI TELJES ÁTFOGÓ JÖVEDELEM ÖSSZESEN 7.488.409 26.475.417 Folytatódó tevékenység adózott eredményéből: Nem ellenőrző részesedésekre jutó rész - - A Társaság tulajdonosaira jutó rész 15.578.475 19.935.396 Megszűnő tevékenység adózott eredményéből: Nem ellenőrző részesedésekre jutó rész - - A Társaság tulajdonosaira jutó rész - 2.831.389 Egyéb átfogó jövedelemből: Nem ellenőrző részesedésekre jutó rész - - A Társaság tulajdonosaira jutó rész (8.090.066) 3.708.632 Teljes átfogó eredményből: Nem ellenőrző részesedésekre jutó rész - - A Társaság tulajdonosaira jutó rész 7.488.409 26.475.417 Alap egy részvényre jutó eredmény EUR centben 15 32,89 48,06 Higított egy részvényre jutó eredmény EUR centben 1 5 32,89 48,06 Alap EPS folytatódó tevékenységre EUR centben 1 5 32,89 42,08 Higított EPS folytatódó tevékenységre EUR centben 1 5 32,89 42,08 A 10-76. oldalakon közölt mellékletek a konszolidált beszámoló elválaszthatatlan részei
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 7 Konszolidált Saját tőke változások (adatok EUR-ban) jegy- zet Jegyzett tőke Tőketartalék Visszavásárolt saját részvény Átváltási tartalék Felhalmozott eredmény Anyavállalat tulajdonosaira jutó Nem ellenőrző részesedések Saját tőke összesen Egyenleg 2023. január 1-én 15.217.006 25.645.230 (1.171) (16.238.045) 59.962.450 84.585.470 (1.334.558) 83.250.912 Tárgyévi teljes átfogó jövedelem Tárgyévi adózott eredmény 3 1 22.766.785 22.766.785 22.766.785 Egyéb átfogó jövedelem 3.708.632 3.708.632 3.708.632 Nem ellenőrző tulajdonosokkal folytatott tranzakciók 0 0 0 0 0 0 1.334.558 1.334.558 Leányvállalat értékesítése – Solum-Invest 32 1.334.558 1.334.558 Egyenleg 2023. december 31-én 15.217.006 25.645.230 (1.171) (12.529.413) 82.729.235 111.060.887 - 111.060.887 Egyenleg 2024. január 1-én 15.217.006 25.645.230 (1.171) (12.529.413) 82.729.235 111.060.887 - 111.060.887 Tárgyévi teljes átfogó jövedelem Tárgyévi adózott eredmény 31 15.578.475 15.578.475 15.578.475 Egyéb átfogó jövedelem (8.090.066) (8.090.066) (8.090.066) Egyenleg 2024. december 31-én 15.217.006 25.645.230 (1.171) (20.619.479) 98.307.710 118.549.296 - 118.549.296 A 10-76. oldalakon közölt mellékletek a konszolidált beszámoló elválaszthatatlan részei
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 8 Konszolidált Cash Flow kimutatás Jegyzet 20 2 4.12.31.-én végződő üzleti évre 20 2 3.12.31.-én végződő üzleti évre EUR EUR Adózás előtti eredmény – Folytatódó tevékenységből 15.918.714 14.753.108 Adózás előtti eredmény – Megszűnő tevékenységből - 2.831.389 Jövedelem termelő befektetési célú ingatlanok valós értékelésének eredménye 9 (1.882.390) (1.973.024) Ingatlan értékesítésének eredménye 8 - (357.593) Értékcsökkenés 10 9.280 6.267 Leányvállalatok értékesítésének (nyeresége)/vesztesége 14 - (2.831.389) Kamat bevételek 1 2 (1.525.064) (3.093.841) Kamatráfordítások 12 3.373.090 2.985.604 Követelések és egyéb forgóeszközök változása 22-25 (793.836) 726.093 Aktív időbeli elhatárolások változása 23 145.130 (1.137.753) Kötelezettségek és elhatárolások változása 3 6-39 2.599.812 (809.304) Bérlői letétek változása 35 (929.838) 316.286 Fizetett nyereségadó 1 3, 2 5 (696.003) (1.144.950) Üzleti tevékenységből származó nettó cash flow 16.218.895 10.270.893 Ingatlanokon végzett felújítási kiadások 17 (1.135.986) (2.057.252) Tárgyi eszköz beszerzések 17 (6.425) (8.712) Adott, nyújtott kölcsönök változása 23 (9) 151.318 Ka pott kamatok 1 2 1.525.064 3.093.841 Részesedés értékesítésének bevétele 2.4. - 6.571.066 Részesedés megszerzése 2.4. - (53.577.954) Befektetési célú ingatlanok beszerzése 1 7 - 0 Ingatlanok értékesítésén realizált bevétel 8 - 1.760.000 Befektetési tevékenységből származó nettó cash flow 382.644 (44.067.693) Hitelek, kölcsönök felvétele 33 13.535.656 0 Hiteltörlesztés 3 3 (744.917) (1.876.183) Fizetett kamatok 12 (3.974.759) (2.985.604) Finanszírozási tevékenységből származó nettó cash flow 8.815.980 (4.861.787) Árfolyamváltozás hatása: 30 1.224.311 3.708.632 Pénzeszközök változása 26 26.641.830 (34.949.955) Pénzeszköz egyenlegek: Pénzeszközök az év elején 26 20.362.775 55.312.730 Pénzeszközök az év végén 26 47.004.605 20.362.775 A 10-76. oldalakon közölt mellékletek a konszolidált beszámoló elválaszthatatlan részei
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 9
1. Általános rész 1.1 A vállalkozás bemutatása
Az Appeninn Vagyonkezelő Holding
Nyrt.
(„Társaság”) 2009. december 1. napján alakult. A
társaságot a Cégbíróság 2009. december 7-én a Cg. 01-10-046538 cégjegyzékszámon jegyezte be.
Az Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyrt.
Magyarország
egyik legdinamikusabban növekvő
ingatlanbefektetési és vagyonkezelő társasága. Ingatlanportfólióját folyamatosan bővíti az "A" kategóriás irodák, valamint a kiskereskedelmi ingatlanok piacain, Magyarországon és a kelet-
közép-európai régióban mind felvásárlások, mind saját fejlesztések révén.
A 2009-ben
alapított, a Budapesti Értéktőzsdére 2010-ben bevezetett vállalat közel teljes kihasználtsággal működő portfólióval rendelkezik a "B" kategóriás irodaházak és kereskedelmi ingatlanok területein.
A Csoport székhelye
1022 Budapest, Bég utca 3-5
. A tevékenység elsődleges országa
Magyarország. A Társaság 5%-ot meghaladó részvénytulajdonosai 2024. december 31-én: Tulajdonos neve Részvények száma Részesedés(%) Avellino Zrt. 11.369.141 24% Sequor Holding Zrt. 11.297.291 23,84% OTP Ingatlanbefektetési Alap 2.410.372 5,09% Saját részvény 1.848 0,0039% Közkézhányad 22.292.767 47,0661% Összesen: 47.371.419 100.00% A Társaság 5%-ot meghaladó részvénytulajdonosai 2023. december 31-én: Tulajdonos neve Részvények száma Részesedés(%) Avellino Zrt. 11.369.141 24% Sequor Holding Zrt. 11.297.291 23,84% OTP Ingatlanbefektetési Alap 2.410.372 5,09% Saját részvény 1.848 0,0039% Közkézhányad 22.292.767 47,0661% Összesen: 47.371.419 100.00%
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 10
Szabályozott ingatlanbefektetési társasággá történő alakulás A Társaságot a Fővárosi Cégbíróság 2024. január 12-én, 2024. január 1-i hatállyal Szabályozott Ingatlanbefektetési Elővállalkozásként nyilvántartásba vette, majd 2024. július 1-jén Szabályozott Ingatlanbefektetési Társaságként (SZIT) a Fővárosi Törvényszék Cégbírósága bejegyezte. 1.2 A mérlegkészítés alapja i) Elfogadás és nyilatkozat a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardoknak való megfelelőségről
A konszolidált pénzügyi kimutatások a vállalkozás folytatásának elvével összhangban
készültek.
A konszolidált pénzügyi kimutatásokat az Igazgatótanács 2025. április 1-jén fogadta
el.
A konszolidált pénzügyi kimutatások a Nemzetközi Pénzügyi Számviteli Sztenderdek szerint,
az Európai Unió (EU) Hivatalos Lapjában rendeleti formában kihirdetett és beiktatott standardok alapján készültek. Az IFRS-t a Nemzetközi Számviteli Standardok Testülete (IASB) és a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolás Értelmező Bizottsága (IFRIC) által megfogalmazott, standardok és értelmezések alkotják.
A Csoport konszolidált pénzügyi kimutatásaiban megadott adatok euro (EUR)-ban értendők. Valamennyi összeg a legközelebbi euro összegre kerekítve szerepel a kimutatásokban.
iii) A beszámoló készítésének alapja A konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre vonatkozóan hatályos standardok és IFRIC értelmezések szerint készültek. A pénzügyi év megegyezik a naptári évvel.
iv) Az értékelés alapja Az IFRS-eknek megfelelő pénzügyi kimutatások elkészítése során szükség van arra, hogy a menedzsment szakmai megítélést, becsléseket és feltételezéseket alkalmazzon, melyek hatással vannak az alkalmazott számviteli politikákra, valamint az eszközök és kötelezettségek, bevételek és költségek beszámolóban szereplő összegére. A becslések és a kapcsolódó feltételezések múltbeli tapasztalatokon és számos egyéb tényezőn alapulnak, amelyek az adott körülmények között ésszerűnek tekinthetők, és amelyek eredménye képezi azon eszközök és kötelezettségek könyv szerinti értéke becslésének alapját, amelyek egyéb forrásokból nem határozhatók meg egyértelműen. A tényleges eredmények eltérhetnek ezektől a becslésektől. A becslések és az alapfeltételezések felülvizsgálatára rendszeresen sor kerül. A számviteli becslések módosítása a becslés módosításának időszakában kerül megjelenítésre, ha a módosítás csak az adott évet érinti, illetve a módosítás időszakában és a jövőbeli időszakokban, ha a módosítás mind a jelenlegi, mind a jövőbeni éveket érinti.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 11
A Csoport a fordulónapon a rövid- és hosszú lejáratú eszközöket és kötelezettségeket az adott eszközök és kötelezettségek várható lejárati ideje alapján bontja meg. A rövid lejáratú eszközök közé kerülnek azok az eszközök, amelyek várhatóan 12 hónapon belül realizálódnak, míg az éven túli eszközök a 12 hónapnál hosszabb időtartamú realizációval rendelkeznek. A Csoport rövid lejáratúként sorolja be, azokat a kötelezettséget, amelyek a szokásos működési ciklusa alatt rendezésre kerülnek és a beszámolási időszak végét követő tizenkét hónapon belül esedékesek vagy a fordulónapon nincs feltétel nélküli joga a csoportnak a kötelezettség kiegyenlítését a beszámolási időszakot követő legalább tizenkét hónapon túlra elhalasztani. Minden egyéb kötelezettség hosszú lejáratú. E szerint a hosszú lejáratú kötelezettségek közé sorolt tételek azon részeit, amelyek a következő 12 hónapban esedékesek a fordulónapon, a Csoport a rövid lejáratú kötelezettségek közé sorolja.
2. Számviteli politika Az alábbiakban kerülnek bemutatásra a konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítése során alkalmazott jelentősebb számviteli politikák. A számviteli politikák következetesen kerültek alkalmazásra a jelen konszolidált pénzügyi kimutatásokban szereplő időszakokra vonatkozóan. A pénzügyi beszámoló összeállítása során alkalmazott legfontosabb számviteli elvek a következők: 2.1 A számviteli politika lényeges elemei
A konszolidáció alapja
Leányvállalatok A konszolidált éves beszámoló az Appeninn Nyrt-t, illetve az ellenőrzése alatt álló leányvállalatokat foglalja magában. Ellenőrzésről általában akkor beszélünk, ha a Csoport közvetve vagy közvetlenül birtokolja az adott társaság szavazati jogainak több, mint 50%-át, és a társaság pénzügyi és operatív tevékenységébe történő befolyás révén előnyöket élvez annak tevékenységéből. A Csoport akkor gyakorol ellenőrzést egy befektetést befogadó felett, ha a befektetést befogadóban való részvételéből származóan változó hozamoknak van kitéve, illetve azokra vonatkozó jogokkal rendelkezik, és a befektetést befogadó felett gyakorolt hatalma útján képes befolyásolni ezeket a hozamokat. Ennek megfelelően a Csoport akkor és csak akkor gyakorol ellenőrzést a befektetést befogadó felett, ha a befektető az alábbiak mindegyikével rendelkezik: (a) hatalom a befektetést befogadó felett; (b) a befektetést befogadóban való részvételéből származó változó hozamoknak való kitettség vagy azokra vonatkozó jogok; és (c) az a képesség, hogy a befektetést befogadó feletti hatalmát a befektetőt illető hozamok összegének befolyásolására használja. A megszerzett üzletrészekre az akvizíciós számvitel módszere kerül alkalmazásra, amely a megszerzéskori értékviszonyok alapján történik az eszközök és források akvizíció időpontjára, azaz az irányítás megszerzésének napjára vonatkozó piaci értékének alapul vételével. Az
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 12
akvizíció költsége az ellenérték, valamint a nem irányító részesedéseknek a megszerzett üzletben meglevő részesedésének összege. Az év közben megszerzett vagy értékesített társaságok a tranzakció időpontjától kezdődően, illetve a tranzakció időpontjáig szerepelnek a konszolidált pénzügyi kimutatásokban. A konszolidációba bevont társaságok közötti tranzakciók, egyenlegek és eredmények, valamint a nem realizált eredmények kiszűrésre kerülnek. A konszolidált éves beszámoló készítése során a hasonló tranzakciókat és eseményeket egységes számviteli elveket követve rögzíti a Társaság. Ellenőrzést nem biztosító részesedéssel rendelkező tulajdonosokra eső tőke- és eredményrész a mérlegben és az eredménykimutatásban külön soron jelenik meg. Az üzleti kombinációk vonatkozásában az ellenőrzést nem biztosító részesedések vagy valós értéken, vagy a megszerzett társaság nettó eszközeinek valós értékéből az ellenőrzést nem biztosító részesedések tulajdonosaira jutó összeg értékében kerülnek meghatározásra. Az értékelés módjának kiválasztása minden üzleti kombináció vonatkozásában egyedileg történik. Az akvizíciót követően az ellenőrzést nem biztosító tulajdonosok részesedése az eredetileg felvett érték, módosítva a megszerzett társaság tőkéjében bekövetkező változások az ellenőrzést nem biztosító részesedések tulajdonosaira jutó összegével. Az időszaki összes átfogó jövedelemből abban az esetben is részesülnek az ellenőrzést nem biztosító tulajdonosok, ha ez részesedésük negatív egyenlegéhez vezet. A Csoport leányvállalatokban meglevő részesedésének olyan változásai, amelyek nem eredményezik a kontroll elvesztését, tőketranzakcióként kerülnek elszámolásra. A Csoport, valamint az ellenőrzést nem biztosító részesedéssel rendelkező tulajdonosok részesedése kerül módosításra úgy, hogy azok tükrözzék a leányvállalatokban meglevő részesedéseik változását. Az ellenőrzést nem biztosító részesedéssel rendelkező tulajdonosokra jutó részesedés módosító összeg, valamint a kapott vagy fizetett ellenérték különbsége a tőkében kerül elszámolásra, mint a társaság tulajdonosaira jutó érték.
Üzleti kombináció vagy eszközvásárlás A Csoport annak eldöntésére, hogy a megszerzett üzletet üzleti kombinációként vagy eszközvásárlásként számolja el a következőket veszi figyelembe: - Koncentrációs teszt elvégzése: opcionálisan elvégezheti az úgynevezett valós érték koncentráció vizsgálatot. Ha a vizsgálat eredménye pozitív, akkor a tevékenység- és eszközcsoport nem üzleti tevékenység, további értékelésre nincs szükség. A vizsgálat eredménye akkor pozitív, amennyiben a megszerzett bruttó eszközök lényegében teljes valós értéke egyetlen azonosítható eszközben vagy hasonló azonosítható eszközök egy csoportjában koncentrálódik. - Amennyiben a valós érték koncentráció vizsgálat eredménye negatív vagy ha a gazdálkodó egység úgy dönt, hogy nem végzi el a vizsgálatot, akkor a gazdálkodó egységnek végre kell hajtania az IFRS 3. B8–B12D. bekezdésben meghatározott értékelést, hogy megítélje, hogy a tranzakció üzleti kombinációnak minősül-e. - Üzleti kombinációnak minősül amennyiben a megszerzett tevékenységek és eszközök olyan inputot és folyamatokat tartalmaznak, amelyek együttesen hozzájárulnak az outputok létrehozásához. A megszerzett folyamat akkor tekinthető érdeminek, ha az
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 13
kritikus az outputok előállításának folytatásához, és a megszerzett inputok között olyan szervezett munkaerő van, amely rendelkezik a folyamat végrehajtásához szükséges tudással, tapasztalattal, vagy jelentősen hozzájárul az outputok előállításának folytatásához, valamint egyedinek vagy ritkának tekinthető, azaz nem pótolható jelentős költség, erőfeszítés nélkül a további működés érdekében. Eszközvásárlás elszámolása A Csoport megjeleníti a megszerzett egyedileg azonosítható eszközöket (ideértve azokat az eszközöket, amelyek megfelelnek az immateriális javak fogalmának és megjelenítési kritériumainak, az IAS 38 Immateriális javak standard szerint) és az átvállalt kötelezettségeket. A csoport bekerülési értékét, mely magába foglalja a tranzakcióhoz közvetlenül kapcsolódó költségeket az egyedileg azonosítható eszközök és kötelezettségek között azok megvásárlásának időpontjára vonatkozó, egymáshoz viszonyított valós értéke alapján osztja fel a Csoport, így megállapítva az egyedi tranzakciós értékeket. A függő vételár vásárláskori valós értéke és a tranzakció közvetlen költségei a bekerülési érték részét képezik. A felosztást követően, minden egyes megszerzett egyedileg azonosítható eszközre és átvállalt kötelezettségre alkalmazza a vonatkozó IFRS-ek kezdeti értékelési követelményeit. A Csoport elszámol minden különbséget az eszközök vagy kötelezettségek kezdeti értékelése szerinti összeg és a felosztás alapján megállapított egyedi tranzakciós értéke között, a vonatkozó követelményeket alkalmazva. Egy ilyen ügylet vagy esemény nem keletkeztet goodwillt vagy negatív goodwillt. Ha így egy eszköz túlértékelt lenne, a különbözetet az eredmény terhére számolja el. Az eszközvásárlás során halasztott adó elszámolására nem kerül sor.
Beszámolási pénznem és deviza egyenlegek Az alapul szolgáló gazdasági események tartalmára és körülményeire való tekintettel az anyavállalat funkcionális, valamint a Csoport minden magyar tagjának funkcionális pénzneme a forint, a lengyel társaságoké az euró. A konszolidált beszámoló prezentációs pénzneme – választás - az euro. A Csoport tevékenységére jellemző gazdasági események és körülmények alapján funkcionális pénznemként a forint és az euró, prezentációs pénznemként az euro került meghatározásra. Ennek következtében a konszolidált éves beszámolóban a számadatok euro-ban szerepelnek, kivéve azon esetekben, ahol más, erre vonatkozó információ kerül feltüntetésre. A 2024. évi beszámolóhoz a csoport tagjainak nem euro-ban vezetett könyvelési adatainak átszámításánál az alábbi MNB HUF – EUR árfolyamok kerültek alkalmazásra a fordulónapra tekintettel: Árfolyam típus 2024. december 31. 2023. december 31. Záró 410,09 382,78 Átlag 395,2 381,95 Záró és átlag különbség 14,89 0,83 A funkcionális pénznemtől eltérő devizában kötött ügyeletek kezdetben az ilyen tranzakciók végrehajtásának napján érvényes árfolyamon kerülnek nyilvántartásra. A funkcionális pénznemtől eltérő devizában fennálló monetáris eszközök és kötelezettségek a Magyar Nemzeti Bank (MNB) által közzétett mérleg-fordulónapi árfolyamon kerülnek átszámításra az adott csoporttag
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 14
funkcionális pénznemére. A keletkező árfolyam differenciák az eredménykimutatásban a Pénzügyi műveletek egyéb (ráfordítása)/ bevételei között kerülnek kimutatásra. A csoporttagok funkcionális pénznemben lévő eszközei és kötelezettségei a fordulónapon érvényes MNB devizaárfolyamon euro devizanemre kerülnek átváltásra (prezentációs pénznem). A teljes átfogó jövedelemkimutatás adatait a beszámolási időszak alatti átlagárfolyamon kerülnek átváltásra. Az egyedi saját tőke értékek historikus árfolyamon kerülnek átváltásra. Az eltérő átváltási árfolyamokból eredő árfolyam-különbözetek az Átváltási tartalékban (Saját tőke) jelennek meg. A leányvállalatok elidegenítése vagy részleges elidegenítése (értékesítés, felszámolás, felhagyás, tőke visszafizetés) esetében az adott leányvállalathoz tartozó átváltási különbözet az eredménnyel szemben kivezetésre kerül.
Árbevétel Az értékesítési tranzakciók árbevétele a szerződések kondícióinak megfelelő teljesítésekor jelenik meg. Az árbevétel nem tartalmazza az általános forgalmi adót. Valamennyi bevétel és ráfordítás az összemérés elve alapján a megfelelő időszakban kerül elszámolásra. A bevétel olyan összegben kerül elszámolásra, amely azt az ellenértéket tükrözi, amelyre a Csoport várhatóan jogosult lesz a termékekért vagy szolgáltatásokért cserébe. Árbevétel abban az esetben kerül elismerésre, ha valószínűsíthető a tranzakcióval összefüggő gazdasági előny társaság általi realizálása, valamint annak összege megfelelően mérhető. Az árbevétel akkor kerül elszámolásra, amikor az áruk és a szolgáltatások feletti ellenőrzés átszáll a vevőre. Teljesítési kötelmek A szerződés megkötésekor a Csoportnak be kell azonosítania, hogy mely áruk vagy szolgáltatások nyújtását ígérte a vevő részére, azaz milyen teljesítési kötelmeket vállalt. A Csoport akkor számolhatja el a bevételt, amikor a teljesítési kötelmeinek eleget tett azzal, hogy leszállította az ígért árut, vagy elvégezte az ígért szolgáltatást. Teljesítésről akkor beszélhetünk, ha a vevő megszerezte az eszköz (szolgáltatás) felett az ellenőrzést, melynek jelei: - A Csoportnak már meglévő joga van megkapni az eszköz ellenértékét, - A vevőre átszállt a tulajdonosi jogcím, - A Csoport átadta az eszközt fizikailag, - A vevőnek jelentős kockázata és haszonhúzó képessége van az eszköz birtoklásából, - A vevő elfogadta az eszközt.
Tranzakciós ár meghatározása Amikor a szerződés teljesítése megtörténik, akkor a Csoportnak el kell számolnia a teljesítéshez kapcsolódó bevételt, amely nem más, mint a teljesítési kötelmekhez rendelt tranzakciós ár. A tranzakciós ár az az összeg, amelyet a Csoport várhatóan megkap az áruk és szolgáltatások értékesítéséért cserébe. A tranzakciós ár meghatározásánál figyelembe vételre kerülnek a változó ellenérték elemei (rabattok, engedmények) összegei is. A változó ellenérték becslésére várható érték kerül számításra, amelyet a Csoport valószínűségi tényezőkkel súlyoz.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 15
A Csoport bevételeinek főbb elemei: - Ingatlan bérbeadásból származó bevétel: A Társaság fő bevételi forrása, amelyet többségében havonta számol el bérlői felé, a bérleti díj szerződésben megállapított mértéke alapján, az IFRS 16 standard előírásaival összhangban. - Üzemeltetés díjak: A Társaság a bérleti díjon kívül számlázza a bérlők felé. Az üzemeltetési díjak többek között takarítási és biztonsági költségek, kezelési díjak, illetve rezsiköltségek, az IFRS 15 standard előírásaival összhangban. Ingatlan bérbeadásból származó bevétel: bérleti bevételek operatív lízingből származnak. Az operatív lízinghez kapcsolódó számviteli politika főbb elemei a 2.1.14 Lízing fejezetben kerül bemutatásra. Üzemeltetési díjak: A Csoport kétféle szerződéssel rendelkezik és ennek megfelelően számolja el bevételeit az IFRS 15 szerint: - A bérleti szerződései egy részében a Csoport ügynökként tevékenykedik. Ebben az esetben a bérlőkre jutó üzemeltetési díjak egyértelműen megállapíthatók és a rezsiköltségeket a Csoporton keresztül közvetlenül a bérlőknek számlázzák. A Csoport a költségeket és a hozzájuk tartozó bevételeket nettó módon jeleníti meg az ingatlan bérbeadásból származó bevételek között, mivel ezekben a tranzakciókban a Csoport ügynökként jár el. - Egyéb bérleti szerződései esetében a Csoport megbízóként jár el. Ezekben az esetekben az üzemeltetési díjakat a Csoport a szerződésekben szereplő átalányárak alapján számlázza bérlői felé. Ezen üzemeltetési költségek fedezetére külön üzemeltetési díj kerül felszámításra, mely esetében a Csoport kontrollálja a szolgáltatásokat. A Csoport a pénzügyi kimutatásokban ezeket a tranzakciókat bruttó módon szerepelteti, mivel ezekben az esetekben megbízóként jár el. Egyéb pénzügyi eszközökön realizált bevételek Egy pénzügyi eszközből származó kamatbevétel akkor kerül elszámolásra, amikor valószínűsíthető, hogy a gazdasági hasznok be fognak folyni a Csoporthoz, és a bevétel összege megbízhatóan mérhető. A kamatbevétel időarányosan kerül megjelenítésre a fennálló tőkeösszeg figyelembe vételével a vonatkozó effektív kamatlábbal, amely az a kamatláb, amely a pénzügyi eszköz várható élettartamára becsült jövőbeli készpénz-bevételeket pontosan az adott eszköz kezdeti megjelenítésekor rögzített nettó nyilvántartási értékére diszkontálja.
Egyéb bevételek és ráfordítások A Csoport az egyéb bevételek között jeleníti meg az árbevételként nem besorolható, jellemzően a nem a főtevékenységhez kapcsolódó értékesítések ellenértékét (ilyen például a tárgyi eszközök értékesítése) és minden olyan bevételt, amelyet nem lehet pénzügyi bevételnek vagy az egyéb átfogó eredményt növelő tételnek tekinteni vagy nem sorolt egyéb kiemelhető elembe. A Csoport ide sorolja többek között a tárgyi eszközök eladásából származó nyereséget, kapott támogatásokat és kártérítéseket és különféle egyéb bevételeket.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 16
Az egyéb ráfordítások azokat a ráfordításokat tartalmazzák, amelyek a működéshez közvetve kapcsolódnak és nem minősülnek pénzügyi ráfordításnak vagy nem az egyéb átfogó eredményt csökkentik. A Csoport ide sorolja többek között a bírságok összegét, a káresemények hatását és a kártérítéseket, késedelmi kamatokat, az egyébként egyéb ráfordításokat érintő témák következtében megképzett céltartalék miatti ráfordítást, tárgyi eszközök értékesítéséből származó veszteségét, az önkormányzattal elszámolt adókat, illetékeket, hozzájárulásokat, valamint a különféle egyéb ráfordításokat. Az egyéb bevételeket és az egyéb ráfordításokat a Csoport nettó módon jeleníti meg a teljes átfogó jövedelemkimutatásban.
Befektetési célú ingatlanok A befektetési célú ingatlanok bérleti díj megszerzése és/vagy értéknövekedés céljából tartott ingatlanok (ideértve a fejlesztés alatt álló befektetési célú ingatlanokat is). A befektetési célú ingatlanok kezdeti értékelése bekerülési értéken történik, beleértve a tranzakciós költségeket is. A bekerülést követően a befektetési célú ingatlanok értékelése valós értéken történik. A befektetési célú ingatlanok valós értékének változásából származó nyereség vagy veszteség a vonatkozó időszak eredményében kerül elszámolásra a jövedelem termelő befektetési célú ingatlanok valós értékelésének eredménye soron. Amennyiben a befektetési célú ingatlan saját használatba kerül, akkor átminősítésre kerül az ingatlanok, gépek, berendezések közé. A befektetési célú ingatlanok kivezetésre kerülnek az értékesítéskor, vagy amikor a befektetési célú ingatlan a forgalomból véglegesen kivonásra kerül és amikor az értékesítéséből már nem várhatóak jövőbeni hasznok. Az ingatlan kivezetésekor keletkezett nyereség vagy veszteség (amely az értékesítés ellenértéke és az eszköz nyilvántartási értéke közötti különbségként kerül meghatározásra) annak az időszaknak az eredményében kerül elszámolásra a befektetési célú ingatlanok értékesítésének eredménye soron, amikor az ingatlan kivezetésre kerül. A Csoport az értékesítésre tartott eszközök közé sorolja az értékesítésről szóló döntés után az ingatlanokat, amennyiben annak könyv szerinti értéke elsődlegesen egy értékesítési ügylet, nem pedig a folyamatos használat során térül meg és az értékesítés nagyon valószínű egy éven belül. Az értékesítésre tartott eszközök közé sorolt befektetési célú ingatlanok az átsorolás után is valós értéken kerülnek kimutatásra. A befektetési célú ingatlanok értékeléséhez kapcsolódó valós érték meghatározásánál alkalmazott szempontok a 2.3. pontban találhatóak.
Pénzügyi eszközök A Csoport konszolidált pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatása a következő pénzügyi eszközöket tartalmazza: vevőkövetelések, adott kölcsönök, pénzeszközök és pénzeszköz- egyenértékesek. Az IFRS 9 standard hatókörébe tartozó pénzügyi eszközök három értékelési kategóriába sorolandók: bekerülést követően amortizált költségen értékelendők, bekerülést
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 17
követően valós értéken értékelendők az egyéb átfogó jövedelemmel szemben (FVOCI), illetve bekerülést követően valós értéken értékelendők eredménnyel szemben (FVTPL). A Csoport a pénzügyi eszközök szokásos módon történő vételét vagy eladását a teljesítés időpontjában számolja el. A Csoport pénzügyi eszközei a kezdeti értékeléskor kerülnek besorolásra azok jellegének és céljának megfelelően. A pénzügyi eszköz kategóriájának meghatározásához először azt kell tisztázni, hogy a pénzügyi eszköz adósságinstrumentum vagy tőkebefektetés-e. Tőkebefektetéseket eredménnyel szemben valós értéken kell értékelni, mindazonáltal a gazdálkodó bekerüléskor dönthet úgy, hogy a nem kereskedési céllal tartott tőkebefektetéseket az egyéb átfogó jövedelemmel szemben értékeli valósan. Amennyiben a pénzügyi eszköz adósságinstrumentum, a besorolás meghatározásakor az alábbi pontokat kell figyelembe venni. Amortizált bekerülési érték Azokat az adósságinstrumentumokat kell amortizált bekerülési értéken értékelni, amelyeket olyan üzleti modell alapján tartják, amelynek célja pénzügyi eszközök szerződéses cash flow-k beszedése érdekében történő tartása és a pénzügyi eszköz szerződéses feltételei meghatározott időpontokban olyan cash flow-kat eredményeznek, amelyek kizárólag a tőke és a kint levő tőkeösszeg után járó kamat kifizetései. Valós érték egyéb átfogó eredménnyel szemben Egyéb átfogó eredménnyel szemben valósan értékelt eszközök azok a pénzügyi eszközök, amelyeket olyan üzleti modell alapján tartják, amely szerződéses cash flow-k beszedésével és a pénzügyi eszközök eladásával éri el célját és a pénzügyi eszköz szerződéses feltételei meghatározott időpontokban olyan cash flow-kat eredményeznek, amelyek kizárólag a tőke és a kint levő tőkeösszeg után járó kamat kifizetései.
Valós érték eredménnyel szemben Eredménnyel szemben valósan értékelt pénzügyi eszközök kategóriájába azok a pénzügyi eszközök tartoznak, amelyek nem tartoznak a fenti két pénzügyi eszköz kategória egyikébe sem, vagy kezdeti megjelenítéskor eredménnyel szemben valós értéken értékeltnek lettek megjelölve. Az SPPI követelmény teljesülésekor a Csoport a pénzügyi eszköz denominált pénznemében azt vizsgálja, hogy a szerződésből eredő pénzáramok konzisztensek-e az alapvető kölcsönmegállapodásokkal. Annak megítéléséhez, hogy a szerződéses pénzáramok kizárólag tőkét és kamatot tartalmaznak-e, a Csoport megvizsgálja a pénzügyi instrumentum szerződéses feltételeit. A vizsgálat arra is kitér, hogy a pénzügyi eszköz tartalmaz-e olyan szerződéses feltételeket, melyek hatására a szerződéses pénzáramok összege vagy időzítése úgy változzon, hogy a pénzügyi eszköz már nem felel meg az SPPI követelménynek. Minden egyéb adósságinstrumentumot eredményen keresztül valós értéken kell értékelni (FVTPL).
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 18
Minden tőkeinstrumentumot valós értéken kell értékelni a mérlegben és a valós érték változás hatását közvetlenül az eredmény kimutatásban kell elszámolni, kivéve azon tőkeinstrumentumok esetén, ahol a gazdálkodó az Egyéb átfogó jövedelem opciót (FVOCI) választotta. A Csoport nem él a FVOCI opcióval.
A pénzügyi eszközöket és a pénzügyi kötelezettségeket a Csoport akkor és csak akkor számolja el egymással szemben és jeleníti meg ezek nettó összegét a mérlegben, ha a Csoportnak törvényesen érvényesíthető joga van az összegek beszámítására és szándéka, hogy ezeket nettósítva érvényesítse, vagy egyidőben realizálja az eszközt és teljesítse a kötelezettséget.
Követelések értékvesztése A követelések a becsült veszteségekre képzett megfelelő mértékű értékvesztéssel csökkentett nominális értéken szerepelnek a kimutatásokban. A követelések értékvesztésénél az egyszerűsített értékvesztés modellt alkalmazza a Csoport. Az egyszerűsített értékvesztés modell egy céltartalék-mátrix, amely az elmúlt 2 év nem fizetési tapasztalati arányait veszi figyelembe és előremutatóan számol értékvesztést. További értékvesztés megállapítására akkor kerül sor (például fizetésképtelenség valószínűsége vagy az adós jelentős pénzügyi nehézségei), ha olyan jel mutatkozik, amely arra enged következtetni, hogy a Csoport nem lesz képes a teljes, a számla eredeti feltételeinek megfelelő összeget behajtani. A leírt követelés kivezetése akkor történik meg, amikor behajthatatlannak minősül. A követelések értékvesztésének elszámolásához a következő értékvesztési mátrixot alkalmazza 2024 és 2023 során a Csoport: Fizetési késedelem napjai Definíció Értékvesztés százaléka 0-180 nap A partner megbízható és a múltban sem történt nemfizetés. Minden kapcsolt fél teljesítőnek minősül. nincsen értékvesztés 180-360 nap Jelentős késedelem külső partner esetén 50% 360 nap feletti késedelem 360 napon túli nem fizetés 100%
Pénzügyi kötelezettségek A Csoport konszolidált pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatása a következő pénzügyi kötelezettségeket tartalmazza: szállítók és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek, kölcsönök, hitelek, saját kibocsátású kötvények banki folyószámlahitelek, lízing kötelezettségek, derivatív ügyletek. Ezek megjelenítését és értékelését a beszámolóban a kiegészítő melléklet ide vonatkozó részei tartalmazzák az alábbiak szerint: A Csoport minden pénzügyi kötelezettséget kezdeti megjelenítésekor valós értékén értékel. Hitelek és kibocsátott kötvénytartozások esetén még azokat a tranzakciós költségeket is figyelembe veszi, amelyek közvetlenül a pénzügyi kötelezettség megszerzésének tulajdoníthatók. A Csoport a derivatív ügyleteket valós értéken eredménnyel szemben értékeli.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 19
Az IFRS 9 hatálya alá tartozó pénzügyi kötelezettségek két értékelési kategóriába sorolandók: bekerülést követően amortizált költségen értékelendők, illetve bekerülést követően valós értéken értékelendők eredménykimutatással szemben (FVTPL). Az egyes pénzügyi kötelezettségek besorolását a Csoport azok megszerzésekor határozza meg. A Csoport nem élt az FVTPL értékelés alkalmazásával. A kölcsönök és hitelek, lízingkötelezettségek, valamint kibocsátott kötvények az effektív kamatláb módszerrel számított amortizált bekerülési értéken jelennek meg a pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatásban. A kölcsönökhöz, hitelekhez és kötvényekhez kapcsolódó nyereségek és veszteségek a jövedelemre vonatkozó kimutatásban kerülnek elszámolásra az effektív kamatláb módszer segítségével számított amortizáció során, valamint a pénzügyi kötelezettség kivezetésekor. A törlesztés a pénzügyi kötelezettség csökkenéseként, míg a felírt kamat az eredményre vonatkozó kimutatásban kerül elszámolásra pénzügyi ráfordításként.
Derivatív pénzügyi instrumentumok A derivatív pénzügyi instrumentumok a szerződéskötés napján fennálló valós értéken kerülnek felvételre, és a következő időszakokban átértékelésre kerülnek. A derivatív ügyletek pénzügyi eszközként kerülnek elszámolásra, ha valós értékük pozitív, illetve kötelezettségként, amennyiben valós értékük negatív. A fedezeti ügyletnek nem minősülő ügyletek valós értékének változásából eredő bevételek és ráfordítások a tárgyévi eredményben kerülnek elszámolásra, a Pénzügyi műveletek egyéb ráfordítása és bevételei között. A derivatív pénzügyi instrumentumok esetében a Csoport szerződéses banki partnere készít kalkulációt a valós értékre a várható cash-flowk, hozamok és szerződéses feltételek alapján.
Valós érték A valós értéken történő értékelés egy adott eszközre vagy kötelezettségre vonatkozik. A valós érték meghatározásakor a Csoport figyelembe veszi az eszköz vagy kötelezettség jellemzőit, ha a piaci szereplők figyelembe vennék ezeket a jellemzőket az eszköz vagy a kötelezettség értékelés időpontjában történő árazásakor. Az eszköz vagy kötelezettség elszámolási egységét azon IFRS alapján kell meghatározni, amely előírja vagy engedélyezi a valós értéken történő értékelést. A valós érték az az ár, amelyet egy eszköz értékesítésekor kapnának, illetve egy kötelezettség átruházásakor kifizetnének egy piaci szereplők között létrejött szabályos ügylet során az értékelés időpontjában, függetlenül attól, hogy az adott ár közvetlenül megfigyelhető-e vagy más értékelési technika segítségével kerül megbecslésre. Az IFRS 13 „Valós értéken történő értékelés” standard szerint a társaságoknak a valós értéken történő értékeléseket olyan valósérték-hierarchiának megfelelően kell besorolniuk, amely tükrözi az értékeléseknél felhasznált alapadatok jelentőségét.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 20
Valós érték hierarchia A valós értéken értékelt pénzügyi instrumentumokat egy háromszintű valós érték hierarchiába kell besorolni a közzététel céljából. A hierarchián belüli szintek a valós érték megállapítása során használt inputok jelentőségét tükrözik: - 1. szint: azonos eszközök vagy kötelezettségek aktív piacain fellelhető jegyzett árak. - 2. szint: az 1. szinthez tartozó jegyzett árakon kívüli inputok, az eszköz vagy kötelezettség vonatkozásában akár közvetlenül, akár közvetve megfigyelhető inputok. - 3.szint: a nem megfigyelhető piaci adatokon alapuló inputok A pénzügyi eszközök közül a kölcsönök és a követelések, valamint a pénzügyi kötelezettségeket a Csoport amortizált bekerülési értéken értékeli, azonban a pénzügyi kimutatások megjegyzéseiben valós értéküket is bemutatja. Ezeknek az eszközöknek és kötelezettségeknek a valós értéke 3. szintű információk alapján kerül meghatározásra. Az aktív piacon nem jegyzett pénzügyi instrumentumok valós értéke értékelési technikákkal, jellemzően diszkontált cash flow módszer alkalmazásával kerül meghatározásra. A pénzügyi kötelezettségek amortizált bekerülési értéken kerülnek értékelésre.
Kapcsolt felek Egy vállalkozás vagy személy kapcsolt, ha leányvállalat, társult vállalkozás, közös vállalkozás, kulcspozícióban lévő vezető a leányvállalatnál vagy az anyavállalatnál, ellenőrzést, közös ellenőrzést vagy jelentős befolyást gyakorol a Csoportra, bármely fentiekben lévő magánszemély közeli hozzátartozója, a magánszemély, illetve közeli hozzátartozója által ellenőrzött vagy közösen ellenőrzött vállalat, és olyan vállalat ami felett jelnetős befolyást gyakorol a csoportot ellenőrző vagy közösen ellenőrző magánszemélyek és közeli hozzátartozójuk. A kapcsolt felekkel folytatott ügyletek bármilyen olyan ügyletek, amelyek egymás között történnek, függetlenül attól, hogy felszámítanak-e árat vagy sem. A Csoport minden fordulónapra készített pénzügyi kimutatásai készítése során beazonosítja a kapcsolt feleket, melyet folyamatosan felülvizsgál. Az azonosított kapcsolt felekkel szembeni követeléseket, kötelezettségeket nyilvántartásában beazonosítja, és a pénzügyi kimutatások megjegyzéseiben közzéteszi.
Társult vállalkozások értékelése A Csoport a közös vállalkozásokban és a társult vállalkozásokban lévő befektetéseit minden esetben a bekerülési értéken számolja el, követő értékelésként equity módszerrel számolja el. A társult és közös vállalkozásokban lévő részesedésre vonatkozóan értékvesztés tesztet kell elvégezni, ha potenciális értékvesztésre utaló jelek merülnek fel. Amennyiben az értékvesztés jele felmerül, meg kell állapítani a részesedés megtérülő értékét és össze kell hasonlítani a
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 21
részesedés nettó értékével. Amennyiben a részesedés megtérülő értéke alacsonyabb a könyv szerinti értékénél, értékvesztést kell elszámolni.
Jövedelemadók A Csoport a magyar és lengyel társasági adót, a magyar és a lengyel helyi iparűzési adót és az innovációs járulékot azonosította jövedelemadóként, melyeknek alapja egy adóköteles nyereség. A csoporttagok az Appeninn Project-EGRV Kft.-t és külföldi csoporttagokat kivéve a SZIT törvény szerinti szabályozott ingatlanbefektetési társaság és szabályozott ingatlanbefektetési projekttársaságok. Esetükben társasági adó és helyi iparűzési fizetési kötelezettség nincs, kivéve a nem SZIT hatálya alatt lévő kapcsolt vállalkozásoktól származó bevételeket. A folyó évi adófizetési kötelezettség a tárgyévi adózandó nyereség alapján kerül meghatározásra. Az adózandó nyereség eltér a konszolidált beszámolóban kimutatott adózás előtti eredménytől, az adóalapot nem képző nyereségek és veszteségek, illetve az olyan tételek miatt, melyek más évek adózandó nyereségében kerülnek figyelembe vételre. A Csoport folyó adófizetési kötelezettsége a mérleg fordulónapjáig hatályban lévő vagy kihirdetett (amennyiben a kihirdetés egyenértékű a hatályba lépéssel) adókulcs alapján kerül meghatározásra.
Lízing Csoport, mint lízingbeadó Pénzügyi lízing A pénzügyi lízing egy olyan ügylet, amely egy mögöttes eszköz tulajdonlásával járó lényegében összes kockázatot és előnyt átruházza a lízingbevevőre. A pénzügyi lízing jellegét tekintve hasonlít egy eszköz értékesítésének finanszírozásához. A pénzügyi kimutatásokban történő elszámolása nem a tranzakció jogi formájából indul ki, hanem annak valós gazdasági tartalmából (azaz, mintha a mögöttes eszközt a lízingbeadó eladná a lízingbevevőnek). Pénzügyi lízing esetében a lízingbe adott eszköz kivezetésre kerül és a lízinghez kapcsolódó követelés jelenértéke kerül követelésként felvételre a mérlegbe. Operatív lízing Az operatív lízing egy olyan tranzakció, amellyel nem kerül átruházásra a mögöttes eszköz tulajdonlásával járó lényegében összes kockázat és előny. A Csoport operatív lízingként számolja el a befektetési célú ingatlanok bérbeadásából származó bérleti díjakat. A bérleti szerződésben rögzített díjak az ingatlan bérbeadásból származó bevételek között kerülnek lineárisan elszámolásra az eredményben. A bérleti díj kedvezmények az egész bérleti időszak alatt kerülnek felosztásra. A bevételeket a Csoport onnantól számolja el, hogy az ingatlanok használatba adásával a bérleti díjak szedésének joga megnyílik, szerződésmódosítás esetén a módosítás hatálybalépésétől új szerződésként kerülnek elszámolásra a bevételek.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 22
Azon kezdeti közvetlen költségek, amelyek az operatív lízing megállapodás megkötése során merülnek fel, az operatív lízingbe adott eszköz könyv szerinti értékét növelik és a lízing futamideje alatt kerülnek elszámolása ugyanolyan alapon, mint a bérleti díj bevételek. Allízingek Az allízing egy olyan tranzakció, amelynél egy mögöttes eszközt a lízingbevevő (közbenső lízingbeadóként) tovább ad bérbe egy harmadik félnek, miközben a lízingbeadó és lízingbevevő között fennálló lízingügylet ("főlízing") érvényben marad. Az allízingeket a Csoport, mint közbenső lízingbeadó, pénzügyi vagy operatív lízingként minősíti, hasonlóan ahhoz, ahogyan bármely más lízing esetében eljár, az IFRS 16.61 alapján. Az allízing kezdőnapján, ha a Csoport nem tudja egyértelműen meghatározni az allízing implicit kamatlábát, az allízing könyvelésénél a fő lízingre alkalmazott diszkont kamatláb kerül használatra, ami kiigazításra kerül minden, az allízinggel kapcsolatos közvetlen költséggel. Az allízingek kimutatása és közzététele Az allízingek esetében nincsenek specifikusan az allízingekre vonatkozó, a mérlegben és eredménykimutatásban történő közzétételt szabályozó rendelkezések. A Csoport azokat a közzétételi szabályokat alkalmazza, amelyek az egyéb pénzügyi és operatív lízingekre is vonatkoznak. A Csoport ugyanazon mögöttes eszközre épülő főlízingből, illetve allízingből származó eszközöket és kötelezettségeket nem könyveli egymással szemben, kivéve, ha teljesülnek a pénzügyi instrumentumok ellentételezésére vonatkozó követelmények. Ugyanez vonatkozik az azonos mögöttes eszközre épülő főlízingből és allízingből eredő lízingbevételre és lízingköltségre, kivéve, ha az IAS 1 szerinti, ellentételezésre vonatkozó kritériumok teljesülnek. Az IFRS 16 szerint a fő és az allízing két különálló szerződés, melyek lízingbevevői illetve a lízingbeadói modell alapján kerülnek könyvelésre. Az általános közzétételi szabályok egyaránt vonatkoznak a fő és allízingekre, valamint a pénzügyi vagy operatív allízing ügyletek lízingbeadóira. A Csoport ingatlan lízinggel rendelkezik.
Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Az egy részvényre jutó hozam meghatározása, a Csoport anyavállalat tulajdonosaira jutó eredményének és a részvényeknek a visszavásárolt saját részvények időszaki átlagos állományával csökkentett állományának a figyelembe vételével történik. Az egy részvényre jutó hígított eredmény hasonlóan kerül kiszámításra, mint az egy részvényre jutó eredmény. A számításnál azonban figyelembe veszik az összes hígításra alkalmas forgalomban lévő részvényt a törzsrészvények után kiosztható hozamot megnövelve az adott időszakban figyelembe vehető átváltoztatható részvények osztalékával és hozamával, módosítva az átváltásból eredő további bevételekkel és ráfordításokkal, - a forgalomban lévő részvények súlyozott átlagos darabszámát megnövelve azon további részvények súlyozott
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 23
átlagos darabszámával, melyek forgalomban lennének, ha az összes átváltoztatható részvény átváltásra kerülne.
Bérlők által teljesített letétek A bérlőktől kapott letétek kezdeti valós értékükön kerülnek elszámolásra, a későbbi időszakokban az effektív kamatláb módszerrel meghatározott amortizált bekerülési értéken kerülnek bemutatásra. Azok a bérlői letétek, melyek éven túli bérleti szerződésekhez kapcsolódnak a hosszú lejáratú kötelezettségek között jelennek meg, a fennmaradó bérlői letétek az egyéb kötelezettségek között kerülnek kimutatásra a konszolidált pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatásban.
Mérlegen kívüli tételek A mérlegen kívüli kötelezettségek nem szerepelnek a konszolidált éves beszámoló részét képző pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatásban és a teljes átfogó jövedelemkimutatásban, hacsak nem üzleti kombinációk során szerzett függő kötelezettség. A kiegészítő mellékletben kerülnek bemutatásra, kivéve, ha a gazdasági hasznot megtestesítő források kiáramlásának esélye minimális. A mérlegen kívüli követelések nem szerepelnek a konszolidált pénzügyi kimutatásokban, azonban amennyiben gazdasági hasznok beáramlása valószínűsíthető, a kiegészítő mellékletben kimutatásra kerülnek.
Visszavásárolt saját részvények A visszavásárolt saját részvények a saját tőkéből kerülnek levonásra. A névérték és a bekerülési érték közötti különbözet közvetlenül az eredménytartalékban kerül elszámolásra.
Osztalék Az osztalékot abban az évben számolja el a Csoport, amikor azt a tulajdonosok jóváhagyják.
Pénzügyi műveletek eredménye Pénzügyi eredmény az effektív kamatláb módszerrel elszámolt kamat és osztalékbevételeket, negatív goodwill összegét, az effektív kamatláb módszerrel elszámolt kamat és egyéb pénzügyi ráfordításokat, pénzügyi instrumentumok valós értékelésének nyereségét és veszteségét, továbbá a realizált és a nem realizált árfolyam-különbözeteket tartalmazza.
Fordulónap utáni események Azok a beszámolási időszak vége után bekövetkezett események, amelyek pótlólagos információt biztosítanak a Csoport beszámolási időszakának végén fennálló körülményekről (módosító tételek), bemutatásra kerültek a pénzügyi kimutatásokban. Azon beszámolási időszak utáni események, amelyek nem módosítják a pénzügyi kimutatások adatait, a kiegészítő mellékletben kerülnek bemutatásra, amennyiben lényegesek.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 24
Állami támogatások Állami támogatások akkor kerülnek elszámolásra, amikor valószínűsíthető, hogy a támogatás be fog folyni és a támogatás folyósításához kötött feltételek teljesülnek. Amikor a támogatás költség ellentételezésére szolgál, akkor a jövedelemre vonatkozó kimutatás javára abban az időszakban kell elszámolni, amikor az ellentételezésre kerülő költség felmerül (egyéb bevételek között). Amikor a támogatás eszközbeszerzéshez kapcsolódik, akkor halasztott bevételként kerül elszámolásra és a kapcsolódó eszköz hasznos élettartama alatt évi egyenlő összegekben kerül az eredmény javára elszámolásra.
Értékesítési célú eszközök Értékesítésre tartott eszköznek akkor minősíthető az eszköz, ha annak könyv szerinti értéke elsődlegesen egy értékesítési ügylet, nem pedig a folyamatos használat során térül meg. Ennek teljesüléséhez az eszköznek annak jelenlegi állapotában készen kell állnia az azonnali értékesítésre, olyan feltételek alapján, amelyek az ilyen eszközök értékesítése esetében megszokottak, és az értékesítésnek nagyon valószínűnek kell lennie. Ahhoz, hogy az értékesítés nagyon valószínű legyen, a megfelelő szintű menedzsmentnek elkötelezettnek kell lennie az eszköz értékesítési terve mellett, és egy aktív program mellett a vevő megtalálására és a terv kivitelezésére. Ezen felül szükséges, hogy az eszköz aktív marketingtevékenység alatt álljon egy olyan áron történő értékesítésre, amely ésszerű annak valós értékéhez viszonyítva. Ezen felül az értékesítésnek várhatóan a minősítéstől számított egy éven belül meg kell felelnie a befejezett értékesítésként való elszámolás feltételeinek, és a terv kivitelezéséhez szükséges intézkedéseknek azt kell jelezniük, hogy nem valószínű, hogy jelentős változtatásokat hajtanak végre a tervben, vagy hogy a tervet visszavonják. Az értékesítési célú eszközök az eladás előtt nem kerülnek újraértékelésre, kivéve, ha az eszközök piaci értéke és az eladási költségek változása miatt szükséges az értékvesztés elszámolása. Az eszközökhöz kapcsolódóan elhatárolt esetleges veszteségeket, amelyek az értékesítés előtt felmerülhetnek, az eszköz könyv szerinti értékének csökkentésére kell elszámolni. Az értékesítési célú eszközöket a konszolidált mérlegben külön soron kell bemutatni.
Megszűnő tevékenység A megszűnő tevékenység a vállalkozás olyan része, amelyet már elidegenítettek, vagy értékesítésre tartottá minősítenek, és amely a tevékenység egy elkülönült, jelentősebb üzletágát vagy földrajzi területét testesíti meg, vagy amely része a tevékenység egy elkülönült jelentősebb üzletágának, vagy földrajzi területének az elidegenítésére irányuló koordinált tervnek, vagy amely egy kizárólagosan továbbértékesítési célra megszerzett leányvállalat. A Csoport a teljes átfogó jövedelemkimutatásban egy összevont összegként mutatja be a megszűnő tevékenységeken elért időszaki nyereség vagy veszteség összegét, illetve a megszűnő tevékenységek elidegenítéséből (vagy a megszűnő tevékenységek eszközeinek és kötelezettségeinek értékesítésre tartottként történő átsorolásából) eredő nyereséget vagy
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 25
veszteséget. Ugyanígy külön – egyetlen számként – jeleníti meg az egyéb átfogó jövedelemből a megszűnő tevékenységhez kapcsolódót. Ennek megfelelően – ha van megszüntetendő tevékenység – az átfogó eredménykimutatás ténylegesen két részre oszlik, úgymint folytatódó tevékenységek (soronként) és megszűnő tevékenységek (egyetlen összegben). A besorolást (átsorolást) minden bemutatott időszakra el kell végezni, így az előző üzleti évekre is, amikor még a tevékenység nem minősült megszüntetettnek. A Csoport a megszűnő tevékenységek és a folytatódó tevékenységek közötti bevételeket és ráfordításokat nem szűri ki egymás között, az összehasonlíthatóság érdekében a folytatódó tevékenységek tartalmazzák azokat a költségeket, melyek a jövőben is a folytatódó tevékenység részei lesznek már külső felekkel szembeni forgalomban is.
2.2 A számviteli politika változásai A Csoport a 2024. december 31-én végződő éves időszakra vonatkozóan hatályban lévő összes standard és értelmezés rendelkezésével összhangban állította össze a beszámolóját. Meglévő, a Csoport konszolidált pénzügyi kimutatásának összeállítása szempontjából releváns standardok értelmezései és új standardok, amelyeket a Csoport alkalmaz: IAS 1 A pénzügyi kimutatások prezentálása: A kötelezettségek rövid- vagy hosszú lejáratúként való besorolása (Módosítások) A módosításokat a 2024. január 1-jén vagy azt követően kezdődő üzleti évtől kell alkalmazni, a korai alkalmazás megengedett, illetve az IAS 8 standarddal összhangban visszamenőlegesen szükséges alkalmazni. A módosítások célja az IAS 1 standardban szereplő, a kötelezettségek rövid vagy hosszú lejáratúként való besorolási alapelveinek tisztázása. A módosítások tisztázzák a teljesítés elhalasztására vonatkozó jog jelentését, azt a követelményt, hogy ennek a jognak a beszámolási időszak végén fenn kell állnia, hogy a vezetés szándéka nem befolyásolja a rövid vagy hosszú lejáratú besorolást, hogy a partner olyan opciói, amelyek a gazdálkodó egység saját tőkeinstrumentumainak átruházásával történő teljesítést eredményezhetnek, nem befolyásolják a rövid vagy hosszú lejáratú besorolást. A módosítások azt is meghatározzák, hogy csak azok a kovenánsok befolyásolják a kötelezettség besorolását, amelyeknek a gazdálkodó egységnek a beszámolási fordulónapon vagy azt megelőzően meg kell felelnie. További közzétételek szükségesek az olyan hitelszerződésekből eredő hosszú lejáratú kötelezettségek esetében is, amelyek a beszámolási időszakot követő tizenkét hónapon belül teljesítendő kovenánsnak vannak alárendelve. A standard alkalmazásának nem volt jelentős hatása a konszolidált beszámolóra.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 26
IFRS 16 Lízingek: Lízingkötelezettség a Visszlízing ügyletekben (Módosítások) A módosításokat a 2024. január 1-jén vagy azt követően induló üzleti évtől kell alkalmazni, a módosítás korai alkalmazása megengedett. A módosítások célja, hogy fejlessze azokat a követelményeket, amelyeket az eladó-lízingbevevő alkalmaz a lízingkötelezettség értékelésekor egy visszlízing ügylet során az IFRS 16 szerint, ugyanakkor nem változtatja meg a visszlízing ügyletekhez nem kapcsolódó lízingek elszámolását. Az eladó-lízingbevevő úgy határozza meg a „lízingdíjakat” vagy a „felülvizsgált lízingdíjakat”, hogy az eladó-lízingbevevő ne számolja el a nyereség vagy veszteség azon részét, amely az általa megtartott használati joghoz kapcsolódik. Ezeknek a követelményeknek az alkalmazása nem akadályozza meg az eladó-lízingbevevőt abban, hogy a lízingszerződés részleges vagy teljes megszűnésével kapcsolatos nyereséget vagy veszteséget az eredményben számolja el. Az eladó-lízingbevevő az IAS 8 standarddal összhangban visszamenőlegesen alkalmazza a módosítást a kezdeti alkalmazás időpontja után kötött visszlízing ügyletekre, ami annak a beszámolási időszaknak a kezdete, amelyben a gazdálkodó egység először alkalmazta az IFRS 16 standardot. A standard alkalmazásának nem volt jelentős hatása a konszolidált beszámolóra. IAS 7 Cash-flow kimutatás és IFRS 7 Pénzügyi instrumentumok közzététele – Szállítói finanszírozási megállapodások (Módosítások) A módosításokat a 2024. január 1-jén vagy azt követően induló üzleti évtől kell alkalmazni, a módosítás korai alkalmazása megengedett. A módosítások kiegészítik az IFRS-ben már szereplő követelményeket, és előírják a gazdálkodó egységnek a szállítói finanszírozási megállapodások feltételeinek közzétételét. Ezen túlmenően, a gazdálkodó egységeknek a beszámolási időszak elején és végén közzé kell tenniük a szállítói finanszírozási megállapodás pénzügyi kötelezettségeinek könyv szerinti értékét és azokat a sorokat, amelyeken ezek a kötelezettségek bemutatásra kerülnek, valamint azon pénzügyi kötelezettségek könyv szerinti értékét és sorait, amelyekre vonatkozóan a finanszírozók már kiegyenlítették a megfelelő szállítói tartozásokat. A gazdálkodó egységeknek szintén közzé kell tenniük a szállítói finanszírozási megállapodások pénzügyi kötelezettségei könyv szerinti értékében bekövetkezett nem pénzbeli változás típusát és hatását is, amelyek megakadályozzák a pénzügyi kötelezettségek könyv szerinti értékének összehasonlíthatóságát. A módosítások továbbá előírják, hogy a gazdálkodó egység a beszámolási időszak elején és végén közzétegye a finanszírozókkal szemben fennálló pénzügyi kötelezettségek és az e megállapodások részét nem képező hasonló szállítói kötelezettségek fizetési határidejét. A standard alkalmazásának nem volt jelentős hatása a konszolidált beszámolóra.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 27
Kibocsátott, de még nem hatályos és korai alkalmazás alá nem eső standardok, melyeket a Csoport nem alkalmaz előzetesen IAS 21 Átváltási árfolyamok változásainak hatása: Az átválthatóság hiánya (Módosítások) A módosítások a 2025. január 1-jén vagy azt követően kezdődő üzleti évtől lépnek hatályba, a korai alkalmazás megengedett. A módosítások meghatározzák, hogy a gazdálkodó egységnek hogyan kell értékelnie, hogy egy valuta átváltható-e, és hogyan kell meghatároznia az azonnali átváltási árfolyamot az átválthatóság hiánya esetén. Egy pénznem akkor tekinthető átválthatónak egy másik pénznemre, ha a gazdálkodó egység képes a másik pénznemhez olyan időkereten belül hozzájutni, amely lehetővé teszi a szokásos adminisztratív késedelmet olyan piaci vagy átváltási mechanizmuson keresztül, amelyben egy csereügylet érvényesíthető jogokat és kötelezettségeket hoz létre. Ha egy pénznem nem váltható át másik pénznemre, a gazdálkodó egységnek meg kell becsülnie az értékelés időpontjában érvényes azonnali árfolyamot. A gazdálkodó egység célja az azonnali átváltási árfolyam becslése során, hogy tükrözze azt az árfolyamot, amelyen az értékelés időpontjában szabályos csereügylet zajlana a piaci szereplők között az uralkodó gazdasági feltételek mellett. A módosítások megjegyzik, hogy a gazdálkodó egység alkalmazhat megfigyelhető árfolyamot korrekció („adjustment”) nélkül, vagy más becslési technikát. A vezetőség értékelte a standard lehetséges alkalmazását, és annak várhatóan nem lesz hatása a konszolidált beszámolóra. Pénzügyi instrumentumok besorolása és értékelése - Az IFRS 9 és az IFRS 7 módosításai Hatályos a 2026. január 1-jén vagy azt követően kezdődő éves időszakokra. 2024 májusában a Testület kiadta a Pénzügyi instrumentumok besorolására és értékelésére vonatkozó módosításokat (az IFRS 9 és az IFRS 7 módosításai), amely pontosítja, hogy a pénzügyi kötelezettséget a "teljesítés napján" kell kivezetni, azaz amikor a kapcsolódó kötelmet teljesítik, törlik, lejár, vagy a kötelezettség egyébként megfelel a kivezetés feltételeinek. Bevezet továbbá egy számviteli politika szerinti lehetőséget az olyan pénzügyi kötelezettségek kivezetésére, elektronikus fizetési rendszeren keresztül egyenlítenek ki az elszámolás időpontja előtt, ha bizonyos feltételek teljesülnek, tisztázta, hogyan kell értékelni a környezeti, társadalmi és kormányzási (ESG) jellemzőkkel és más hasonló feltételes jellemzőkkel rendelkező pénzügyi eszközök szerződéses cash flow jellemzőit, egyértelműsítette, a nem visszaváltható eszközök és a szerződéses eszközök kezelését. A módosítások a 2026. január 1-jén vagy azt követően kezdődő éves beszámolási időszakokra lépnek hatályba. A gazdálkodó egységek a pénzügyi eszközök besorolására vonatkozó módosításokat és a kapcsolódó közzétételeket előre is alkalmazhatják, a többi módosítást pedig később is alkalmazhatják. Az új követelményeket visszamenőlegesen kell alkalmazni, a nyitó felhalmozott eredmény módosításával. A korábbi időszakokat nem kell újra megállapítani, és csak utólagos értékelés nélkül lehet újra megállapítani. A gazdálkodó egységnek közzé kell tennie az olyan pénzügyi eszközökre vonatkozó információkat, amelyek értékelési kategóriája a módosítások miatt megváltozik. A módosításnak várhatóan nem lesz jelentős hatása a Csoport konszolidált pénzügyi kimutatásaira.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 28
A nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok javításai Az IASB éves fejlesztési folyamata az IFRS-ek nem sürgős, de szükséges pontosításaival és módosításaival foglalkozik. 2024 júliusában az IASB kiadta az IFRS számviteli standardok éves javításait, az alábbi témákban: - IFRS 1 A nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok első alkalmazása – fedezeti alkalmazás egy első alkalmazó által - IFRS 7 Pénzügyi instrumentumok: Közzétételek – a kivezetésből származó nyereség vagy veszteség, A valós érték és az ügyleti ár közötti elhatárolt különbözet közzététele, Hitelkockázati közzétételek - IFRS 9 Pénzügyi instrumentumok – Lízingbevevő lízingkötelezettségeinek kivezetése, Tranzakciós ár - IFRS 10 Konszolidált pénzügyi kimutatások – A „de facto ügynök” meghatározása - IAS 7 Cash flow kimutatás – Költség módszer A módosításnak várhatóan nem lesz jelentős hatása a Csoport konszolidált pénzügyi kimutatásaira. Természetfüggő villamos energiára hivatkozó szerződések - Az IFRS 9 és az IFRS 7 standardok módosításai Hatályos a 2026. január 1-jén vagy azt követően kezdődő éves időszakokra. A módosítások a következőket tartalmazzák: A "saját használatra" vonatkozó követelmények alkalmazásának pontosítása, fedezeti elszámolás engedélyezése, ha ezeket a szerződéseket fedezeti instrumentumként használják, valamint új közzétételi követelmények hozzáadása annak érdekében, hogy a befektetők megértsék e szerződések hatását a vállalat pénzügyi teljesítményére és cash flow-jára. A korai alkalmazás megengedett, de azt közzé kell tenni. A "saját felhasználásra" vonatkozó követelményekre vonatkozó pontosításokat visszamenőlegesen kell alkalmazni, de a fedezeti elszámolást lehetővé tevő útmutatást a jövőre nézve kell alkalmazni a kezdeti alkalmazás időpontjában vagy azt követően kijelölt új fedezeti kapcsolatokra. A módosításnak várhatóan nem lesz jelentős hatása a Csoport konszolidált pénzügyi kimutatásaira. IFRS 18 - Bemutatás és közzététel a pénzügyi kimutatásokban Hatályos a 2027. január 1-jén vagy azt követően kezdődő éves időszakokra. Az IFRS 18 új kategóriákat és részösszegeket vezet be az eredménykimutatásban. Továbbá előírja a következők közzétételét a vezetés által meghatározott teljesítménymutatók (a meghatározás szerint), és új követelményeket tartalmaz a pénzügyi információk helyére, összesítésére és bontására vonatkozóan. A gazdálkodó egységnek az eredménykimutatásban szereplő összes bevételt és ráfordítást öt kategória egyikébe kell besorolnia: működési; befektetési; finanszírozási; nyereségadó; és megszűnt tevékenységek. Ezen túlmenően az IFRS 18 megköveteli, hogy a gazdálkodó egység bemutassa a "működési eredmény", a "finanszírozás és nyereségadók előtti eredmény" és a "nyereség vagy veszteség" rész- és végösszegeit.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 29
Fő üzleti tevékenységek: A bevételek és ráfordítások IFRS 18 által előírt kategóriákba történő besorolásához a gazdálkodó egységnek fel kell mérnie, hogy "fő üzleti tevékenysége" az eszközökbe történő befektetés vagy az ügyfeleknek történő finanszírozás, mivel az ilyen gazdálkodó egységekre speciális besorolási követelmények vonatkoznak. Annak meghatározása, hogy egy gazdálkodó egységnek van-e ilyen meghatározott fő üzleti tevékenysége, tényektől és körülményektől függ, ami megítélést igényel. Egy gazdálkodó egységnek egynél több fő üzleti tevékenysége is lehet. A vezetés által meghatározott teljesítménymutatók: Az IFRS 18 bevezeti a vezetés által meghatározott teljesítménymutató (MPM) fogalmát, amelyet a gazdálkodó egység a bevételek és ráfordítások olyan részösszegeként határoz meg, amelyet a gazdálkodó egység a nyilvánosságra hozatal során használ. A pénzügyi kimutatásokon kívüli kommunikáció, hogy a felhasználókkal közölje a vezetésnek a gazdálkodó egység egészének pénzügyi teljesítményére vonatkozó nézetét. Az IFRS 18 megköveteli, hogy a gazdálkodó egység összes MPM-jével kapcsolatos információkat a pénzügyi kimutatásokhoz fűzött egyetlen megjegyzésben tegyék közzé, és számos közzétételt ír elő minden egyes MPM-ről, beleértve a mutató kiszámításának módját és az IFRS 18 vagy egy másik IFRS számviteli által meghatározott legösszehasonlíthatóbb részösszeggel való egyeztetést. Az információk elhelyezkedése, összesítés és bontás: Az IFRS 18 különbséget tesz az információknak az elsődleges pénzügyi kimutatásokban való "bemutatása" és a megjegyzésekben való "közzététele" között, és bevezet egy elvet az információk meghatározására az elsődleges pénzügyi kimutatások és a megjegyzések azonosított "szerepe" alapján. Az IFRS 18 megköveteli, hogy az információk összevonását és bontását a hasonló és eltérő jellemzők alapján végezzék el. Egyéb számviteli standardok következményes módosításai Az IAS 7 Cash flow-k kimutatása standardot szűk körű módosításokkal módosították, amelyek közé tartozik, hogy a közvetett módszerrel történő működésből származó cash flow-k meghatározásának kiindulópontját "nyereségről vagy veszteségről" "működési nyereségre vagy veszteségre" változtatják. Az osztalékokból és kamatokból származó cash flow-k cash flow-kimutatásban történő besorolására vonatkozó választhatóságot is nagyrészt megszüntették. Az IAS 33 Egy részvényre jutó eredmény standard új követelményekkel egészült ki, amelyek csak akkor teszik lehetővé a gazdálkodó egységek számára, hogy további részvényenkénti összegeket tegyenek közzé, ha a számításhoz használt számláló megfelel meghatározott kritériumoknak. Az IFRS 18, valamint a többi számviteli standard ebből következő módosításai a 2027. január 1-jén vagy azt követően kezdődő beszámolási időszakokra lépnek hatályba, és visszamenőlegesen kell alkalmazni. A korai alkalmazás megengedett, és közzé kell tenni. A Csoport még vizsgálja az új standard várható hatásait a konszolidált pénzügyi kimutatásokra.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 30
IFRS 19 - Nyilvános elszámolási kötelezettség nélküli leányvállalatok: Közzétételek Hatályos a 2027. január 1-jén vagy azt követően kezdődő éves időszakokra. Az új standard lehetővé teszi a jogosult gazdálkodó egységek számára, hogy a csökkentett közzétételi követelmények alkalmazását válasszák, miközben továbbra is alkalmazzák a többi IFRS számviteli standardban foglalt megjelenítési, értékelési és bemutatási követelményeket. Eltérő rendelkezés hiányában az IFRS 19 alkalmazását választó jogosult gazdálkodó egységeknek nem kell alkalmazniuk az egyéb IFRS számviteli standardokban foglalt közzétételi követelményeket. Az IFRS 19-et alkalmazó gazdálkodó egységnek ezt a tényt az általános IFRS számviteli standardoknak való megfelelési nyilatkozat részeként kell közzétennie. Az IFRS 19 megköveteli, hogy az olyan gazdálkodó egység, amelynek pénzügyi kimutatásai megfelelnek az IFRS számviteli standardoknak, beleértve az IFRS 19-et is, kifejezett és fenntartás nélküli nyilatkozatot tegyen az ilyen megfelelésről. Csak az a gazdálkodó egység választhatja az IFRS 19 alkalmazását, ha a beszámolási időszak végén: IFRS 10 szerinti leányvállalat; nem rendelkezik nyilvános elszámoltathatósággal; és van olyan (végső vagy közbenső) anyavállalata, amely nyilvános használatra hozzáférhető konszolidált pénzügyi kimutatásokat készít, amelyek az IFRS számviteli standardoknak. Az IFRS 19 a 2027. január 1-jén vagy azt követően kezdődő beszámolási időszakokra lép hatályba, és a korábbi alkalmazás megengedett. Ha egy jogosult gazdálkodó egység úgy dönt, hogy a standardot korábban alkalmazza, akkor ezt a tényt közzé kell tennie. A gazdálkodó egységnek az első olyan (éves és évközi) időszakban, amelyben a standardot alkalmazza, az összehasonlító időszakban közzétett információkat össze kell hangolnia a tárgyidőszakban az IFRS 19 szerinti közzétételekhez, kivéve, ha az IFRS 19 vagy egy másik IFRS számviteli standard másként engedi vagy előírja. Az új standardnak várhatóan nem lesz hatása a Csoport konszolidált pénzügyi kimutatásaira.
2.3 Jelentős számviteli becslések és feltételezések A 2.1. pontban ismertetett számviteli politika alkalmazásakor becsléseket és feltételezéseket szükséges alkalmazni egyes eszközök és kötelezettségek adott időpontra vonatkozó értékének meghatározásakor, melyek más forrásból egyértelműen nem meghatározhatók. A becslési folyamat a legutolsó rendelkezésre álló információn alapuló döntéseket és releváns tényezőket tartalmazza. Ezek a jelentős becslések és feltételezések befolyásolják a pénzügyi kimutatásokban megjelenített eszközök és kötelezettségek, bevételek és ráfordítások értékét és a függő eszközök és kötelezettségek kiegészítő mellékletben történő bemutatását. A tényleges eredmények eltérhetnek a becsült adatoktól. A becslések folyamatosan aktualizálásra kerülnek. A számviteli becslésekben bekövetkező változás időszakában veendő figyelembe, ha a változás csak az adott időszakot érinti, illetve a változás időszakában és a jövőbeni időszakokban, amennyiben mindkét időszakot érintő változásokról van szó. A becslési bizonytalanság és a számviteli politika terén hozott kritikus döntések fő területei, amelyek a legjelentősebb hatást gyakorolják a konszolidált pénzügyi kimutatásokban megjelenített összegekre, az alábbiak:
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 31
Ingatlanok besorolása A Csoport tulajdonában lévő ingatlanok bekerüléskor besorolásra kerülnek befektetési célú ingatlanok és fejlesztési célú ingatlanok közé az alábbiak szerint: - Befektetési célú ingatlanok közé kerülnek besorolásra, amelyeket a Csoport jellemzően abból a célból vásárolt, hogy az ingatlan bérbeadásából és értéknövekedéséből profitáljon. Ezeket az ingatlanokat (jellemzően irodaházak, kereskedelmi épületek, raktárak és gyárépületek) a Társaság saját célokra nem használja. - Fejlesztési célú ingatlanok közé kerülnek besorolásra a készletek közé azok az ingatlanok, melyeken a Csoport célja a közeljövőben beruházni és fejleszteni, majd értékesíteni. - Tárgyi eszközök közé kerülnek besorolásra azok az ingatlanok, amelyeket a Csoport saját célra használ. A Csoport egyik ingatlanát Csoporton belül bérbeadja, amely azonban elhanyagolható a teljes bérlőállományhoz képest, így az ingatlan befektetési célú ingatlanként kerül besorolásra. A Csoport a befektetési célú ingatlanokat átsorolja amennyiben a használatában változás állt be. A tárgyi eszközök közé sorolja azon ingatlanokat, amik saját használatba kerülnek. A vegyes használatú ingatlanok esetében a Csoport egymástól elkülönítetten számolja el a részeket amennyiben lehetséges. Ha az elkülönítés nem lehetséges a Csoport csak akkor sorolja az ingatlant a befektetési célú ingatlanok közé, ha az egyéb célra használt rész jelentéktelen. A Csoport a készletek közé sorolja azon ingatlanokat, melyeken egy későbbi eladás szándékával történő fejlesztést kezd. A Csoport az értékesítésre tartott eszközök közé sorolja az ingatlanokat, amennyiben annak könyv szerinti értéke elsődlegesen egy értékesítési ügylet, nem pedig a folyamatos használat során térül meg és az értékesítés nagyon valószínű egy éven belül. Az értékesítésre tartott eszközök közé sorolt befektetési célú ingatlanok az átsorolás után is valós értéken kerülnek kimutatásra.
Befektetési célú ingatlanok valós értéke A befektetési célú ingatlanok valós értékének meghatározása jelentős részben becsléseken és feltételezéseken alapul, ezért a tényleges érték jelentősen eltérhet a becslés eredményeképpen kapott értéktől. A befektetési célú ingatlanok valós értéke a Csoport által készített saját értékelések, illetve független értékbecslők által elvégzett értékelések alapján került megállapításra. Az értékelési alapelvek és a felhasznált paraméterek a 10. jegyzetben találhatóak. Az IFRS 13 “Valós értéken történő értékelés” létrehoz egy valósérték-hierarchiát a valós értéken történő értékelés és a kapcsolódó közzétételek következetességének és összehasonlíthatóságának növelése érdekében. A hierarchia három szintben kategorizálja a valós érték meghatározására használt értékelési módszerek inputjait. A valósérték-hierarchia a legnagyobb jelentőséget az azonos eszközök vagy kötelezettségek aktív piacain meglévő jegyzett (nem módosított) áraknak tulajdonítja, a legkisebbet pedig a nem megfigyelhető inputoknak. A valós értéken történő értékelés célja az, hogy megbecsüljék azt az árat, amelyen
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 32
az eszköz értékesítésére vagy a kötelezettség átruházására irányuló szabályos ügylet végbemenne a piaci szereplők között, az értékelés időpontjában, a fennálló piaci feltételek mellett. Valamennyi befektetési célú ingatlan a valós érték hierarchia 3. szintjébe van besorolva.
Eszközvásárlás A Csoport 2023 során megszerzett több leányvállalati részesedést, a Tidaholm Properties Kft- t, a Kantrum Property Kft-t, valamint a Dounby SP Z.o.o-t. A Csoport feltételezése és az elvégzett koncentrációs teszteken alapuló becslése alapján a megszerzett részesedéseket nem üzleti kombinációként, hanem eszközvásárlásként számolta el. 2024 során nem történt akvizíció.
2.4 A konszolidációs körbe bevont vállalkozásokba történt változások A Csoport az alábbi leányvállalatokban rendelkezik részesedéssel (szavazati és tulajdoni jogok): Leányvállalat neve Anyavállalat Tulajdoni és szavazati hányad Cím 2024 2023 Appeninn BLT Kft. Appeninn Nyrt. - 100% 1022 Budapest, Bég utca 3-5. Appeninn E-Office Vagyonkezelő Zrt. Appeninn Nyrt. 100% 100% 1022 Budapest, Bég utca 3-5. Appeninn Project-EGRV Kft. Appeninn Nyrt. 100% 100% 1022 Budapest, Bég utca 3-5. Appeninn Project-MSKC Kft. Appeninn Nyrt. 100% 100% 1022 Budapest, Bég utca 3-5. Appeninn Property Vagyonkezelő Zrt. Appeninn Nyrt. 100% 100% 1022 Budapest, Bég utca 3-5. Appeninn-Bp 1047 Zrt. Appeninn Nyrt. - 100% 1022 Budapest, Bég utca 3-5. Appen-Retail Kft. Appeninn Property Vagyonkezelő Zrt. - 100% 1022 Budapest, Bég utca 3-5. Bertex Ingatlanforgalmazó Zrt. Appeninn Nyrt. - 100% 1022 Budapest, Bég utca 3-5. Curlington Ingatlanfejlesztési Kft. Appeninn Nyrt. - 100% 1022 Budapest, Bég utca 3-5. Felhévíz-Appen Kft. Appeninn Property Vagyonkezelő Zrt. - 100% 1022 Budapest, Bég utca 3-5. Sectura Ingatlankezelő Kft. Szent László téri Szolgáltatóház Kft. - 100% 1022 Budapest, Bég utca 3-5. Szent László téri Szolgáltatóház Kft. Appeninn Nyrt. - 100% 1022 Budapest, Bég utca 3-5. Alagút Investment Kft. Appeninn Nyrt. 100% 100% 1022 Budapest, Bég utca 3-5. Tidaholm Properties Kft. Appeninn Nyrt. 100% 100% 1022 Budapest, Bég utca 3-5. Kantrum Property Kft. Appeninn Nyrt. 100% 100% 1022 Budapest, Bég utca 3-5. Dounby SP. Z.O.O. Appeninn Project- EGRV Kft. /Appeninn Nyrt. 100% 100% Ul. Ilzecka 26, Warsaw, Mazowieckie, Leveron doo Beograd Appeninn Project- EGRV Kft. 100% 100% Belgrade, Novi Beograd, Bulevar Milutina Milankovića 9Đ, 11070 Imanpa doo Beograd Appeninn Project- EGRV Kft. 100% 100% Belgrade, Novi Beograd, Bulevar Milutina Milankovića 9Đ, 11070 A Csoport a leányvállalatokban többségi befolyással rendelkezik.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 33
A Csoport az alábbi társult vállalatokban rendelkezik részesedéssel (szavazati és tulajdoni jogok): Társult vállalat neve Anyavállalat Tulajdoni és szavazati hányad Cím 2024 2023 Wisniowy Management Sp. Z.o.o. Dounby SP. Z.O.O. 50% 50% Ul. Ilzecka 26, Warsaw, Mazowieckie, 2024-ben a Csoport tagjaiban bekövetkezett változások: - 2024. január 1-jén az Appen-Retail Kft. és a Felhévíz-Appen Kft. beolvadtak az Appeninn Property Vagyonkezelő Zrt-be. 2024. második félévében a Csoport további átalakulásokkal racionalizálta a Csoport a felépítését, a Szent László téri Szolgáltatóház Kft., a Sectura Ingatlankezelő Kft., az Appeninn BLT Kft., a BERTEX Zrt., az Appeninn- BP1047 Zrt és a Curlington Kft. Appeninn Property Vagyonkezelő Zrt-be történő beolvasztásával. 2023-ban a Csoport tagjaiban bekövetkezett változások: - 2023-ban a Csoport értékesítette a Solum-Invest Kft-ben való 51%-os üzletrészét, - 2023-ban megszerzésre került a Tidaholm Properties Kft. 100%-os üzletrésze, - 2023-ban megszerzésre került a Kantrum Property Kft. 100%-os üzletrésze, - 2023-ban megszerzésre került a Dounby SP. Z.O.O. 100%-os üzletrésze, valamint társult vállalkozásának a Wisniowy Management Sp. Z.o.o. 50%-os üzletrésze.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 34
2023 évi üzletrész beszerzések és értékesítések Tidaholm Properties Kft. megszerzése 2023. február 28-án a Csoport megszerezte a Tidaholm Properties Kft. 100%-os üzletrészét. A megszerzett társaságban egy jelentős ingatlan került megszerzésre, azonban nincsenek meglévő menedzsment funkciók és a kapcsolódó folyamatok, emiatt a Csoport a tranzakciót megvizsgálta és eszköz vásárlásként azonosította, melyet koncentrációs teszt elvégzésével mért fel. A Tidaholm Properties Kft. megszerzéséhez kapcsolódó információk: adatok EUR-ban Valós érték a megszerzés napján Eszközök Jövedelemtermelő ingatlanok 27.322.714 Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek 1.160.495 Egyéb eszközök 1.356.725 Eszközök összesen 29.839.935 Kötelezettségek Hitelek és pénzügyi kötelezettségek 1 2.286.895 Egyéb kötelezettségek 821.365 Kötelezettségek összesen 1 3.108.260 Azonosítható nettó eszközök valós értéke 16.731.675 Nem ellenőrző részesedés - Nyereség a megszerzésen (eszköz ökre és kötelezettségekre allokálva relatív súlyuk alapján) 6.754.150 Üzletrész vételár 4.284.671 Hitel kiváltására fordított pénzösszeg 5.692.854 Vásárlási ellenérték 9.977.525 A Tidaholm Properties Kft. üzletrészének megszerzéséhez kapcsolódó nyereség összegéből 4.296.845 EUR a jövedelemtermelő ingatlanokra került allokálásra, így a jövedelemtermelő ingatlanok bekerülési értéke 23.025.869 EUR lett. A nyereség összegéből 1.932.271 EUR halasztott bevételként került kimutatásra és a hitel futamideje alatt kerül feloldásra. A fennmaradó 525.034 EUR a megszerzéskori egyéb eszközökre és egyéb kötelezettségekre került allokálásra relatív súlyuk alapján.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 35
Kantrum Property Kft. megszerzése 2023. február 28-án a Csoport megszerezte a Kantrum Property Kft. 100%-os üzletrészét. A megszerzett társaságban egy jelentős ingatlan került megszerzésre, azonban nincsenek meglévő menedzsment funkciók és a kapcsolódó folyamatok, emiatt a Csoport a tranzakciót megvizsgálta és eszköz vásárlásként azonosította, melyet koncentrációs teszt elvégzésével mért fel. A Kantrum Properties Kft. megszerzéséhez kapcsolódó információk: adatok EUR-ban Valós érték a megszerzés napján Eszközök Jövedelemtermelő ingatlanok 10.900.237 Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek 99.470 Egyéb eszközök 332.551 Eszközök összesen 11.332.257 Kötelezettségek Egyéb kötelezettségek 369.181 Kötelezettségek összesen 369.181 Azonosítható nettó eszközök valós értéke 10.963.076 Nem ellenőrző részesedés - Nyereség a megszerzésen (eszköz ökre és kötelezettségekre allokálva relatív súlyuk alapján) 9.050 Üzletrész vételár 2.872 Hitel kiváltására fordított pénzeszköz 10.951.154 Vásárlási ellenérték 10.954.026
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 36
Dounby SP Z.o.o. megszerzése 2023. március 10-én a Csoport megszerezte a Dounby SP Z.o.o. 100%-os üzletrészét. A megszerzett társaságban egy jelentős ingatlan került megszerzésre, azonban nincsenek meglévő menedzsment funkciók és a kapcsolódó folyamatok, emiatt a Csoport a tranzakciót megvizsgálta és eszköz vásárlásként azonosította, melyet koncentrációs teszt elvégzésével mért fel. A Dounby SP Z.o.o. megszerzéséhez kapcsolódó információk: adatok EUR-ban Valós érték a megszerzés napján Eszközök Jövedelemtermelő ingatlanok 35.543.066 Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek 2.206.805 Egyéb eszközök 1.687.783 Eszközök összesen 39.437.654 Kötelezettségek Egyéb kötelezettségek 2.712.422 Kötelezettségek összesen 2.712.422 Azonosítható nettó eszközök valós értéke 3 6.725.232 Nem ellenőrző részesedés - Nyereség a megszerzésen (eszköz ök re és kötelezettségekre allokálva relatív súlyuk alapján) - Üzletrész v ásárlási ellenérték (megszerzés költségeivel növelten) 482.814 Hitel kiváltására fordított pénzösszeg 36.242.418 Vásárlási ellenérték 36.725.232
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 37
Solum-Invest Kft. értékesítése 2023 januárjában a Csoport értékesítette a Solum-Invest Kft-ét. A Solum-Invest Kft. 51%-os üzletrészének értékesítési ára 1.309.072 EUR volt. A Solum-Invest Kft. értékesítéséhez kapcsolódó információk: adatok EUR-ban Eladási ár 1.309.072 Értékesített követelés 5.261.994 Azonosítható nettó eszközök könyv szerinti értéke az értékesítés napján (veszteség) (2.535.827) Leányvállalathoz kapcsolódó átváltási tartalék kivezetése 1 69.340 Nem ellenőrző részesedés kivezetése (1.373.190) Értékesítés eredménye 2.831.389 A Solum-Invest Kft. értékesítésével a Csoport nettó pénzárama 1.309.005 EUR, a Solum-Invest Kft. értékesítésekor a Solum-Invest Kft. 67 EUR pénzeszközzel rendelkezett. A részesedés ellenértéke mellett a Solum-Invest Kft-vel szembeni követelés is kiegyenlítésre került 5.261.994 EUR értékben.
Konszolidált Átfogó jövedelemkimutatásra vonatkozó magyarázatok
3. Árbevétel ingatlan bérbeadásból A Csoport az ingatlan értékesítési bevételeit iroda, logisztikai és kereskedelmi ingatlanok bérbeadásával és kapcsolódó üzemeltetési szolgáltatásokkal realizálja. A Csoport ingatlanjait a rövid bérlőközi – üres állás idő jellemzi, valamint az ingatlanok jó pozicionálása miatt a jó minőségű- fizetőképes- bérlő portfólió jellemzi. Az árbevétel a következő tevékenységeken keletkezett: adatok EUR-ban 20 2 4.12.31-én végződő üzleti évre 20 2 3.12.31-én végződő üzleti évre Bérbeadásból származó bevétel 18.377.504 17.510.482 Üzemeltetésből származó bevétel 4.749.185 1.977.453 Összesen 23.126.689 19.487.935
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 38
A Társaság nem rendelkezik szerződéses eszközökkel, szerződéses kötelezettségekkel. Az operatív lízingből származó bevételek összege 2023-ban 17.510.482 EUR, 2024-ben 18.377.504 EUR, míg az üzemeltetés bevétele 2023-ban 1.977.453 EUR, 2024-ben 4.749.185 EUR volt, ami vevői szerződésekből származó folyamatos elszámolású bevétel. A Csoport árbevétele általánosan folyamatos teljesítésű bevétel, nem tartalmaz finanszírozási komponenst, a bérleti díjakat és az üzemeltetési költségeket a társaság jellemzően előre számlázza. A jövőbeni minimum bérleti díjbevételek a határozott idejű bérleti szerződésekre vonatkozóan a következő 2024. december 31-én: Adatok EUR 202 4.12.31-re végződő üzleti évben 202 3.1 2.31-re végződő üzleti évben Éven belül 10.087.360 14.373.388 1-5 éven belül 24.796.984 28.925.801 5 éven túli 15.948.872 15.120.404 Összesen 50.833.216 58.419.593 Az árbevétel földrajzi megoszlásként való bemutatása: adatok EUR-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Magyarország 14.866.114 12.430.098 Lengyelország 8.260.575 7.057.837 Összesen 23.12 6.689 19.487.935
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 39
4. Ingatlan bérbeadás közvetlen költségei adatok EUR-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Ingatlan üzemeltetési díjak (4.790.579) (5.480.736) Építményadó, telekadó (1.030.607) (865.392) Javítás, karbantartás (412.000) (703.231) Ingatlan biztosítási költségek (54.170) (88.354) Őrzés, védelem (640.810) (235.298) Egyéb üzemeltetési költségek (297.342) (113.544) Összesen (7.225.507) (7.486.555)
5. Adminisztrációs költségek adatok EUR-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Könyvviteli szolgáltatás, könyvvizsgálat díjai (193.965) (261.773) Bankköltség (37.141) (52.122) Ügyvédi, jogi költség (11.395) (68.343) Üzletviteli tanácsadás, PR (31.510) (64.644) Ingatlan értékbecslések és értékelések (142.730) (102.549) Nyilvános részvénytársaság tőzsdei díjai (32.519) (20.039) Informatikai szolgáltatás (20.761) (20.955) Telefonköltség internet díj (4.188) (14.347) Hatósági díjak, illetékek (5.198) (3.481) Irodaszer, anyagköltség (562) (1.808) Egyéb költségek - (218.404) Összesen (479.967) (828.466)
6. Személyi jellegű ráfordítások adatok EUR-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Bérköltség (246.756) (233.826) Járulékok (33.373) (31.981) Egyéb személyi jellegű juttatások (7.750) (9.519) Összesen (287.879) (275.326)
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 40
Létszám adatok 2024.12.31.-én végződő üzleti évre 2023.12.31.-én végződő üzleti évre Átlagos statisztikai létszám (Fő) 8,0 8,0 Záró létszám (fő) 8,0 8,0 ebből: Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyrt. 6 8 Appeninn-EGRV Kft. 2 -
7. Egyéb működési ráfordítások és bevételek A Csoport az egyéb, azaz nem az ingatlan bérbeadásból és üzemeltetésből származó bevételeit egyéb bevétel (ráfordításként) mutatja be. Amennyiben egy-egy tétel az időszaki eredményben kiemelkedően magas, a teljes tárgyidőszaki eredményt meghatározó értékű vagy típusú volt, akkor azt a tételt (vagy tételeket) a fő kimutatásban elkülönítve mutatjuk be. Ebben a pontban a máshova nem sorolt vagy egyéb típusú bevételekből ki nem emelt tételek kerülnek bemutatásra. adatok EUR-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Egyéb bevételek Kapott késedelmi kamat 13.638 39.587 Értékvesztés visszaírása 27.424 26 Káreseménnyel kapcsolatos bevétel 8.864 9.123 Kötelezettség leírás 203.770 48.794 Tidaholm Eszköz szerzéshez kapcsolódó bevételek - 523.603 Appeninn-EGRV kamattámogatás 18.284 - Egyéb bevételek - 23.150 271.979 644.283 Egyéb ráfordítások Bírság, kötbér (5.144) (100.508) Behajthatatlan követelés, értékvesztés (128.371) (161.085) Egyéb ráfordítások (142.205) (226.222) (275.719) (487.815) Egyéb bevételek/ (ráfordítások) összesen (3.740) 156.468
8. Befektetési célú ingatlanok értékesítésének eredménye adatok EUR-ban 20 24.12.31-én végződő üzleti évre 20 23.12.31-én végződő üzleti évre Befektetési célú ingatlan értékesítési ára - 1.760.000 Befektetési célú ingatlan valós értékének kivezetése - (1.402.407) Összesen - 357.593 A Csoport 2023-ban értékesítette egyik SPAR ingatlanát, melyen 357.593 EUR nyereséget számolt el.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 41
9. Jövedelem termelő befektetési célú ingatlanok valós értékelésének eredménye A Csoport vagyon elemeinek valós értékei évente felmérésre kerülnek. A valós értékelések alapján a Csoport minden változást eredménnyel szemben megjelenített. Az ingatlanokon létesített vételi jogokat, amennyiben a valós értékelés értéke alatt maradnak, és a jogosult a vételi jogra jogosító díjat a tulajdonos részére megfizette, akkor a Csoport mérlegében a valós érték és a vételi joghoz tartozó ár közül a kisebbik a megjelenített érték. A Csoport minden évben elkészítteti az ingatlanok valós értékének meghatározását. A független értékbecslő által meghatározott érték összhangban van a pénzügyi kimutatásokban szereplő értékekkel. A befektetési célú ingatlanok értékeléséhez használt értékbecslést minden ingatlan esetében az értékelés elvégzésére kijelölt független szakértő 2024-ben és 2023-ban a CBRE Kft. (Bajcsy-Zsilinszky út 78. 1055 Budapest), és CBRE Lengyelország készítette. Az ingatlan értékelő társaság elismert, és megfelelő szakmai minősítéssel, valamint az értékelendő befektetési célú ingatlan körzetében és kategóriájában közelmúltbeli tapasztalattal rendelkezik. Az ingatlanbecslő által készített elemzés az alábbiak szerinti: - a használt értékbecslési módszerek és azok alkalmazása megfelelnek a hazai és nemzetközi gyakorlatban általánosan használt megközelítéseknek - alkalmazott bérleti díjak megfelelnek az aktuális piaci bérleti díjaknak - az egyes ingatlanok befektetői „hozamelvárás” - Tőkésítési Ráta és Diszkont Ráta értékbecslésben szereplő Ráták összhangban vannak az egyes ingatlan-típusokra, az elmúlt 12 hónapban megvalósult befektetési üzletkötésekről nyilvánosan megjelent adatokkal. Értékelési módszerek: Az értékbecslés a RICS (Royal Institution of Chartered Surveyors) Értékbecslési Szabványok 2024. és 2023. évi kiadásának megfelelően készült. Az ingatlanok használatának módjára való tekintetettel a hozamszámításon alapuló módszer (ún. „Hardcore and Top slice” módszer)került kiválasztásra az ingatlanok értékeléséhez, ellenőrző módszerként a piaci összehasonlításon alapuló módszer került alkalmazásra. A módszertan az ingatlanból származó éves bevételeket 2 vagy több csoportra osztja a hozzájuk kapcsolódó feltételezett kockázatok alapján. Így tipikusan megkülönbözteti a jövedelem hosszú távon fenntartható a piaci bérleti díjakkal összhangban álló részét („hardcore”) és az afölötti hosszútávon valószínűleg nem fenntartható részét („top slice”). A „hardcore” jövedelem rész a módszertan során egy valamennyi az ingatlannal kapcsolatban felmerülő kockázatot megjelenítő hozammal (all-risk-yield) tőkésíti, míg az ezen felüli jövedelem részeket a futamidejük végéig egy az előzőnél magasabb kockázatot tükröző hozammal. A bérleti díjak esetleges növekedése és az inflációs kockázat is implicit módon kerülnek az all-risk-yield alkalmazásával figyelembevételre. A bruttó tőkeérték ily módon a hardcore és a top slice tőkésített jövedelmek összege. A tranzakciós költségek és az adott ingatlan esetében esetlegesen felmerülő beruházási költségek levonása után jelenik meg a nettó tőkeérték mely egyben az ingatlan piaci értéke is.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 42
A hozamszámításon alapuló értékelésekben 2024-ben és 2023-ben használt feltételezések az átlagos bérleti díj, a piaci bérleti díj, a kihasználtság és a diszkont ráta voltak. Ezen értékek piaci megfigyeléseken alapulnak, amelyek korrigálására az adott ingatlan lokális helyzete végett kerül sor. Ezen korrekciók miatt minden felhasznált változó a „level 3” típusba sorolt. Az alkalmazott értékelési módszertan megfelelt az IFRS 13-ban körülírt értékelési technikáknak. A portfolió nem elsődlegesen hozamtermelő jellemzőkkel bíró ingatlanait összehasonlító módszer alkalmazásával értékelték. A Discount ráták az irodák esetén: 7,00 – 10,00%, az ipari ingatlanoknál: 8,50 – 10,00% között változnak. A DCF számításnál alkalmazott inputok közül, a legjelentősebb befolyást az adott ingatlan piaci értékének szempontjából a diszkont ráta változók adják az infláció, a költségek és piaci bérleti díj mellett az érzékenységi vizsgálat szempontjából. A diszkont ráta növelésével az érték csökken, míg ellenkező irányú változtatás esetben az érték növekedni fog. Az inflációnál nemzetközi előrejelzéseket használtunk, a költségeknél jelentős növekedést prognosztizáltunk. A piaci bérleti díjaknál a piacon uralkodó, adott ingatlanra jellemző díjakkal számoltunk. Az értékelés kitért a piaci azonnali árak meghatározására, amely adatok „Összehasonlító” árként kerültek feltüntetésre. Egy ingatlan esetében módszerváltás történt az előző évhez képest, melynek oka elsősorban az ingatlanból keletkező pénzáramoknak megfelelő módszertan kiválasztása volt (lásd Székesfehérvári ingatlan), mivel az ingatlan retail bevásárlóközpont funkcióját tekintve a hozam alapú megközelítés a meghatározó és releváns. A két módszer eredménye között 2023- ban és 2024-ben nem volt jelentős különbség.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 43
2024 évi átértékelés adatok EUR-ban Valós érték növekedés Valós érték csökkenés 1149 Budapest, Várna u. 12-14. (343.000) 1047 Budapest, Schweidel utca 3. (260.000) 1023 Budapest, Bég u. 3-5. 225.747 1022 Budapest, Bég u. 4. (Törökvész u. 30.) (458.354) 1094 Budapest, Páva utca 8. (368.000) 1015 Budapest, Hattyú utca 14. (648.784) 1118 Budapest, Kelenhegyi út 43. (iroda) (357.189) 1118 Budapest, Kelenhegyi út 43. (lakóépület) (210.000) 1133 Budapest, Visegrádi u. 110-112. 62.684 17 SPAR üzlet (24.188) 6000 Kecskemét, Kiskőrösi utca 30. (46.144) 1082 Budapest, Üllői út 48. 240.000 1147 Budapest, Egyenes u. 4. 27.000 1105 Budapest, Bánya utca 20. (Szent László tér) (470.000) 1023 Budapest, Felhévízi utca 24. (130.000) 1139 Budapest, Frangepán u. 19. (520.000) 3525 Miskolc, Szűcs Sámuel utca 5. (180.000) 1013 Budapest, Pauler utca 2. 30.000 8000 Zalaegerszeg, Balatoni út 5-7. (89.784) 8900 Székesfehérvár, Szent Flórián krt. 11. 234.824 8000 Nagykanizsa, Táborhely u. 4. 803.201 Wisniowy Business Park (4.950.000) Valós érték változások összesen 1.623.456 (9.055.443) Árfolyamváltozások összesen az egyéb átfogó jövedelemben elszámolva (veszteség) 9.314.377 Valós érték változások összesen az eredményben 1.882.390
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 44
2023 évi átértékelés adatok EUR-ban Valós érték növekedés Valós érték csökkenés 1149 Budapest, Várna u. 12-14. (547.000) 1047 Budapest, Schweidel utca 3. (290.000) 1023 Budapest, Bég u. 3-5. (2.037.000) 1022 Budapest, Bég u. 4. (Törökvész u. 30.) (480.000) 1094 Budapest, Páva utca 8. (2.342.000) 1015 Budapest, Hattyú utca 14. (5.790.000) 1118 Budapest, Kelenhegyi út 43. 452.000 1133 Budapest, Visegrádi u. 110-112. (650.000) 17 SPAR üzlet (2.211.576) 6000 Kecskemét, Kiskőrösi utca 30. (450.000) 1082 Budapest, Üllői út 48. (1.440.000) 1147 Budapest, Egyenes u. 4. 23.000 1105 Budapest, Bánya utca 20. (Szent László tér) (435.000) 1023 Budapest, Felhévízi utca 24. (430.000) 1139 Budapest, Frangepán u. 19. (220.000) 1105 Budapest, Bánya utca E épület (Szent László tér) (85.000) 3525 Miskolc, Szűcs Sámuel utca 5. (1.160.000) 1013 Budapest, Pauler utca 2. (590.000) 8000 Zalaegerszeg, Balatoni út 5-7. 3.926.015 8900 Székesfehérvár, Szent Flórián krt. 11. 1.752.939 8000 Nagykanizsa, Táborhely u. 4. 5.629.876 Wisniowy Business Park 13.983.695 Valós érték változások összesen 25.767.525 (19.157.576) Árfolyamváltozások összesen az egyéb átfogó jövedelemben elszámolva (nyereség) (4.636.925) Valós érték változások összesen az eredményben 1.973.024
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 45
2024 Diszkont-ráta Jelzálog (ingatlanfe dezet) Ssz. típus Össze- hasonlító ár DCF modell érték Fordulónapi érték Értékelési módszer Bérleti díj EUR/m2/hó, 1 1149 Budapest, Várna u. 12-14. iroda-üzem 1 020 000 1 110 000 1 110 000 DCF modell 2,71 9,00% van 2 1047 Schweidel utca 3. raktár 1 950 000 1 860 000 1 950 000 összehasonlító 1,54 9,00% van 3 1094 Budapest, Páva u. 8. iroda 2 440 000 2 490 000 2 490 000 DCF modell 8,68 8,75% van 4 1147 Budapest, Egyenes u. 4. műhely 750 000 75 0 000 750 000 DCF modell 2,86 9,00% van 5 1105 Budapest, Bánya utca 20. vegyes 1 670 000 1 370 000 1 370 000 DCF modell 0,03 9,75% nincs 6 1023 Budapest, Felhévízi u. 24. iroda 940 000 590 000 940 000 öszehasonlító 8,75% van 7 1139 Budapest, Frangepán u. 19. iroda 2 200 000 1 760 000 1 76 0 000 DCF modell 10,00% van Értékesítésre tartott ingatlanok 10 370 000 1 1023 Budapest, Bég u. 3-5. iroda 8 780 000 9 530 000 9 530 000 DCF modell 14,07 8,25% van 2 1022 Budapest, Bég u. 4. (Törökvész u. 30.) iroda 3 560 000 3 580 000 3 580 000 DCF modell 11,05 8,25% van 3 1015 Budapest, Hattyú utca 14. iroda 8 410 000 8 150 000 8 150 000 DCF modell 10,85 8,50% van 4 1118 Budapest, Kelenhegyi út 43. iroda 2 840 000 3 120 000 3 120 000 DCF modell 18,2 8,00% van 5 1118 Budapest, Kelenhegyi út 43. lakóépület 1 491 000 770 000 1 491 000 összehasonlító 9,71 7,00% van 6 1133 Budapest, Visegrádi u. 110-112. iroda 3 380 000 4 320 000 4 320 000 DCF modell 7,18 8,75% van 7 17 SPAR üzlet kereskedelmi 19 490 000 19 651 000 19 651 000 direkt k apitalizáció 5,32-13,07 7,25%-8,75% van 8 6000 Kecskemét, Kiskőrösi utca 30. telephely 2 320 000 1 440 000 2 320 000 összehasonlító 1,31 9,00% van 9 1082 Budapest, Üllői út 48. iroda 18 300 000 21 100 000 21 100 000 DCF modell 16,34 8,00% nincs 10 3525 Miskolc, Szűcs Sámuel u. 5. kaszinó 1 060 000 1 260 000 1 260 000 DCF modell 20,33 9,00% van 1 1 1013 Budapest, Pauler utca 2. iroda 1 240 000 1 240 000 1 240 000 DCF modell 19,41 8,25% van 12 8000 Zalaegerszeg, Balatoni út 5-7. kereskedelmi 17 010 000 15 290 000 15 290 000 DCF modell 9,21 9,00% van 13 8900 Székesfehérvár, Szent Flórián krt. 11. kereskedelmi 13 500 000 13 750 000 13 750 000 DCF modell 12,52 8,76% van 14 8000 Nagykanizsa, Táborhely u. 4. kereskedelmi 19 880 000 18 200 000 18 200 000 DCF modell 9,79 9,53% van 15 Wisniowy Business Park kereskedelmi 44 920 000 44 920 000 44 920 000 DCF modell 12-15 10,00% van Befektetési célú ingatlanok 167 922 000 Összesen 178 292 000
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 46
2023 évi összehasonlító adatok: 2023 Diszkont- ráta Jelzálog Ssz. típus Össze- hasonlító ár DCF modell érték Fordulónapi érték Értékelési módszer Bérleti díj EUR/m2/hó, 1 1149 Budapest, Várna u. 12-14. iroda-üzem 1 760 000 1 453 000 1 453 000 DCF modell 2,63 9,00% van 2 1047 Schweidel utca 3. raktár 2 210 000 1 330 000 2 210 000 összehasonlító 1,38 9,00% van 3 1023 Budapest, Bég u. 3-5. iroda 7 350 000 9 263 000 9 263 000 DCF modell 14,29 8,25% van 4 1022 Budapest, Bég u. 4. (Törökvész u. 30.) iroda 3 010 000 3 420 000 3 420 000 DCF modell 4,18 8,25% van 5 1094 Budapest, Páva u. 8. iroda 2 858 000 2 851 000 2 858 000 összehasonlító 7,69 9,00% van 6 1015 Budapest, Hattyú utca 14. iroda 9 210 000 8 710 000 8 710 000 DCF modell 11,64 8,50% van 7 1118 Budapest, Kelenhegyi út 43. iroda 2 100 000 3 451 000 3 451 000 DCF modell 16,67 8,00% van 8 1118 Budapest, Kelenhegyi út 43. lakó 1 701 000 1 198 000 1 701 000 összehasonlító 7,96 7,00% van 9 1133 Budapest, Visegrádi u. 110-112. iroda 3 360 000 4 250 000 4 250 000 DCF modell 6,79 8,75% van 10 17 SPAR üzlet kereskedelmi 20 715 000 19 669 000 19 669 000 direkt kapitalizáció 5-13,07 7,5%- 9,25% van 11 6000 Kecskemét, Kiskőrösi utca 30. telephely 2 350 000 1 674 000 2 350 000 összehasonlító 0,86 9,00% van 12 1082 Budapest, Üllői út 48. iroda 18 610 000 20 860 000 20 860 000 DCF modell 14,87 7,75% nincs 13 1147 Budapest, Egyenes u. 4. műhely 790 000 723 000 723 000 DCF modell 1,39 9,00% van 14 1105 Budapest, Bánya utca 20. vegyes 2 190 000 1 665 000 1 665 000 DCF modell 0,12 9,75% nincs 15 1023 Budapest, Felhévízi u. 24. iroda 1 070 000 677 000 1 070 000 összehasonlító 9,00% van 16 1139 Budapest, Frangepán u. 19. iroda 2 690 000 2 280 000 2 280 000 DCF modell 10,00% van 17 1105 Budapest, Bánya utca E épület iroda 260 000 175 000 175 000 DCF modell 10,25% nincs 1 8 3525 Miskolc, Szűcs Sámuel u. 5. kaszinó 1 080 000 1 440 000 1 440 000 DCF modell 19,11 9,00% van 19 1013 Budapest, Pauler utca 2. iroda 1 120 000 1 210 000 1 210 000 DCF modell 16,92 8,25% van 20 8000 Zalaegerszeg, Balatoni út 5-7. kereskedelmi 17 110 000 15 250 000 15 250 000 DCF modell 8,96 9,00% van 21 8900 Székesfehérvár, Szent Flórián krt. 11. kereskedelmi 13 510 000 13 460 000 13 510 000 összehasonlító 11,2 8,75% van 2 2 8000 Nagykanizsa, Táborhely u. 4. kereskedelmi 20 100 000 17 200 000 17 200 000 DCF modell 9,55 9,53% nincs 23 Wisniowy Business Park kereskedelmi 49 870 000 49 870 000 49 870 000 DCF modell 12-15 10,00% van 184 588 000
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 47
10. Értékcsökkenési leírás adatok EUR-ban 20 24.12.31-én végződő üzleti évre 20 23.12.31-én végződő üzleti évre Tárgyi eszközök értékcsökkenése (9.280) (6.267) Összesen (9.280) (6.267) A kisértékű eszközök értékcsökkenése 2024-ben 0 EUR, 2023-ban 6.021 EUR volt.
11. Pénzügyi műveletek egyéb ráfordítása és bevétele adatok EUR-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Árfolyamnyereség 2.533.813 5.412.215 Árfolyamveszteség (864.530) (3.796.644) IRS ügylet árfolyamvesztesége (303.581) - Összesen 1.365.702 1.615.571 2024-ben a realizált nettó árfolyamnyereség 670.271 EUR volt, 2023-ben 908.700 EUR volt.
12. Kamatbevételek és -ráfordítások egyenlege adatok EUR-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Kamatbevételek Letét és kamatozó betétek kamatai 1.372.919 3.070.744 Egyéb kapott járó kamatok - 23.068 1.372.919 3.093.812 Kamatráfordítások Banki hitelek kamatai (2.060.820) (1.504.252) Saját kibocsátású, forgalomban tartott kötvény kamatok (1.7 56.587) (1.817.524) (3.817.406) (3.321.776) Kamatbevételek és kamatráfordítások egyenlege (2.444.488)
(227.964
)
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 48
adatok EUR-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Lízingkamatok (5.206) (12.905) Lízingkamatok (5.206) (12.905)
13. Jövedelemadók A jövedelemadókhoz kapcsolódó bevételek és (ráfordítások) a következőkből tevődnek össze: adatok EUR-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Társasági adó (340.239) (924.206) Halasztott adó - 6.331.283 Iparűzési adó - (224.789) Összesen (340.239) 5.182.288 Az adó levezetése a következő volt: adatok EUR-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Adózás előtti eredmény folytatódó tevékenységből 15.918.714 14.753.108 Aktuális adókulcs alapján számított adófizetési kötelezettség 9% (1.432.684) (1.327.780) Eltérő adókulcs (lengyel) (111.011) - Iparűzési adó - (224.789) Várható adókulcs csökkenése (SZIT-é alakulás) - 6.734.857 SZIT miatti 0%-os adókulcs 1.203,456 - Jövedelemadók összesen (340.239) 5.182.288 Effektív adókulcs 2,1% 0% Az adó mértéke Magyarországon a társasági adókulcs szerint 9%, a helyi iparűzési adó 2%, míg Lengyelországban 19% a társasági adókulcs és 0,5-2% a helyi adó. A SZIT alá tartozó magyar csoporttagok esetében csak a nem SZIT alá tartozó kapcsolt vállalkozásoktól származó bevételre vonatkozik adófizetési kötelezettség. A magyar csoporttagok közül egyedül az Appeninn Project-EGRV Kft. nem tartozik a SZIT hatálya alá.
Halasztott adó nem került kimutatásra, mivel a SZIT hatálya alatt lévő csoporttagok adómentesek és a nem üzleti kombinációként megszerzett Lengyel ingatlan eszközzel kapcsolatban halasztott adó nem kerül elszámolásra.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 49
14. Megszűnő tevékenység eredménye adatok EUR-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Solum-Invest Kft. értékesítésének eredménye - 2.831.389 Összesen - 2.831.389 2023 során az értékesített és értékesítendő társaságok csoporton belüli időszakára vonatkozó eredményét a „Megszűnő tevékenységek eredménye” sorra vonta össze, illetve ide került besorolásra az értékesített társaságok eladásának eredménye is. 2023-ban az időszakra jutó eredmény nem volt jelentős, a megszűnő tevékenység eredménye az értékesítés eredménye volt.
15. Egy részvényre jutó eredmény Az alap részvényenkénti nyereség számításakor a részvényeseknek kiosztható adózás utáni eredményt kell figyelembe venni, valamint a kibocsátott törzsrészvények éves átlagos számát, amely nem tartalmazza a saját részvényeket. 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre A Társaság tulajdonosaira jutó Adózott eredmény (EUR) 15.578.475 22.766.785 Kibocsátott törzsrészvények súlyozott átlagos száma (db) 47.369.571 47.369.571 Egy részvényre jutó eredmény (alap) (EUR centben) 32,89 48,06 Folytatódó tevékenységre: 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre A Társaság tulajdonosaira jutó eredmény folytatódó tevékenységből (EUR) 15.578.475 19.935.395 Kibocsátott törzsrészvények súlyozott átlagos száma (db) 47.369.571 47.369.571 Egy részvényre jutó eredmény folytatódó tevékenységből (alap) (EUR centben) 32,89 42,08 A Társaságnál nincsen olyan tényező sem 2024-ben, sem 2023-ban, amely hígítaná az egy részvényre jutó eredményt.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 50
16. Egy részvényre jutó nettó eszközérték 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Nettó eszközérték (saját tőke) 1 18.549.296 111.060.88 5 Törzsrészvények száma fordulónapon (db) 47.369.571 47.369.571 Egy részvényre jutó nettó eszközérték (EUR) 2,50 2,34
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 51 Konszolidált Pénzügyi helyzetre vonatkozó magyarázatok
17. Jövedelem termelő befektetési célú ingatlanok A Csoport befektetési célú ingatlanjainak nyitó és záró értékében bekövetkező változások a következőek voltak (lásd 9. megjegyzést is): adatok EUR-ban 2024.12.31.-én végződő üzleti évre 2023.12.31.-én végződő üzleti évre Nyitó érték 184.588.000 108.080.799 éves változások: Átsorolás értékesítési célúak közé: (10.370.000) 0 1149 Budapest, Várna u. 12-14. (1.110.000) 0 1047 Schweidel utca 3. (1.950.000) 0 1094 Budapest, Páva u. 8. (2.490.000) 0 1147 Budapest, Egyenes u. 4. (7 50.000) 0 1105 Budapest, Bánya utca 20. (1.370.000) 0 1023 Budapest, Felhévízi u. 24. (940.000) 0 1139 Budapest, Frangepán u. 19. (1.760.000) 0 Átminősített eszközök 0 (570.799) Pasaréti használati jog eszköz 0 (570.799) B eszerzett ingatlanok 0 69.460.120 8000 Zalaegerszeg, Balatoni út 5-7. 0 11.268.808 8900 Székesfehérvár, Szent Flórián krt. 11. 0 11.757.060 8000 Nagykanizsa, Táborhely u. 4. 0 10.891.187 Wisniowy Business Park 0 35.543.065 Valós érték változása (6.296.000) 7.617.880 ebből: Ráaktiválás 1.135.987 2.045.738 Ösztönzők bérlethez - (1.037.808) Valós érték növekmény 1.623.456 25.767.525 Valós érték csökkenés (9.055.443) (19.157.576) Változások összesen (16.66 6.000) 76.507.201 Záró érték 167.922.000 184.588.000 A folytatódó tevékenységhez kapcsolódó piaci ár növekedés és csökkenés hatása a teljes átfogó eredménybe kerül elszámolásra, ebből 2023-ban 4.636.925 EUR nyereség, 2024-ben 9.314.377 EUR veszteség került elszámolásra az egyéb átfogó eredményben, a prezentációs pénznemre való átértékelés hatás miatt. A Csoport meghirdette 2024. március 4-én a Csoport leányvállalatainak tulajdonában álló ingatlanokat értékesítésre és potenciális vevők felkutatására adott megbízást, mely ingatlanok valós értéke átsorolásra került az Értékesítési célú eszközök mérlegsorra (lásd 18. megjegyzés).
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 52
Az ingatlanportfólió változásának ingatlanonkénti levezetése a 2024. december 31-i és a 2023. december 31-i állapothoz képest a következő táblázatokban kerül bemutatásra: 2023. december 31. Megszerzés és átminősítés Ráaktiválás Ösztönző Piaci ár növekedés Piaci ár csökkenés 2024. december 31. 1149 Budapest, Várna u. 12-14. 1.453.000 (1.110.000) (343.000) - 1047 Schweidel utca 3. 2.210.000 (1.950.000) (260.000) - 1023 Budapest, Bég u. 3-5. 9.263.000 41.253 225.747 9.530.000 1022 Budapest, Bég u. 4. (Törökvész u. 30.) 3.420.000 618.354 (458.354) 3.580.000 1094 Budapest, Páva u. 8. 2.858.000 (2.490.000) (368.000) - 1015 Budapest, Hattyú utca 14. 8.710.000 88.784 (648.784) 8.150.000 1118 Budapest, Kelenhegyi út 43. (iroda) 3.451.000 26.189 (357.189) 3.120.000 1118 Budapest, Kelenhegyi út 43. (lakóépület) 1.701.000 (210.000) 1.491.000 1133 Budapest, Visegrádi u. 110-112. 4.250.000 7.316 62.684 4.320.000 17 SPAR üzlet 19.669.000 6.188 (24.188) 19.651.000 6000 Kecskemét, Kiskőrösi utca 30. 2.350.000 16.144 (46.144) 2.320.000 1082 Budapest, Üllői út 48. 20.860.000 240.000 21.100.000 1147 Budapest, Egyenes u. 4. 723.000 (7 50.000) 27.000 - 1105 Budapest, Bánya utca 20. 1.840.000 (1.370.000) (470.000) - 1023 Budapest, Felhévízi u. 24. 1.070.000 (940.000) (130.000) - 1139 Budapest, Frangepán u. 19. 2.280.000 (1.760.000) (520.000) - 3525 Miskolc, Szűcs Sámuel u. 5. 1.440.000 (180.000) 1.260.000 1013 Budapest, Pauler utca 2. 1.210.000 30.000 1.240.000 8000 Zalaegerszeg, Balatoni út 5-7. 15.250.000 129.784 (89.784) 15.290.000 8900 Székesfehérvár, Szent Flórián krt. 11. 13.510.000 5.176 234.824 13.750.000 8000 Nagykanizsa, Táborhely u. 4. 17.200.000 196.799 803.201 18.200.000 Wisniowy Business Park 49.870.000 (4.950.000) 4 4.920.000 Összesen 184.588.000 (1 0.370.000) 1.135.987 - 1.6 23.456 (9.055.443) 1 67.922.000
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 53
Az ingatlanportfólió változásának ingatlanonkénti levezetése a 2023. december 31-i és a 2022. december 31-i állapothoz képest a következő táblázatokban kerül bemutatásra: 2022. december 31. Megszerzés és átminősítés Ráaktiválás Ösztönző Piaci ár növekedés Piaci ár csökkenés 2023. december 31. 1149 Budapest, Várna u. 12-14. 2.000.000 (547.000) 1.453.000 1047 Schweidel utca 3. 2.500.000 (290.000) 2.210.000 1023 Budapest, Bég u. 3-5. 11.300.000 (2.037.000) 9.263.000 1022 Budapest, Bég u. 4. (Törökvész u. 30.) 3.900.000 (480.000) 3.420.000 1094 Budapest, Páva u. 8. 5.200.000 (2.342.000) 2.858.000 1015 Budapest, Hattyú utca 14. 14.500.000 (5.790.000) 8.710.000 1118 Budapest, Kelenhegyi út 43. (iroda) 3.149.000 302.000 3.451.000 1118 Budapest, Kelenhegyi út 43. (lakóépület) 1.551.000 150.000 1.701.000 1133 Budapest, Visegrádi u. 110-112. 4.900.000 (650.000) 4.250.000 17 SPAR üzlet 21.950.000 502.225 (571.649) (2.211.576) 19.669.000 6000 Kecskemét, Kiskőrösi utca 30. 2.800.000 (450.000) 2.350.000 1082 Budapest, Üllői út 48. 22.300.000 (1.440.000) 20.860.000 Pasaréti úti bérlemény 5 70.799 (570.799) - 1147 Budapest, Egyenes u. 4. 700.000 23.000 723.000 1105 Budapest, Bánya utca 20. 2.100.000 (435.000) 1.665.000 1023 Budapest, Felhévízi u. 24. 1.500.000 (430.000) 1.070.000 1139 Budapest, Frangepán u. 19. 2.500.000 (220.000 2.280.000 1105 Budapest, Bánya utca 260.000 (85.000) 175.000 3525 Miskolc, Szűcs Sámuel u. 5. 2.600.000 (1.160.000) 1.440.000 1013 Budapest, Pauler utca 2. 1.800.000 (590.000) 1.210.000 8000 Zalaegerszeg, Balatoni út 5-7. - 11.268.808 55.177 3.926.015 15.250.000 8900 Székesfehérvár, Szent Flórián krt. 11. - 11.757.061 1.752.939 13.510.000 8000 Nagykanizsa, Táborhely u. 4. - 10.891.187 678.937 5.629.876 17.200.000 Wisniowy Business Park - 35.543.065 809.399 (466.159) 13.983.695 49.870.000 Összesen 108.080.799 68.889.322 2.045.738 (1.037.808) 25.767.525 (19.157.576) 184.588.000
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 54
18. Értékesítési célú eszközök A Csoport meghirdette 2024. március 4-én a Csoport leányvállalatainak tulajdonában álló ingatlanokat értékesítésre és potenciális vevők felkutatására adott megbízást: - Budapest II. kerületi, Felhévízi utca 24. szám alatt található irodahelyiségek és hozzájuk tartozó teremgarázs beállók; - Budapest IV. kerületi, Schweidel József utca 3./Attila utca 146. szám alatt található gazdasági üzemépület és hozzá kapcsolódó telek; - Budapest IX. kerületi, Páva utca 8./Lililom utca 11. szám alatt található iroda és szolgáltatóház; - Budapest X. kerület, Bánya utca 20. címen található gazdasági, ipari és kereskedelmi épületegyüttes; - Budapest XIII. kerületi, Frangepán utca 19. szám alatt található irodaház; - Budapest XIV. kerület, Egyenes utca 4. szám alatt található üzemépület és hozzá kapcsolódó telek; - Budapest XIV. kerületi, Várna utca 12-14. szám alatt található irodaház, kereskedelemi és raktárépületek. Az értékesítésre tartott ingatlanok megfelelnek az IFRS 5 szabályozásának, amely szerint az eszközök eladásra szántak és várhatóan 12 hónapon belül értékesítésre kerülnek, valamint jelen állapotban értékesítésre készek. A fordulónapon az eszközöknek rendelkeznek az értékesítéshez szükséges összes feltétellel, és az eladásuk előre látható, hogy meg fog valósulni. A fenti ingatlanok értékelése a 9. megjegyzésben került bemutatásra.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 55
19. Tárgyi eszközök A tárgyi eszközök között a Csoport a tevékenységéhez vásárolt saját tulajdonú irodai eszközöket tartja nyilván. adatok EUR-ban Összesen Bruttó érték 2022. december 31-én 75.762 Növekedés és átsorolás 8.249 Csökkenés és átsorolás 2023. december 31-én 84.011 Növekedés és átsorolás 6.425 Csökkenés és átsorolás (20.064) 2024. december 31-én 70.372 Halmozott értékcsökkenés 2022. december 31-én 48.149 Éves leírás 8.451 Csökkenés 2023. december 31-én 56.600 Éves leírás 9.280 Csökkenés (20.064) 2024. december 31-én 45.816 Nettó könyv szerinti érték 2022. december 31-én 27.613 2023. december 31-én 27.411 2024. december 31-én 24.556 A nullára leírt eszközök bruttó értéke 2023. december 31-én 15.762 EUR, 2024. december 31én 0 EUR. A tárgyi eszközökre nem került értékvesztés elszámolásra. A Csoport nem rendelkezik immateriális eszközökkel.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 56
20. Részesedések társult vállalkozásban adatok EUR-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Wisniowy Management Sp. Z.o.o. 50%-os részesedése 7.979 7.590 Összesen 7.979 7.590
21.
Éven túli követelések adatok EUR-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Korlátozott felhasználású pénzeszközök - Magyarország 1.838.384 454.774 Összesen 1.838.384 454.774
22. Vevőkövetelések adatok EUR-ban 20 24.12.31-én végződő üzleti évre 20 23.12.31-én végződő üzleti évre Vevőkövetelések bruttó értéke 2.408.618 2.934.516 Vevőértékvesztés nyitó egyenlege (89.497) (43.445) Tárgyidőszakban elszámolt értékvesztés (128.371) (46.052) Tárgyidőszakban kivezetett értékvesztés 27.424 - Kivezetett leányvállalat értékvesztése - - Vevő értékvesztések záró egyenlege (190.444) (89.497) Nettó vevőkövetelések összesen 2.218.1 74 2.845.019 A Csoport a vevő értékvesztéseket az elvárt veszteség modell kialakításával végezte. Az elvárt veszteségeket az elmúlt két év tapasztalatainak átlagából számítottuk.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 57
23. Egyéb rövid lejáratú követelések adatok EUR-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Adó követelések egyenlege (ÁFA, helyi adók) 533.130 331.849 Adott előlegek 59.345 239.792 Lízingkövetelés - 307.353 Egyéb adott kölcsönök 9 - Korlátozott felhasználású pénzeszközök 337.975 - Egyéb 84.189 90.508 Összesen 1.014.648 969.502
24. Aktív időbeli elhatárolások adatok EUR-ban 20 24.12.31-én végződő üzleti évre 20 23.12.31-én végződő üzleti évre Nem számlázott, járó bérleti díj bevételek elhatárolása 1.098.561 1.296.117 Számlázott, nem tárgyidőszaki költségek elhatárolása 175.654 123.228 Összesen 1.274.215 1.419.345
25. Jövedelemadó követelések és kötelezettségek adatok EUR-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Jövedelemadó követelések 8.257 16.712 Jövedelemadó kötelezettségek 178.180 542.399
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 58
26. Pénz és pénzeszköz egyenértékesek adatok EUR-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Pénztár HUF 673 992 Bankszámlapénz HUF 550.768 419.823 Bankszámlapénz EUR és PLN 28.840.585 1.005.540 Rövid lejáratra lekötött bankbetét 17.612.579 18.936.420 Összesen 47.004.605 20.362.775 A rövid lejáratra lekötött bankbetét 1 hónapos futamidejű lekötés. A Csoportnak 2024. és 2023. december 31-én nincsen le nem hívott hitelkerete. A Csoport pénzeszköz állománya jelentősen növekedett 2024-ben a leányvállalatok által felvett hitelek eredményeként. A Csoport a pénzeszközeit B1 és A2 (Moody’s) credit rating-el rendelkező bankokban tartja.
27. Jegyzett tőke Az Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyrt. részvényeit 2010. július 2-án vezették be a Budapesti Értéktőzsde nyilvános kereskedésében. Appeninn Nyrt. részvény adatok névérték 100 pénznem HUF ISIN kód HU0000102132 forgalombantartás helye Budapesti Értéktőzsde Zrt. részvény szekció forgalmazás kezdete 2010. július 2. részvénykönyv vezetés Appeninn Nyrt. Igazgatótanácsa, 1022 Budapest, Bég utca 3-5. Forgalomban tartott részvények száma 2024.12.31. (darab) 47.371.419 Forgalomban tartott részvények száma 2023.12.31. (darab) 47.371.419
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 59
Jegyzett tőke 20 2 4.12.31.-én végződő üzleti évre 20 2 3.12.31.-én végződő üzleti évre Kibocsátott és tulajdonosok által megfizetett törzsrészvények névértéken: Nyitó érték január 1-jén (EUR) 15.217.006 15.217.006 Záró jegyzett tőke értéke december 31-én (EUR): 15.217.006 15.217.006 Kibocsátott 100 HUF-os névértékű részvények mennyisége (db): Nyitó érték (db) 47.371.419 47.371.419 Kibocsátás (db) - - Záró érték (db) 47.371.419 47.371.419 Prezentálási pénznemre átszámítások: HUF-EUR árfolyamok: Nyitó jegyzett tőke átlagos számított árfolyamértéke: 311,32 311,32 Kibocsátás - - Záró jegyzett tőke átlagos árfolyam értéke 311,32 311,32 Jegyzett tőke értéke a cégjegyzés szerinti devizában (ezer HUF) Nyitó érték január 1-jén: 4.737.142 4.737.142 Kibocsátás - - Záró érték december 31-én: 4.737.142 4.737.142 A Társaság jegyzett tőkéje 4.737.142 ezer HUF, amely 47.371.419 darab egyenként 100 HUF névértékű részvényből áll.
28. Visszavásárolt saját részvények 20 2 4.12.31.-én végződő üzleti évre 20 2 3.12.31.-én végződő üzleti évre EUR darab EUR darab Nyitó érték 1.171 1.848 1.171 1.848 Saját részvény vásárlása Saját részvény értékesítés Záró érték 1.171 1.848 1.171 1.848
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 60
29. Tőketartalék adatok EUR-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Ázsiós részvénykibocsátás nyitó érték 25.645.230 25.645.230 Záró érték 25.645.230 25.645.230
30. Átváltási tartalék adatok EUR-ban 20 2 4.12.31.-én végződő üzleti évre 20 2 3.12.31.-én végződő üzleti évre Nyitó érték (12.529.413) (16.238.045) éves változások: Tárgyévi egyéb átfogó jövedelem (8.090.066) 3.708.632 Átsorolás - - Leányvállalatok értékesítéséhez kapcsolódó kivezetés - - Záró érték (20.619.479) (12.529.413)
31. Felhalmozott eredmény adatok EUR-ban 2024.12.31.-én végződő üzleti évre 2023.12.31.-én végződő üzleti évre Nyitó érték 82.729.235 59.962.450 éves változások: Tárgyévi eredmény 15.578.475 22.766.785 Tranzakció nem ellenőrző részesedéssel kontroll megtartása mellett 0 0 Záró érték 9 8.307.710 82.729.235
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 61
32. Nem ellenőrző részesedés A nem ellenőrző részesedés egyenlege 2023-ban a Solum-Invest Kft-hez kapcsolódik. adatok EUR-ban 2024.12.31.-én végződő üzleti évre 2023.12.31.-én végződő üzleti évre Nyitó érték - (1.334.558) éves változások: Új leányvállalatok megszerzése Átsorolás Tárgyévi eredményrész Tárgyévi egyéb jövedelem Leányvállalatok értékesítése 1.334.558 Záró érték - -
33. Hosszú és rövid lejáratú hitelek és lízingek Lízingek adatok EUR-ban Lízingdíjak minimális értéke Lízing díjak jelenértéke 20 2 4.12.31 20 2 3.12.31 20 2 4.12.31 20 2 3.12.31 Egy éven belül esedékes 45.292 271.749 45.235 266.730 Két és öt éven belül esedékes 0 45.292 0 45.235 Öt éven túl esedékes részletek 0 0 0 0 45.292 317.041 45.235 311.965 Finanszírozási költség (57) (5.076) Jelenérték 45.235 311.965 311.965 Mérlegben kötelezettségként bemutatva: Rövid lejáratú lízing kötelezettségek 0 266.730 Hosszú lejáratú lízing kötelezettségek 45.235 45.235 45.235 311.965 A lízing kötelezettség lejárata 2025. március 16, euró denominált. A kapcsolódó eszköz használati jogkivezetésre került allízing miatt. A lízingkötelezettségekre a Csoport effektív kamatláb módszerével kamatráfordítást számol el. A Csoport nem rendelkezik rövid távú, kis értékű lízingekkel.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 62
Hosszú és rövid lejáratú hitelek Tidaholm hitel 2023-ban a Tidaholm Properties Kft. megszerzésre került. A megszerzéshez kapcsolódó vételárallokáció során a hitel összegére 1.932.271 EUR halasztott bevétel került allokálásra, a hitel kezdeti valós értéke és allokált egyedi tranzakciós érték különbözeteként, melyet a hitel futamideje alatt old fel a Csoport az eredmény javára. Appeninn-EGRV hitel 2024-ben az Appeninn-EGRV Kft. 15.000.000 EUR hitelt vett fel fix 3%-os kamattal. A hitel lejárata 2034. június 30., negyedéves törlesztéssel és kamatfizetéssel. A hitel futamidejének végén fizetendő tőke összege 4.477.696 EUR. A piaci kamatláb, illetve a bekerülési érték meghatározásánál a Csoport a független piaci szereplők által fizetett ajánlati árakat vette figyelembe az így meghatározott piaci kamatlábbal diszkontált szerződés szerint fizetendő cash flow-k jelenértéke alacsonyabb, mint a kibocsátás során ténylegesen bevont forrás. A különbözetet, mint egy kamattámogatást a társaság elhatárolta és a hitel futamideje alatt effektív kamatláb módszerével oldja fel állami támogatásként. A hosszú lejáratú hitel kötelezettség kamattámogatással növelt értéke eltér a könyv szerinti értékétől, mivel a diszkontálás hatása jelentős. A hitel a Baross Gábor Újraiparosítási Hitelprogram keretében került felvételre. Tekintettel arra, hogy a Csoport a pénzügyi kötelezettségeit amortizált bekerülési értéken tartja nyilván, a támogatási különbözetet a mérlegben elkülönítette az éven túli elhatárolások közé, mintegy 1.241.280 EUR összegben, valamint 215.275 EUR-t az éven belüli passzív időbeli elhatárolások közé. Kantrum Properties hitel 2024 márciusában a Kantrum Properties Kft. 7.300.000 EUR hitelt vett fel. A hitel kamata EURIBOR + 2,5%. A Csoport a hitel kamatának 70%-ra IRS (Interest Rate Swap) ügyletet kötött, fixálva a báziskamatot 2,85 %-on. A maradék 30% EURIBOR alapon maradt. A Csoport egy 5 éves futamidejű kamatcsere ügylettel rendelkezik, amely alapján a változó kamatot (EURIBOR) cseréli fix kamatra. Az ügylettel kapcsolatos részletes adatok: - Alapügylet: EUR-ban denominált hitel - IRS ügylet futamidő: 5 év - Ügylet típusa: Kamatcsere (IRS) - Részletek: A vállalat a kamatcsere keretében egy változó kamatozású (EURIBOR alapú) kötelezettséget cserél fix kamatra. - Kamatlábak: o Fix kamat: 2,85 % o Változó kamat: 3 havi EURIBOR + 2,5% A kamatcsere ügylettel kapcsolatos pénzügyi eszközöket és kötelezettségeket a valós értékükön kell nyilvántartani. Az IRS ügyletekhez kapcsolódó piaci értéket az aktuális piaci kamatlábak és egyéb vonatkozó tényezők alapján a Csoport folyamatosan frissíti. A Csoport a derivatív ügyletet valós értéken értékelte, melynek 2024. december 31-én 135.721 EUR kötelezettség egyenlege van, melyet az eredménnyel szemben elszámolt. A kamatcsere ügyletek valós értéke az ügylethez kapcsolódó jövőbeli cash flow-k jelenértékének kiszámításával történik.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 63
A hitelek részleteinek bemutatása a következő táblázatban található: Finanszírozók Elsődleges adó s társaság 20 2 4.12.31. éven belüli lejárat 20 2 4.12.31. éven túli lejárat 20 2 3.12.31. éven belüli lejárat 20 2 3.12.31. éven túli lejárat Finanszírozási devizanem Kamat margin Eredeti Lejárat Biztosítékok EUR EUR EUR EUR Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Appeninn-Bp 1047 Zrt. - - 42.808 462.781 EUR 1 havi EURIBOR + 3,5% 2033.04.30. Ingatlanon alapított zálogjog 1. ranghelyen; Elidegenítési és terhelési tilalom; Követeléseken alapított zálogjog a biztosítéki ingatlan hasznosításából származó bevételeken; Inkasszós jog az adós más banknál vezetett bankszámláin; Zálogszerződés követeleséket terhelő zálogjog alapítására; Bérleti bevételeken alapított óvadéki zárolás; 3 havi DSRA zárolt számlán történő feltöltése; - kizárólagos számlaforgalom MFB-Erste konzorciumi hitel Appeninn E-Office Zrt. 1.097.420 21.811.832 1.065.634 22.902.127 EUR 2029.09.15-ig fix 2,95%, utána 3 havi EURIBOR + 2,65% (legalább évi 2%) 20 41.06.15. Ingatlan jelzálog; elidegenítési és terhelési tilalom,; Jogot és követelést terhelő jelzálog; Bérleti bevételeken óvadéki zárolás; DSRA zárolt számlán történő feltöltése; - kizárólagos számlaforgalom, Ingatlan vételi jog Takarékbank Zrt. Tidaholm Properties Kft. 892.735 9.834.217 932.886 10.853.403 HUF 2,5% 2035.08.18. Ingatlan jelzálog; elidegenítési és terhelési tilalom,; Jogot és követelést terhelő jelzálog; Bérleti bevételeken óvadéki zárolás; DSRA zárolt számlán történő feltöltése; - kizárólagos számlaforgalom K&H Bank Kantrum Properties Kft. 278.482 6.744.404 - - EUR EURIBOR + 2,5% 2033.12.31. Ingatlan jelzálog; elidegenítési és terhelési tilalom,; Jogot és követelést terhelő jelzálog; Bérleti bevételeken óvadéki zárolás; DSRA zárolt számlán történő feltöltése; - kizárólagos számlaforgalom MBH Bank Appeninn-EGRV Kft. 772.835 12.575.786 - - EUR 3% 2034.06.30. Ingatlan jelzálog; elidegenítési és terhelési tilalom,; Jogot és követelést terhelő jelzálog; Bérleti bevételeken óvadéki zárolás; DSRA zárolt számlán történő feltöltése; - kizárólagos számlaforgalom Banki hitelek összesen 3.041.472 50.966.239 2.041.328 34.218.311 Lízingkötelezettségek összesen 45.235 - 266.730 45.235 Mérlegérték ö sszesen 3.086.707 50.966.239 2.308.058 34.263.546 Halasztott bevétel – vételár allokáció alapján – Tidaholm Properties Kft. Tidaholm Properties Kft. - 1.623.108 - 1.777.689 HUF 2,5% 2035.08.18. Halasztott bevétel – állami támogatás, Appeninn-EGRV Kft. Appeninn-EGRV Kft. 215.275 1.241.280 - - EUR 3% 2034.06.30 215.275 2.864.388
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 64
34. Saját kibocsátású kötvénytartozások 2019. november 22-én a Társaság a Magyar Nemzeti Bank által elindított Növekedési Kötvényprogramon keresztül 60.510.710 EUR (20.000.000 eFt) HUF alapú kötvényt bocsátott ki, melyet prémiummal, további 327.100 EUR (108.113 eFt) értékben jegyeztek le. A kötvény ellenértéke a Társaság részére kifizetésre került. A kötvény lejáratának napja 2029. november 22., amikor a kötvény tőke összege 20.000.000 eFt egy összegben fizetendő. A kötvény után évi fix 3,5%-os kamat fizetendő. A kötvény amortizált bekerülési értéken került nyilvántartásra, az effektív kamatláb 3,459%. adatok EUR-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Kötvénytartozás 48.769.782 52.249.334 Kötvény prémium 278.736 313.766 Kötvénytartozások összesen 49.048.518 52.563.100
35. Bérlők által teljesített letétek adatok EUR-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Nyitó 2.785.574 1.300.579 Új bérbeadási esemény 611.613 413.144 Vásárolt kötelezettség új leányvállalatokkal - 1.168.709 Átsorolás rövid lejárat úak közé (931.538) - Bérleti jogviszonyok megszűnésével elszámolt tételek (609.913) (96.858) Záró érték 1.855.736 2.785.574
36. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek adatok EUR-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Vételárhátralék 571.300 612.061 Ki nem vett szabadságok 11.954 5.213 Rövid lejáratú bérlői letétek 1.322.824 107.778 Záró érték 1.906.078 725.052
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 65
37. Szállítói kötelezettségek adatok EUR-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Kötelezettség szállítók felé 823.607 1.218.472 Esedékesség szerint: 0-30 nap 762.177 1.109.514 31-60 nap 3.342 2.240 61-90 nap 137 42.405 91-180 nap 2.111 - 181-360 nap 2.822 32.339 361- nap 53.018 31.974 Záró érték 823.607 1.218.472
38. Adó, illeték kötelezettségek adatok EUR-ban 20 24.12.31-én végződő üzleti évre 20 23.12.31-én végződő üzleti évre ÁFA kötelezettség 123.882 182.712 Építményadó kötelezettség - 2.146 Bérekhez kapcsolódó adók, járulékok 5.184 2.968 Egyéb adók, illetékek 173.281 261.494 Záró érték 302.347 449.320
39. Passzív időbeli elhatárolások adatok EUR-ban 20 24.12.31-én végződő üzleti évre 20 23.12.31-én végződő üzleti évre Költségek, ráfordítások elhatárolása 1.379.259 1.651.645 Bevételek passzív elhatárolása 507.18 8 1.345.386 EGRV hitel kamattámogatás (lásd 34. pont) 215.275 - Záró érték 2.101.722 2.997.031
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 66
40. Kapcsolt felekkel folytatott tranzakciók Az Igazgatótanács egyik tagja tulajdonában álló vállalkozáson keresztül a Csoport 2024-ben 43.979 EUR, 2023-ban 35.084 EUR ügyvédi szolgáltatást vett igénybe. A jelentős befolyással rendelkező személy tulajdonában álló üzemeltetési társasággal 1.984.763 EUR tranzakció volt 2024-ben, míg 1.437.618 EUR tranzakció volt 2023-ban. 2024. december 31-én a jelentős befolyással rendelkező személy tulajdonában lévő üzemeltetési társasággal szemben 7.805 EUR kötelezettség állt fenn. A kapcsolt felekkel szembeni tranzakciók fizetési határideje hasonló a független felekkel szembeni határidőkkel, számlázásuk szerződés alapján történik havi számlázással.
Kulcspozícióban lévő vezetők javadalmazása Az Igazgatótanács tagjai 2024. és 2023. évben egyaránt 200 eFt/fő díjazásban részesültek. A Társaságnak a vezető tisztségviselőkkel nincs olyan szerződése, amely a Társaságra nézve szerződéseik megváltoztatásával jövőbeni kötelezettségeket keletkeztetne. 2024 (eFt-ban) 2023 (eFt-ban) Igazgatótanács tagjainak megbízásos jogviszonyú tiszteletdíja (2 fő) – 11 hónapig 2.200 - Igazgatótanács tagjainak megbízásos jogviszonyú tiszteletdíja (3 fő) – 12 hónapig 2.400 - Igazgatótanács tagjainak megbízásos jogviszonyú tiszteletdíja (5 fő) - 2.400 Audit bizottsági tagok megbízásos jogviszonyú tiszteletdíja (3 fő) - - Sem az Igazgatótanács, sem az Auditbizottság tagjai részére nem került sor kölcsön nyújtására. Juttatások a kulcspozícióban lévő felső- és középvezetés részére adatok EUR-ban 2024.12.31.-én végződő üzleti évre 2023.12.31.-én végződő üzleti évre Bérek és egyéb bér típusú kifizetések 1 05.731 97.958
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 67
41. Szegmens információk A Csoport fő döntéshozója részére – a Társaság Igazgatótanácsa - az erőforrások elosztása és a szegmensek teljesítményének mérése céljából szolgáltatott információk a nyújtott szolgáltatásokra összpontosítanak. A Csoport bemutatandó szegmensei az IFRS 8 alapján az alábbiak: - Iroda bérbeadási szolgáltatás - kereskedelmi ingatlan bérbeadási szolgáltatás - logisztika - egyéb szegmens Konszolidált szegmensenkénti eredménykimutatás 2024-re vonatkozóan 2024.12.31.-én végződő üzleti évre Iroda bérlet Retail Logisztika Összesen EUR Ingatlan bérbeadásból származó bevétel 14.932.765 7.745.477 448.447 23.126.689 Ingatlan bérbeadás közvetlen költségei (5.514.836) (1.408.263) (302.408) (7.225.507) Közvetlen fedezet 9.417.929 6.337.214 146.039 15.901.182 Ingatlan átértékelés eredménye 5.603.390 1.262.000 (4.983.000) 1.882.390 Jövedelemtermelő ingatlanok 97.451.000 66.891.000 3.580.000 167.922.000 Értékesítésre tartott eszközök 6.300.000 - 4.070.000 10.370.000 Capex/ felújítási költségek 781.896 337.946 16.144 1.135.986 Konszolidált szegmensenkénti eredménykimutatás 2023-ra vonatkozóan 2023.12.31.-én végződő üzleti évre Iroda bérlet Retail Logisztika Összesen EUR Ingatlan bérbeadásból származó bevétel 12.297.745 4.439.227 2.750.963 19.487.935 Ingatlan bérbeadás közvetlen költségei (6.262.078) (867.285) (357.192) (7.486.555) Közvetlen fedezet 6.035.667 3.571.942 2.393.771 12.001.380 Ingatlan átértékelés eredménye (2.798.230) 9.097.254 (4.326.000) 1.973.024 Jövedelemtermelő ingatlanok 110.396.000 65.629.000 8.563.000 184.588.000 Capex/ felújítási költségek 809.399 1.247.853 - 2.057.252
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 68 42.
Pénzügyi instrumentumok Pénzügyi instrumentumnak minősülnek a vevőkövetelések, az adott kölcsönök és a pénzeszközök, valamint a felvett hitelek, kölcsönök, kibocsátott kötvényekből származó kötelezettségek, derivatív ügyletekből származó követelések és kötelezettségek, valamint a szállítói kötelezettségek. 2024. december 31. Könyv szerinti érték Valós érték Pénzügyi eszközök Amortizált bekerülési értéken nyilvántartott kölcsönök és követelések Vevőkövetelések 2.218.174 2.218.174 Adott kölcsönök 9 9 Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek 47.004.605 47.004.605 Pénzügyi kötelezettségek Amortizált bekerülési értéken nyilvántartott kötelezettségek Hosszú lejáratú hitelek 5 0.966.239 43.496.029 Kötvénykötelezettség 49.048.518 35.877.329 Rövid lejáratú hitelek, kölcsönök 3.086.707 3.086.707 Szállítói kötelezettségek 823.607 823.607 Eredménnyel szemben valósan értékelt Derivatív kötelezettség 135.721 135.721 20 23. december 31. Könyv szerinti érték Valós érték Pénzügyi eszközök Amortizált bekerülési értéken nyilvántartott kölcsönök és követelések Vevőkövetelések 2.845.019 2.845.019 Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek 20.362.775 20.362.775 Pénzügyi kötelezettségek Amortizált bekerülési értéken nyilvántartott kötelezettségek Hosszú lejáratú hitelek 34.263.546 30.852.899 Kötvénykötelezettség 50.283.324 38.437.050 Rövid lejáratú hitelek, kölcsönök 2.308.058 2.308.058 Szállítói kötelezettségek 1.218.472 1.218.472 Az amortizált bekerülési értéken értékelt pénzügyi instrumentumok valós értéke a kötvénytartozás kivételével mindkét évben megközelítik a könyv szerinti értéküket. A valós érték meghatározása mindkét évben a 3. szintnek megfelelő valós értéken történt. A kötvénytartozás valós érték számításánál a forint kockázatmentes hozamgörbe került kiegészítésre az Appeninnre való kockázati felárral. A kockázati felár nem megfigyelhető paraméter.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 69
43. Kockázatkezelés A Csoport pénzügyi eszközei közé tartoznak a pénzeszközök, kölcsönök, vevői és egyéb követelések, valamint egyéb eszközök – kivéve az adókat. A Csoport pénzügyi kötelezettségei közé tartoznak a hitelek és kölcsönök, szállítói és egyéb kötelezettségek, kivéve az adókat és pénzügyi kötelezettségek valós értéken történő átértékeléséből származó nyereséget vagy veszteséget. A Csoport a következő pénzügyi kockázatoknak van kitéve: - hitelkockázat - likviditási kockázat - piaci kockázat - üzleti kockázat Ez a fejezet bemutatja a Csoport fenti kockázatait, a Csoport célkitűzéseit, politikáit, folyamatok mérését és kockázat kezelését, valamint a Csoport tőkemenedzsmentjét. Az Igazgatótanács általános felelősséget visel a Csoport létrehozása, felügyelete és kockázatkezelése terén. A Csoport kockázat menedzsment politikájának célja, hogy kiszűrje és kivizsgálja azokat a kockázatokat, amelyekkel szembesül a Csoport, valamint, hogy beállítsa a megfelelő kontrolokat, és hogy felügyelje a kockázatokat. A kockázat menedzsment politika és rendszer felülvizsgálatra kerül, hogy tükrözhesse a megváltozott piaci körülményeket és a Csoport tevékenységeit.
43.1 Tőkemenedzsment A tőkemenedzsment a saját tőke menedzselését jelenti. A Csoport politikája, hogy megőrizze az alaptőkét, amely elegendő ahhoz, hogy a befektetői és hitelezői bizalmat a jövőben fenntartsa, valamint a Csoport jövőbeni fejlődését. A Csoport tőkeszerkezete a nettó idegen tőkéből, valamint a Csoport saját tőkéjéből áll (ez utóbbi a jegyzett tőkét, a tartalékokat és a nem ellenőrző tulajdonosok részesedését foglalja magában). A szabályozott ingatlanbefektetési társaságoknak a tőkeáttétel (leverage) szintjére vonatkozóan szigorú szabályok vannak érvényben, amelyek célja a pénzügyi stabilitás biztosítása. A társaságoknak biztosítaniuk kell, hogy az összes kötelezettségük nem haladja meg az eszközeik 70%-át, így az adósságarány maximálisan 70%-os lehet. Továbbá, a társaságoknak megfelelő kockázatkezelési mechanizmusokat kell alkalmazniuk annak érdekében, hogy elkerüljék a túlzott eladósodást. A Csoport a tőke kezelése során igyekszik biztosítani, hogy a Csoport folytatni tudja tevékenységét és egyúttal maximalizálja a tulajdonosok számára a megtérülést a kölcsöntőke és a saját tőke optimális egyensúlyozásával, valamint az optimális tőkestruktúra megtartását
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 70
a tőkeköltségek csökkentése érdekében. A Csoport azt is figyeli, hogy leányvállalatainak tőkeszerkezete megfelel-e a helyi törvényi előírásoknak.
43.2 Hitelezési kockázat A hitelezési kockázat annak a kockázatát fejezi ki, hogy az adós vagy a partner nem teljesíti szerződéses kötelezettségeit, amely pedig pénzügyi veszteséget eredményez a Csoport számára. Pénzügyi eszközök, amelyek hitelezési kockázatoknak vannak kitéve, lehetnek hosszú vagy rövid távú kihelyezések, pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek, vevők és egyéb követelések. A pénzügyi eszközök könyv szerinti értéke a maximális kockázati kitettséget mutatja. Az alábbi táblázat a Csoport maximális hitelkockázati kitettségét mutatja 2024. december 31-én és 2023. december 31-én. Maximális követelés kitettség 20 2 4.12.31.-én végződő üzleti évre 20 2 3.12.31.-én végződő üzleti évre EUR EUR Vevőkövetelések 2.218.174 2.845.019 Egyéb rövid lejáratú követelések 1.014.648 662.149 Elhatárolások 1.274.215 1.419.345 Pénz és pénzeszköz egyenértékes 47.004.605 20.362.775 51.511.642 25.289.288 A Csoport hitelkockázati kitettsége növekedett az előző évhez képest, amely elsősorban a pénzeszközök növekedésének eredménye, így a pénzügyi instrumentumok hitelezési kockázatát a Csoport alacsony hitelkockázatúnak minősíti. Lásd még 26. megjegyzés.
43.3 Piaci kockázat A piaci kockázat annak kockázata, hogy a piaci árak, mint az átváltási árfolyamok, kamatlábak és a befektetési alapokba történő befektetések árai, változása befolyásolni fogja a Csoport eredményét vagy pénzügyi instrumentumokban lévő befektetéseinek értékét. A piaci kockázat kezelésének célja a piaci kockázatnak való kitettségek kezelése és ellenőrzése elfogadható keretek között, a haszon optimalizálása mellett. A Csoport megállapította, hogy eredménye alapvetően egy pénzügyi természetű kulcsváltozótól függ lényegesen, az árfolyamkockázattól, így erre a kulcsváltozóra elvégezte az érzékenységi vizsgálatot. Mivel a Csoportnak a funkcionális pénzneme a HUF és az EUR, így a devizakockázat az EUR alapú hitelek és kötelezettségekből adódtak. Az E-Office Zrt. és az Appeninn-EGRV Kft. deviza alapú beruházási hitelei EUR-ban denomináltak.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 71
A Társaság mérlegének EUR- HUF változására való érzékenységét a kitettség összege alapján mutatjuk be. A 2024. évi mérlegben 145,8 millió EUR, a 2023. évi mérlegben a változás alapjául szolgáló EUR érték 162,7 millió EUR volt. A vizsgálat 0,5-1% -os elmozdulásra történt. A Társaság devizák közti átváltás 1%-os elmozdulásig 2024-ben 1.458 ezer EUR, míg 2023-ban 1.627 ezer EUR kitettsége van a változásra.
43.4 Üzleti kockázat A Csoport következetes, kiszámítható és versenyképes bérleti díjakat állapít meg bérlői részére. A jelenlegi bérleti díjak összhangban vannak az ingatlanok környezetével és minőségével. A jelenlegi globális gazdasági környezetet és a budapesti irodapiacon kialakult kereslet-kínálat viszonyokat figyelembe véve azonban nincsen bizonyosság arra vonatkozóan, hogy a jelenlegi bérleti díjak és feltételek a jövőben is fenntarthatóak lesznek. A Csoport vezetősége folyamatosan monitoringolja az orosz-ukrán háború hatásait, a növekvő inflációt a bérleti díjak lekövetik, így a közvetett hatás nem jelent jelentős kockázatot a Csoportra. 43.5 Kamatkockázat A Csoport a kamatkockázatból eredő bizonytalanságokat származékos ügyletekkel kezelje. A kamatkockázat fedezésére a Csoport kamatcsere (IRS) ügyletet kötött, hogy csökkentse a változó kamatozású adósság által okozott kamatkockázatot. Az ügylet célja a kamatváltozásokra vonatkozó kockázatok mérséklése, és a cég pénzügyi kötelezettségeinek kiszámíthatóságának növelése. A derivatív ügylet valós értékének meghatározására alkalmazott értékelési modellek és módszerek az IFRS 13 (Valós értéken történő értékelés) standard szerint kerülnek kiválasztásra és alkalmazásra. Az IRS ügylet értékelése az IFRS 13 szerinti 2. szintnek felel meg.
43.6 Likviditási kockázat A likviditási kockázat annak kockázata, hogy a Csoport nem tudja pénzügyi kötelmeit esedékességkor teljesíteni. A Csoport likviditásmenedzselési megközelítése, hogy amennyire lehetséges, mindig megfelelő likviditást biztosítson kötelezettségei esedékességkor történő teljesítéséhez, mind szokásos, mind feszített körülmények között anélkül, hogy elfogadhatatlan vesztesége merülne fel vagy kockáztatná a Csoport hírnevét. A Scope Ratings 2024. április 5-én közzétette a Társaság és annak az MNB Növekedési Kötvényprogramja keretében kibocsátott „APPENINN 2029/I” elnevezésű kötvényei minősítése felülvizsgálatának eredményét. A közleményben a Scope megerősítette a Társaság „B+/Stable” hitelminősítését és a kötvény „B+” minősítését. Amennyiben a kötvény rating besorolása „B+” alá esik, akkor a Társaság köteles a kötvények névértékének felhalmozott kamatokkal növelt összegének visszafizetésére.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 72
A szerződött és ténylegesen fizetendő (nem diszkontált) pénzügyi kötelezettségeknek lejárati szerkezetét az alábbi táblázat foglalja össze 2024. és 2023. december 31-re vonatkozóan: 2024.12.31 1 éven belül esedékes 2-5 éven belül esedékes 5 éven túl esedékes Összesen Pénzügyi kötelezettségek Hitelek és lízingek 4.616.588 24.553.554 45.212.275 74.382.417 Kötvénytartozás 1.706.942 5.120.827 48.769.782 55.597.551 Bérlők által teljesített letétek 1.855.736 1.855.736 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 1.906.078 1.906.078 Kötelezettségek szállítók felé 823.607 823.607 Passzív elhatárolások 2.101.722 2.101.722 Derivatív kötelezettség 135.721 135.721 Pénzügyi kötelezettségek 11.290.658 31.530.117 93.982.057 136.802.832 2023.12.31 1 éven belül esedékes 2-5 éven belül esedékes 5 éven túl esedékes Összesen Pénzügyi kötelezettségek Hitelek és lízingek 3.253.105 16.561.057 34.869.384 54.683.547 Kötvénytartozás 1.828.727 7.314.907 54.078.061 63.221.695 Bérlők által teljesített letétek 2.785.574 2.785.574 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 725.052 725.052 Kötelezettségek szállítók felé 1.218.472 1.218.472 Passzív elhatárolások 2.997.031 2.997.031 Pénzügyi kötelezettségek 10.022.387 26.661.538 88.947.445 125.631.370
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 73
44. Finanszírozási tevékenységhez kapcsolódó kötelezettségek változásai 2024. január 1. Pénzáramok Árfolyam- változás és átsorolás Leányvállalat bekerülése 2024. december 31. Bankhitelek és lízingkötelezettségek rövid 2.308.058 (2.308.058) 3.086.707 3.086.707 Bankhitelek és lízingkötelezettség hosszú 34.263.546 12.895.652 6.671.429 53.830.627 Kötvénytartozások 52.563.100 (1.771.614) (1.742.968) 49.048.518 Összesen 89.134.704 8.815.980 8.015.168 0 105.965.852 2023. január 1. Pénzáramok Árfolyam- változás és átsorolás Leányvállalat bekerülése 2023. december 31. Bankhitelek és lízingkötelezettségek rövid 1.331.856 (2.943.092) 2.986.408 932.886 2.308.058 Bankhitelek és lízingkötelezettség hosszú 24.780.123 (1.369.980) 10.853.403 34.263.546 Kötvénytartozások 50.283.324 (1.832.701) 4.112.477 52.563.100 Összesen 76.395.303 (4.775.793) 5.728.905 11.786.289 89.134.704
45. Függő kötelezettségek A Csoport nem tartott nyilván egyéb függő kötelezettséget 2024. december 31-én.
46. Mérlegfordulónap utáni események 2025. január 21-én a Társaság szabályozott ingatlanbefektetési társaságokról szóló 2011. évi CII. törvény hatálya alá tartozó projekttársaságot alapított. A Társaság 2025. március 12-én a szabályozott ingatlanbefektetési társaságokról szóló 2011. évi CII. törvény hatálya alá tartozó projekttársaságot szerzett. A leányvállalat ingatlan vagyonnal nem rendelkezik. A vezetőség nem azonosított olyan jelentős hatást vagy kockázatot, amely hatással lenne az eszközök vagy kötelezettségek értékelésére vagy jelentős hatással lenne a működésre. Az orosz-ukrán háborúhoz kapcsolódóan a menedzsment eddig nem azonosított olyan eseményt vagy kockázatot, amely jelentős hatással lenne az eszközök vagy források értékelésére, illetve a vállalkozás folytatásának képességére és ezen elv alkalmazhatóságára. A vezetőség folyamatosan monitorigolja az esetleges hatásokat, az infláció emelkedését, így a bérleti szerződések évente indexálódnak a meghatározott infláció mértékével. A fordulónapot követően nem történt egyéb lényeges esemény.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 74
47. Konszolidált beszámoló összeállításával kapcsolatos információ A 2024. december 31-én végződő üzleti évre vonatkozó EU által befogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) szerint összeállított konszolidált pénzügyi kimutatások összeállítása során az összeállítás alapját az egyedi magyar számviteli törvény szerinti könyvelési adatok képezték. A magyar könyvelésért felelős számviteli szolgáltató mérlegképes könyvelő neve és regisztrációs száma Kecskeméthy Éva (regisztrációs szám: 192714). A Csoport a magyar számviteli törvény által összeállított beszámolók IFRS sztenderdeknek való megfeleltetése érdekében IFRS regisztrációval rendelkező számviteli szakértőt bízott meg. Az IFRS beszámoló elkészítéséért személyében felelős: Rózsa Ildikó (regisztrációs szám: 207258). Az IFRS beszámoló elkészítésével megbízott szakértő megbízása kizárólag a Magyar számviteli előírások és a IFRS előírások közötti eltérések beazonosítására, illetve a hatályos EU által befogadott IFRS-ek előírásainak megfelelő konszolidált beszámoló elkészítésére terjedt ki.
48. Konszolidált beszámoló könyvvizsgálattal történő ellenőrzése, könyvvizsgáló díjazása A Csoport könyvvizsgálatát ellátó társaság és személyében felelős könyvvizsgálót a Társaság Közgyűlése választja meg. A Csoport közgyűlése által a 2024. évi gazdálkodási adatok ellenőrzésével megbízott könyvvizsgáló: - Ernst & Young Könyvvizsgáló Korlátolt Felelősségű Társaság (személyében felelős könyvvizsgáló: Varga János), regisztrációs szám: 007319 A könyvvizsgáló díjazása: - Appeninn Nyrt egyedi, az Európai Unió által elfogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal összhangban, valamint az IFRS előírásaival összhangban elkészített éves beszámolója és Appeninn Nyrt. konszolidált IFRS beszámolója és leányvállalatainak könyvvizsgálatának díja 107.210 EUR + ÁFA. Egyéb bizonyosságot nyújtó szolgáltatásokat, adótanácsadói szolgáltatásokat, valamint nem a könyvvizsgálat körébe tartozó szolgáltatásokat a Csoport számára a könyvvizsgálók 12.300 EUR értékben végeztek.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 75
49. A pénzügyi kimutatások közzétételre engedélyezése Az Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyrt. 2025. április 1-jén megtartott igazgatótanácsi ülésén a Csoport 2024. évi, EU által befogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) szerint készített konszolidált éves beszámolóját jóváhagyta. A Csoport Igazgatótanácsa jóváhagyta a Csoport jelen konszolidált beszámolójának kibocsátását, de a tulajdonosok éves rendes közgyűlése, amely a beszámoló elfogadására jogosult, elfogadhatja vagy elutasíthatja a beszámolót. A Csoport képviseletére jogosult: Szathmáriné Szűcs Györgyi Magdolna (1172 Budapest, Tura utca 46.) Budapest, 2025. április 1. Igazgatótanács Elnöke
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. KONSZOLIDÁLT ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 76 Nyilatkozatok Felhívjuk a figyelmet arra, hogy számos olyan fontos tényező van, amelynek hatására a tényleges eredmények lényegesen eltérhetnek a jövőre vonatkozó feltételezésekben foglaltaktól. Felelősségvállaló nyilatkozat – Az alkalmazott számviteli előírások alapján, a legjobb tudásunk szerint elkészített Konszolidált éves beszámoló valós és megbízható képet ad az Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyrt. és a konszolidációba bevont vállalkozásai eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint eredményéről, a konszolidációba bevont vállalkozások helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről, ismertetve a főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket. Budapest, 2025. április 1. Igazgatótanács Elnöke
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 1 Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyilvánosan Működő Részvénytársaság EGYEDI 2024. évi üzleti és vezetőségi jelentés
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 2 A 2000. évi C. törvényben előírt üzleti jelentés, valamint a 24/2008. (VIII.15.) PM Rendelet 1. számú melléklete alapján készült vezetőségi jelentés egységes szerkezetben bemutatva. Az Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (1022 Budapest, Bég u. 3-5, cg: 01-10-046538- továbbiakban, mint Appeninn Nyrt. vagy Társaság) a 2024. évre Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) szerint összeállított pénzügyi beszámolót készít. A számvitelről szóló 2000. évi C. tv. (továbbiakban „Sztv”) által előírt egyedi üzleti jelentést (Sztv. 95.§) és a 24/2008. (VIII.15.) PM Rendelet (továbbiakban PM) 1. számú melléklete alapján körülírt és jelölt tartalmak szerint készített vezetőségi jelentést az Appeninn Nyrt. jelen dokumentumban egységes szerkezetbe foglalva készíti eL és teszi közzé.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 3 A Társaság és a 2024. év jelentős eseményeinek bemutatása A 2009-ben alapított Appeninn Nyrt. a hazai ingatlanpiac meghatározó szereplője, egyben a Budapesti Értéktőzsdén több mint 10 éve jelen lévő, 2013 óta a Prémium kategóriában jegyzett ingatlanbefektetési és vagyonkezelő társaság. Tevékenységének fő elemei: saját tulajdonú ingatlan adásvétele, ingatlankezelés, ingatlan bérbeadás és ingatlanüzemeltetés. Az Appeninn Nyrt. alaptőkéje 4.737.141.900, -Ft, egyenként 100,- Ft névértékű, névre szóló dematerializált módon előállított törzsrészvényből áll. Minden részvény egy szavazati jogot biztosít. A kibocsátott és forgalomban tartott Appeninn részvények szabadon forgalmazhatóak, forgalmazást korlátozó Alapszabályon alapuló jogok nem állnak fenn. A részvények egy sorozatba tartoznak, a részvény sorozat tagjai azonos jogokkal rendelkező Appeninn törzsrészvények. A Társaság 5%-ot meghaladó részvénytulajdonosai 2024. december 31-én: - Avellino Zrt. 24,00% - Sequor Holding Zrt. 23,84% - OTP Ingatlanbefektetési Alap 5,09% - 5%-ot meg nem haladó részvénytulajdonosok: 47,07% A Társaság, valamint a konszolidálásba bevont leányvállalatainak (továbbiakban, mint „Appeninn Csoport” „Cégcsoport”) tulajdonában álló ingatlanportfólióját magyarországi irodaházak, kiskereskedelmi és logisztikai ingatlanok, valamint egy varsói -4 épületből álló- irodaházegyüttes alkotja. 2019-ben a Társaság 20 milliárd forint értékben NKP kötvényt bocsátott ki, melynek célja banki hiteleinek kedvezőbb feltételekkel történő refinanszírozása, az ingatlanok fedezeti terheltségének csökkentése, valamint ingatlanportfoliójának magas színvonalú, és magasabb jövedelemtermelő képességű elemekkel való bővítése volt. A kötvényfinanszírozás fenntartásának feltétele a kötvény minősítésének – MNB által elfogadott hitelminősítő intézmény általi - legalább „B+” kategóriába történő besorolása. 2022. februárjában a Társaság módosította stratégiáját, (https://appeninnholding.com/app/uploads/2022/02/20220210_Az-Appeninn-Holding-Nyrt- stratégiája.pdf) elsődleges célként határozva meg: - a turisztikai projekttársaságok és a gyengébb hozamú portfolió elemek értékesítését, - SEE és CEE régióbeli magasabb jövedelemtermelő ingatlanok akvizícióját - az NKP kötvény minimum B+ kategóriájának biztosítását, - a szabályozott ingatlanbefektetési társasági regisztráció megszerzését, - az ESG, az energiahatékonyság és a költséghatékony működés szempontjainak fókuszba helyezését a hosszabb távú döntések és napi operáció során.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 4 A stratégia végrehajtása I. Ingatlanportfolió 2023. január 30-én a Solum-Invest Ingatlanfejlesztő és Üzemeltető Kft. értékesítésével a Csoport turisztikai ingatlanfejlesztési kitettsége megszűnt. 2023. tavaszán a cégcsoport portfolióját magas jövedelmezőségű magyarországi retail és lengyelországi irodaingatlanokakl bővítette: - A 2023. február 28. napján létrejött üzletrész adásvételi szerződések realizálásával megszerezte a székesfehérvári, illetve a zalaegerszegi Zone Bevásárlóparkokat tulajdonló Tidaholm Properties Kft. és a nagykanizsai „Kanizsa Centrum Bevásárlóközpont”-ot tulajdonló Kantrum Property Kft. üzletrészének kizárólagos tulajdonjogát. - A Társaság 2023. március 10-én aláírt adásvételi szerződést kötött a varsói Wiśniowy Business Park (a továbbiakban: WBP) „C”, „D”, „E” és „F” irodaépületeit tulajdonló Dounby Sp. Z o.o. által kibocsátott részvények 100%-át kitevő részvénycsomag adásvétele tárgyában. Az adásvételi szerződés aláírásának napján a Társaság a holland székhelyű Cherry MidCo B.V. eladótól megszerezte a Dounby részvények kizárólagos tulajdonjogát, ezáltal a céltársaság egyedüli részvényesévé vált. Az adásvétellel egyidejűleg megszerezte a Dounby Sp. Z.o.o., 50%-os tulajdonában álló Wisniowy Management Sp. Z.o.o. részesedését is. A Társaság 2024. március 4-én az alábbi, leányvállalatainak tulajdonában álló ingatlanokat értékesítésre meghirdette és megbízást adott potenciális vevők felkutatására adott : - Budapest II. kerületi, Felhévízi utca 24. szám alatt található irodahelyiségek és hozzájuk tartozó teremgarázs beállók; - Budapest IV. kerületi, Schweidel József utca 3./Attila utca 146. szám alatt található gazdasági üzemépület és hozzá kapcsolódó telek; - Budapest IX. kerületi, Páva utca 8./Lililom utca 11. szám alatt található iroda és szolgáltatóház; - Budapest X. kerület, Bánya utca 20. címen található gazdasági, ipari és kereskedelmi épületegyüttes; - Budapest XIII. kerületi, Frangepán utca 19. szám alatt található irodaház; - Budapest XIV. kerület, Egyenes utca 4. szám alatt található üzemépület és hozzá kapcsolódó telek; - Budapest XIV. kerületi, Várna utca 12-14. szám alatt található irodaház, kereskedelemi és raktárépületek. 2024. decemberében a Társaság a 1082 Budapest, Üllői út 48. alatti irodaházát a 100%-os tulajdonában álló APPENINN Property Vagyonkezelő Zrt. részére értékesítette.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 5 II. NKP Kötvény és Scope Rating A Scope Ratings 2023. április 5-én közzétette a Társaság és annak az MNB Növekedési Kötvényprogramja keretében kibocsátott „APPENINN 2029/I” elnevezésű kötvényei minősítése felülvizsgálatának eredményét. A közleményben a Scope Rarings a Kibocsátó hitelminősítését „B” kategóriáról „B+” kategóriára, míg kötvényeit „B–” kategóriáról „B+” kategóriára javította. A felminősítés hátterében a fenti akvizíciók állnak, melyek a konzervatív finanszírozási struktúrával párosulva jelentősen javították az Appeninn csoport kockázati megítélését. A minősítés felülvizsgálatról a Scope közleménye angol nyelven a Scope Ratings honlapján érhető el. (https://www.scoperatings.com/ratings-and-research/rating/EN/173852), 2024. április 5-én a Scope Ratings megerősítette a Kibocsátó „B+/Stable” hitelminősítését és a kötvény „B+” minősítését. A megerősítés hátterében az erős operatív teljesítmény és a 2023. évi ingatlan akvizíciók sikeres integrálása állt. (https://scoperatings.com/ratings-and- research/rating/EN/176673) III. Szabályozott Ingatlanbefektetési Társaságként történő regisztráció A Szit. törvényben foglalt feltételrendszer teljesítését követően a Fővárosi Törvényszék Cégbírósága 2024. január 1-i hatállyal a Társaságot szabályozott ingatlanbefektetési elővállalkozásként bejegyezte (a továbbiakban: SZIE). A Társaságot ettől a naptól illetik, valamint terhelik a SZIE-hez kapcsolódó jogszabályban meghatározott jogok és kötelezettségek. Félévvel később, 2024. július 1- i hatállyal a Társaság szabályozott ingatlanbefektetési társaságként való regisztrációja is bejegyzésre került. IV. ESG, energia- és költséghatékonyság, működési modell változása 2022. során a cégcsoport működési modellje átalakult, a cégcsoport értékesítette az addig 100%- os tulajdonban álló Appeninn Üzemeltető Zrt-t, üzemeltetési tevékenységét ezt követően kiszervezett keretek között oldja meg. 2023-ban és 2024-ben a Társaság a Szit tv. rendelkezéseit, transzparenciát és a költséghatékonyságot előtérbe helyezve egyszerűsítette szervezeti felépítését. - 2023. október 10-én a Társaság Igazgatótanácsa határozott az APPENINN Property Vagyonkezelő Zrt. és -az APPENINN Property Vagyonkezelő Zrt. közvetlen, 100%-os tulajdonában álló- o APPEN-RETAIL Kft. és o FELHÉVÍZ-APPEN Kft. beolvadás útján történő egyesüléséről, - majd 2024. március 28-án o a Szent László Téri Szolgáltató Ház Korlátolt Felelősségű Társaság o SECTURA Ingatlankezelő Korlátolt Felelősségű Társaság
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 6 o Appeninn BLT Korlátolt Felelősségű Társaság o BERTEX Ingatlanforgalmazó Zártkörűen Működő Részvénytársaság o Appeninn-Bp1047 Zártkörűen Működő Részvénytársaság o CURLINGTON Ingatlanfejlesztési Korlátolt Felelősségű Társaság is beolvadnak az APPENINN Property Zártkörűen Működő Részvénytársaságba. A beolvadások a kedvezményezett átalakulás szabályai szerint történtek. 2023. december 6-án a Társaság Igazgatótanácsa határozott az Appeninn Project-EGRV Kft. tőkéjének megemeléséről és a Dounby Sp. z.o.o. Appeninn Nyrt. tulajdonában álló részvényeinek Appeninn Project-EGRV Kft-be történő apportálásáról, valamint az Appeninn E-Office Zrt. tulajdonában álló Alagút Investments Kft. üzletrészének Appeninn Nyrt. részére történő értékesítéséről, mely döntések 2023. decemberében végrehajtásra kerültek. A Társaság ESG teljesítményét és az energiahatékonyság javítása érdekében tett lépéseit az éves jelentéshez készült ESG jelentése mutatja be. A fordulónapot követő jelentősebb események A Társaság 2025. január 21-én a szabályozott ingatlanbefektetési társaságokról szóló 2011. évi CII. törvény hatálya alá tartozó projekttársaságot alapított Appeninn Project-SBV Kft. néven, majd 2025. március 12-én szintén a törvény hatálya alá tartozó lengyel projekttársaságot szerzett. A megszerezett leányvállalat ingatlan vagyonnal nem rendelkezik. Jövőbeni kilátások A gazdasági környezet várható változása, a belső döntések függvényében a jövőre vonatkozó kilátások, tervek alapját továbbra is 2022. februárjában módosított stratégia jelenti, amelyben a dinamikus bővülés célszegmensei a magyarországi, CEE régióban elhelyezkedő nemzetközi összehasonlításban is kedvező hozamú irodaházak és országos kiskereskedelmi ingatlanok. A következő években a stratégia megvalósításának fő célkitűzései: - a cégcsoport és az NKP kötvény kedvező kockázati besorolásának megőrzése, a kapcsolódó feltételrendszerrel való összehang, és a mutatók szintjének folyamatos figyelemmel kísérése, - SZIT státusz fenntartása, a törvényben foglalt feltételeknek való folyamatos megfelelés biztosítása, - aktív portfoliómenedzsment: • a meglévő, kevésbé profitábilis portfolió elemek átvilágítása, lehetőség szerinti divesztíciója, • további, átlag feletti hozamú, elsősorban magyarországi és lengyel akvizíciós lehetőségek keresése.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 7 - az irodaportfolió tekintetében a bérbeadottság növelése, retail ingatlanok esetében a magas kihasználtság megtartása, - magas színvonalú üzemeltetési tevékenység, bérlőinknek számára megfelelő szolgáltatási színvonal biztosítása, - a lengyelországi ingatlan esetében az üzemeltetés folyamatos monitorozása, bérbeadottság emelése, - ESG és energia- és költséghatékonysági szempontok fokozatos érvényesítése
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 8 A Cégcsoport struktúrája 2024.12.31-én: Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyrt. (06) 11683991-2-41 Appeninn E-Office Vagyonkezelő Zrt. (03) 24399201-2-41 Alagút Investments Kft. (32) 26160575-2-41 Appeninn Property Vagyonkezelő Zrt. (01) 25153655-2-41 Appeninn Project-EGRV Kft. (25) 26350790-2-41 Imanpa doo Beograd (25_1) Leverton doo Beograd (25_2) Dounby Sp. z.o.o (36) Wisniowy Management Sp. z.o.o. (50%) Appeninn Project-MSKC Kft. (26) 26350800-2-41 Tidaholm Kft. (37) 27904684-2-41 Kantrum Kft. (38) 32019849-2-41
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 9 A Cégcsoport struktúrája az üzleti jelentés közzétételének időpontjában: Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyrt. (06) 11683991-2-41 Appeninn E-Office Vagyonkezelő Zrt. (03) 24399201-2-41 Alagút Investments Kft. (32) 26160575-2-41 Appeninn Property Vagyonkezelő Zrt. (01) 25153655-2-41 Appeninn Project-EGRV Kft. (25) 26350790-2-41 Imanpa doo Beograd (25_1) Leverton doo Beograd (25_2) Dounby Sp. z o.o (36) Wisniowy Management Sp. z o.o. (50%) Appeninn Project-MSKC Kft. (26) 26350800-2-41 Tidaholm Kft. (37) 27904684-2-41 Kantrum Kft. (38) 32019849-2-41 Appeninn Project-BSV Kft 32774287-2-41 Appeninn Project-TRNW Sp. z o.o.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 10 Vagyoni és jövedelmezőségi helyzet Az Appeninn Cégcsoport a 2022. februárjában módosított üzleti stratégiájának következetes és intenzív végrehajtása eredményeképpen portfoliójának valamennyi turisztikai profilú üzletrészét, és a 2023-ban lebonyolított tranzakciók integrálásával stratégiai céljaihoz igazodó magas jövedelemezőségű ingatlanokat tulajdonló cégekkel bővítette portfolióját. A korábbi üzemeltető leánycégét is értékesítette, szervezetét és működését ennek megfelelően átalakította. 2024.12.31 2023.12.31 ezer HUF ezer HUF Folytatódó tevékenységek Ingatlan bérbeadásból származó bevétel 849 131 709 399 Ingatlan bérbeadás közvetlen költségei (84 882) (63 891) Közvetlen fedezet 764 249 645 508 Szolgáltatási díjbevételek leányvállalatoktól 196 122 161 817 Adminisztrációs költségek, szolgáltatási díjak, bérek (366 373) (310 611) Egyéb bevételek/(ráfordítások) 3 189 163 (28 962) Leányvállalatok, befektetések értékesítésének nyeresége (vesztesége) - - Befektetési célú ingatlanok értékesítésének eredménye - - Jövedelemtermelő befektetési célú ingatlanok átértékelésének eredménye 461 981 (1 161 951) Ingatlanokon végzett beruházások (Capex) (6 380) - Bruttó működési eredmény (EBITDA)** 4 238 762 (694 199) Értékcsökkenés és amortizáció (3 668) (2 394) Pénzügyi műveletek egyéb (ráfordítása)/ bevétele 1 763 751 (695 087) Kamat bevételek és (ráfordítások) egyenlege 414 973 822 522 Lízingkamat (1 989) Adózás előtti eredmény 6 411 830 (569 158) Jövedelemadók (75 766) 411 990 Tárgyévi eredmény 6 336 064 157 168 - Egyéb átfogó eredmény Tevékenységek devizaátszámításakor felmerült árfolyam-különbözetek - - Tárgyévi egyéb átfogó eredmény, adózással csökkentve - - TÁRGYÉVI ÁTFOGÓ EREDMÉNY ÖSSZESEN 6 336 064 157 168 - Eredménykimutatás
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 11 Mérleg 2024.12.31 2023.12.31 Eszközök ezer HUF ezer HUF Jövedelem termelő befektetési célú ingatlanok 951 409 8 884 324 Tárgyi eszközök 8 378 10 492 Eszköz használati jog 0 0 Lízingkövetelések 16 931 785 0 Részesedések 12 623 279 8 153 554 Befektetett eszközök összesen 30 514 850 17 048 371 Vevőkövetelések 16 566 89 881 Egyéb rövid lejáratú követelések 55 971 154 627 Kapcsolt felekkel szembeni követelések 5 682 449 21 485 258 Rövid lejáratra adott kölcsönök 4 - Elhatárolások 267 767 111 910 Pénz és pénzeszköz egyenértékes 10 469 766 6 324 324 Forgóeszközök összesen 16 492 522 28 166 000 Eszközök összesen 47 007 372 45 214 370 Mérleg 2024.12.31 2023.12.31 Tőke és források ezer HUF ezer HUF Jegyzett tőke 4 737 142 4 737 142 Visszavásárolt saját részvények -1 114 -1 114 Tartalékok 8 095 844 8 095 844 Felhalmozott eredmény 13 599 851 7 263 786 Tőke és tartalékok összesen 26 431 723 20 095 659 Bérlők által teljesített letétek 19 037 206 986 Lízingkötelezettségek 0 17 315 Saját kibocsátású kötvény tartozások 20 114 307 20 120 103 Hosszú lejáratú kapcsolt kötelezettségek 0 - Halasztott adó kötelezettségek 0 - Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen 20 133 344 20 344 404 Rövid lejáratú bankhitelek és lízing kötelezettségek 18 551 102 099 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 242 174 262 535 Rövid lejáratú kapcsolt kötelezettségek 1 831 4 057 423 Kötelezettségek szállítók felé 29 951 13 035 Adó, illeték kötelezettségek 0 66 485 Jövedelemadó kötelezettségek 71 286 49 975 Passzív időbeli elhatárolások 78 512 222 755 Rövid lejáratú kötelezettségek összesen 442 305 4 774 307 Kötelezettségek összesen 20 575 649 25 118 711 Tőke és források összesen 47 007 372 45 214 370
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 12 2024. során az Appeninn Nyrt. bérbeaadásból származó bevétele a bérleti díjak indexálásnak köszönhetően 20%-kal, közvetlen fedezete 18%-kal emelkedett. A Társaság a 1082 Budapest, Üllői út 48. irodaházát bekerülési értéken értékesítette a 100%-os tulajdonában álló az APPENINN Property Vagyonkezelő Zrt-nek, a valós érték és az eladási ár különbözetét a vevő társaságban fennálló részesedésérték növekedéseként számolta el. Az Appeninn Nyrt. a követelés teljes összegével megegyező ellenérték fejében APPENINN Property Vagyonkezelő Zrt-re engedményezte DOUNBY Sp. z o.o.-val szembeni követelését, és a befolyó összeget a Társaság az egyéb bevételek között szerepelteti. A pénzügyi műveletek egyéb bevételeinek és ráfordításának egyenlege Társaság a devizában tartott eszközeinek átértékeléséből és a korábbi projektcégek APPENINN Property Vagyonkezelő Zrt-be történő beolvadása által generált részesedés-értékvesztés visszaírásának következménye. Az adózott eredmény 2024. évi magas szintje döntően a fenti -cégcsoporton belüli- egyszeri tranzakciók együttes következménye, a projekt társaságok közül osztalékfizetésre 2024-ben -a finanszírozó bank jóváhagyását követően- kizárólag az Alagút Investment Kft. esetében került sor 74 615 000 Ft összegben. Az Appeninn Nyt. tulajdonában -az Üllői úti ingatlan cégcsoporton belüli értékesítését követően a mérleg fordulónapján a 6000 Kecskemét, Kiskőrös út 30. elhelyezkedésű ipari/logisztikai ingatlan található. A Társaság ingatlanát a CBRE Kft. értékelte a RICS Értékbecslési Szabványoknak megfelelően. A jövedelemtermelő ingatlan összesített piaci értéke 951 409 000 forint. A Társaság 2024. évi pénzeszköz-növekményének nagy része a Kantrum Kft. tulajdonosi hitelének banki refinanszírozásából származik, illetve több más leánycég esetében került sor a Társaság által nyújtott tulajdonosi hitelek törlesztésére. A magas pénzeszköz állomány forrást jelenthet az Nyrt. hosszú távú stratégiai céljainak megvalósítására, így ingatlanportfoliójának további -magas jövedelmezőségű elemekkel történő- bővítésére, vagy a részvényesek számára történő osztalékfizetésre. Pénzügyi instrumentumok, kockázatkezelés Az Appeninn Nyrt. a tevékenysége során felmerülő pénzügyi kockázatokat minden rendelkezésre álló eszközzel mérsékelni törekszik, tartós üzleti érdekének megfelelően koordinálja a pénzügyi piacokon való részvételt, konzervatív kockázatkezelési alapelvek szerint működteti treasury tevékenységét. A bankbetétekkel és pénzügyi befektetésekkel kapcsolatos kockázatot az Appeninn konzervatív befektetési politikájával összhangban kezeli, a hitelezési kockázat csökkentése érdekében pénzügyi tartalékát készpénzben vagy bankbetétben megfelelő nemzetközi hitelminősítő szervezetek által kedvezően minősített (Moody’s A2 és B1 rating) pénzintézeteknél tartja.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 13 A Társaság tulajdonában álló egyetlen ingatlan jelenlegi és potenciális bérlőit a szerződések megkötését megelőzően ellenőrzi és fizetési magatartásuk alapján monitorozza, így a hitelkockázat mértékét a Társaság alacsonynak tekinti. A szerződéses bérlői biztosítékok, hatékony kintlévőség- kezelése biztosítja késedelmes követelései alacsony szintjét és az esetleges bérlői tartozások biztos behajthatóságát. A bérleti díjak összhangban vannak az ingatlanok adottságaival, lokációjával és minőségével. Az üzemeltetési díjainak megállapításakor a Társaság vonatkozó költségeinek fedezésére és elszámolhatóságára törekszik. Az éves indexálás mértékére a bérleti díj alapját képező devizanem az irányadó. A Társaság külső finanszírozása a fordulónapon a fix (3,5%) kamatozású NKP kötvényből állt, így a kamatszint emelkedésének nincs kockázata a Társaság számára. A kamatok további jelentős csökkenése inkább betéti oldalon jelent kitettséget a cég számára, de a stratégiájában foglalt vételi tranzakciók megvalósításával és ütemezésével, a teljes csoportra optimalizált működési cash-flow, hitel- és likviditás managementtel a Társaság az ebből eredő kockázat minimalizálására és a cégcsoport szintű hozam optimalizálására törekszik. A Társaság működése magas bevételarányos fedezettséget mutat, bevételei jelentős tartalékokkal fedezik a működési és finanszírozási költségeit, adósságszolgálati kötelezettségeit, a kötvényhez kapcsolódó minősítés mutatóinak elvárt szintjét jelentős tartalékokkal teljesíti, ezért likviditási kockázata alacsony. A Társaság bevételeinek és hiteleinek többsége eurohoz kötött, de működésből származó forrásai részben forintban és zlotyiban realizálódnak, így a cégcsoport a devizaárfolyamok változásának mérsékelten kitett. Ennek csökkentése érdekében tartalékainak többségét -de minimum az éven belül nemzeti valutában fizetendő kiadásait meghaladó részét- euroban tartja. A Társaság törekvése a pénzpiaci kockázatok minimalizálása, ezért a cégcsoport spekulációs céllal nem bocsátkozik pénzügyi konstrukcióba. A Társaság az egyéb kockázatokat folyamatosan nyomon követi, azok kezeléséről pénzpiaci műveletek nyomán gondoskodik. A Társáság székhelye, telephelyei, fióktelepei: 1022 Budapest bég u. 3-5. (Appeninn E-Office Zrt. tulajdonában álló ingatlan). A Társaságnak más telephelye, fióktelepe nincs. Közzétételi helyek A Társaság a közzétételeit és a beszámolóját az alábbi helyeken közzéteszi: - https://appeninnholding.com/ - https://kozzetetelek.mnb.hu/ - https://www.bet.hu/ - https://e-beszamolo.im.gov.hu/oldal/kezdolap
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 14 Foglalkoztatáspolitika A Társaság nem üzemeltet munkavállalói részvényprogramot. Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása 2024 2023. Átlagos statisztikai létszám: 8,0 8,0 Záró létszám: 6 9 Felelősségválási nyilatkozat A 24/2008. (VIII. 15.) PM rendelet 1. mellékletében előírt nyilatkozatok az Appeninn Nyrt. 2024. évi egyedi, anyavállalati IFRS (Európai Unió Hivatalos Lapjában rendeleti formában kihirdetett nemzetközi számviteli standardok szerinti szabályok) szerint elkészült beszámolókról, jelentésekről. Alulírottak kijelentjük, hogy az Appeninn Nyrt. (kibocsátó) 2024. éves anyavállalati beszámolójának elkészítése során az alkalmazható számviteli előírások alapján, a legjobb tudásunk szerint elkészített egyedi (nem konszolidált) éves beszámoló valós és megbízható képet ad a kibocsátó eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségéről, továbbá a 2024. évi vezetőségi jelentés megbízható képet ad a kibocsátó helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről, is-mertetve a főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket. Vállalatirányítási nyilatkozat Az Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (székhelye: 1022 Budapest, Bég utca 3-5.; cégjegyzékszám: 01-10-046538; a továbbiakban: „Társaság”) a felelős társaságirányítás vonatkozásában jelen jelentéssel számol be a 2024. üzleti évben alkalmazott felelős társaságirányítási gyakorlatáról. A Társaság a felelős társaságirányítás elveit a tulajdonában álló leányvállalataira is alkalmazza. 1. Az Igazgatótanács működésének rövid ismertetése, az Igazgatótanács és a menedzsment közti felelősség és feladatmegosztás bemutatása 1.1. Az Igazgatótanács működésének rövid ismertetése A Társaság ügyvezető szerve – az igazgatóság és a felügyelőbizottság helyett – az egységes irányítási rendszert megvalósító Igazgatótanács, amely legalább 5, legfeljebb 9 természetes személy tagból áll. Az Igazgatótanács tagjait a közgyűlés választja határozatlan időre, illetve hívja vissza e tisztségükből. Az Igazgatótanács elnökét maga választja tagjai közül.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 15 Az Igazgatótanács jogait és feladatait testületként gyakorolja. Az Igazgatótanácsra vonatkozó alapvető szabályokat a Társaság Alapszabálya, illetve az Igazgatótanács által elfogadott ügyrend és az ezekkel összhangban álló szervezeti és működési szabályzat rögzíti. Az Igazgatótanács ügyrendje részletesen tartalmazza az Igazgatótanács (i) tagjainak jogállását, (ii) az Igazgatótanács hatáskörébe tartozó feladatokat, (iii) az ülésezés rendjét, (iv) a Társaság képviseletének, a munkáltatói jogok gyakorlásának a rendjét. Az Igazgatótanács ügyrendjében a működésre vonatkozó alábbi főbb szabályok kerültek rögzítésre: (i) Az Igazgatótanács szükség szerint, de legalább 3 havonta ülésezik. Az Igazgatótanács ülését a korábbi ülésen meghatározott időpontban tartja, ennek hiányában a korábbi ülés napjától számított 3 hónapon belülre kell összehívni. (ii) Az Igazgatótanácsot az elnök hívja össze. Az elnök helyett az Igazgatótanácsot az Igazgatótanács két tagja együttesen is összehívhatja. Az Igazgatótanács ülésének helyszíne a meghívóban kerül feltüntetésére, amely a Társaság székhelyétől eltérő hely is lehet. (iii) Az ülést annak megkezdése előtt legalább 5 nappal - a napirend, a hely, az időpont megjelölésével - írásban, az Igazgatótanács tagjainak szóló meghívóval kell postai küldemény, vagy fax, vagy e-mail útján összehívni. Sürgős szükség esetén az ülés 5 napon belülre is összehívható fax vagy e-mail útján. A napirendi pontokkal együtt az egyes napirendi pontokhoz kapcsolódó, döntéshozatalt lehetővé tevő részletes írásos előterjesztéseket és határozati javaslatokat is meg kell küldeni. (iv) Az Igazgatótanács bármely tagja írásban, az ok és a cél egyidejű megjelölése mellett kérheti az Igazgatótanács összehívását. Az elnök ilyen esetben köteles az Igazgatótanács ülését az írásbeli kérelem benyújtásától számított 8 napon belülre összehívni. Ha az elnök az ilyen kérelemnek a hozzá érkezésétől számított 5 napon belül nem tesz eleget, úgy az ülést az Igazgatótanács bármely tagja közvetlenül hívhatja össze. (v) Az Igazgatótanács ülése szabályszerű összehívás nélkül is megtartható, ha azon valamennyi Igazgatótanácsi tag jelen van. (vi) Az Igazgatótanács ülésén az Igazgatótanács elnöke, vagy két Igazgatótanácsi tag által javasolt meghívott személy tanácskozási joggal akkor vehet részt, ha az Igazgatótanács többsége a meghívott részvételét az ülés kezdetekor jóváhagyja. (vii) Napirendi pontra vonatkozóan az Igazgatótanács minden tagjának javaslattételi jogosultsága van. (viii) Az Igazgatótanács ülésein csak a meghívóval együtt kézbesített napirendi pontok tárgyalhatók, kivéve a fenti (v) alpontba foglalt esetet. A kiküldött napirendben nem szereplő
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 16 kérdéseket csak akkor tárgyalja az Igazgatótanács, ha az ülésen valamennyi tag jelen van és egyhangúlag így döntenek. Az Igazgatótanács ülésére kitűzött, de határozatképtelenség vagy időhiány miatt nem tárgyalt napirendi pontokat a következő ülésen napirendre kell tűzni, kivéve, ha az időmúlás következtében tárgytalanná váltak. (ix) Az Igazgatótanács üléseire napirendi pontként felvehető minden, az Igazgatótanács hatáskörébe tartozó, döntéshozatalt igénylő kérdés. Az Igazgatótanács elé döntést nem igénylő kérdésekben a napirendi pontokon kívül bármely témában írásbeli tájékoztatás terjeszthető be, illetve részére szóbeli tájékoztatás adható. Az Igazgatótanács elnöke köteles a soron következő rendes ülésen az Igazgatótanácsot tájékoztatni az előző ülés óta eltelt időszak jelentősebb eseményeiről és az Igazgatótanács előző ülésén elfogadott határozatok megvalósulásának állapotáról. (x) Az Igazgatótanács ülése akkor határozatképes, ha azon a tagjai közül legalább 3 fő jelen van. (xi) Az Igazgatótanács határozatait egyszerű szótöbbséggel hozza, szavazategyenlőség esetén az elnök szavazata dönt. (xii) Az Igazgatótanács tagja nem szavazhat a személyét érintő kérdésben. Amennyiben bármely Igazgatótanácsi tag egy adott ügy tárgyalása során az adott ügyben érdekeltnek tartja magát, elfogultságát köteles bejelenteni, és nem vehet részt a döntést megelőző vitában, illetve a döntéshozatalban. A bejelentés a jegyzőkönyvben külön rögzítésre kerül. (xiii) Aki a szavazásban nem vehet részt, azt a határozatképesség szempontjából figyelmen kívül kell hagyni. (xiv) Az Igazgatótanács ülésein a határozatok meghozatala nyílt szavazással történik. Az ülésen jelenlévő Igazgatótanácsi tagok többségi indítványára az ülést levezető elnök elrendelheti, hogy valamely kérdésben titkos szavazásra kerüljön sor, amely tényt a jegyzőkönyvben külön rögzíteni kell. (xv) Az Igazgatótanács tagjai távollétük esetén személyes megjelenés helyett hangátviteli elektronikus hírközlési szolgáltatás (telefon), vagy hang, illetve hang és képátvitelre alkalmas adatátviteli szolgáltatás (videó hívás) igénybevételével is részt vehetnek az Igazgatótanács ülésein. (xvi) Igazgatótanács elnökének lehetősége van konferencia-ülést összehívni. Igazgatótanácsi ülésen történő személyes megjelenés ez esetben nem szükséges egyetlen Igazgatótanácsi tagnak sem, valamennyi Igazgatótanácsi tag kizárólag hangátviteli elektronikus hírközlési szolgáltatás (telefon), vagy hang, illetve hang és képátvitelre alkalmas adatátviteli szolgáltatás (videó hívás) alkalmazásával vesz részt az Igazgatótanács ülésén. (xvii) Az Igazgatótanács elnöke – amennyiben nem látja szükségesnek ülés tartását – a határozattervezet egyidejű megküldésével ülés tartása nélküli határozathozatalra is felhívhatja a tagokat (Ülésen kívüli határozathozatal). Az Igazgatótanács elnöke helyett az Ülésen kívüli határozathozatalt két Igazgatótanácsi tag együttesen kezdeményezheti. Az
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 17 Ülésen kívüli határozat tervezetét az Igazgatótanács elnöke, illetve 2 (két) tagja helyett, nevükben és képviseletükben eljárva más személy (például a Társaság munkavállalója) is kiküldheti az Igazgatótanács tagjainak. (xviii) Amennyiben az előterjesztésben rögzített határidőben nem érkezik be minden tag szavazata, úgy a szavazás érvényességének megállapításánál az általános szabályok mentén kell a határozatképességet megállapítani. (xix) Amennyiben a határozati javaslat, illetve az alternatívákat tartalmazó határozati javaslat esetén egyik alternatíva sem szerzi meg a szükséges számú támogató szavazatot, úgy a kérdést a soron következő testületi ülésen – kivéve, ha okafogyottá vált – napirendre kell tűzni. (xx) Az Ülésen kívüli határozathozatal során kialakult eredményről az Igazgatótanács tagjait az Igazgatótanács elnöke vagy a megbízásából eljáró más személy a szavazásra nyitva álló határidő lejártát követő 3 munkanapon belül értesíti. 1.2. Az Igazgatótanács és a menedzsment közti felelősség és feladatmegosztás bemutatása 1.2.1. Az Alapszabály és az Igazgatótanács ügyrendje és a Társaság egyéb belső szabályozói alapján az Igazgatótanács hatáskörébe az alábbi feladatok tartoznak: (i) a Társaság üzletpolitikai elveinek meghatározása; (ii) a közgyűlés összehívása, a Ptk.-ban meghatározott eseteket kivéve; (iii) a Társaság számviteli törvény szerinti beszámolójának és a nyereség felosztására vonatkozó javaslatnak az elkészítése, és a közgyűlés elé terjesztése; (iv) a Társaság szervezeti és működési szabályzatának, valamint szabályzatainak jóváhagyása; (v) működése szabályainak megalkotása, ügyrendjének elfogadása; (vi) legalább évente egyszer a Társaság ügyvezetéséről, vagyoni helyzetéről és üzletpolitikájáról jelentés készítése a közgyűlés részére és 3 (három) havonta az Auditbizottság részére a Társaság ügyvezetéséről, saját tőke állapotáról és üzleti politikájáról; (vii) a Társaság üzleti nyilvántartásai megfelelő vezetésének biztosítása; (viii) részvénykönyv vezetése; (ix) a közgyűlésről készült jegyzőkönyv vagy kivonata cégbírósághoz való benyújtásának biztosítása, a vonatkozó jelenléti ív hiteles másolatával, az Alapszabály bármely módosításával, a társasági iratokban foglalt jogok, tények, adatok és a bennük beállt változásokkal együtt;
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 18 (x) a Társaság működésének és üzletvitelének ellenőrzése, döntés a Társaság üzleti és fejlesztési koncepcióiról, valamint stratégiai tervéről, továbbá döntés az éves üzleti terv elfogadásáról és ennek részeként az éves hitelkeret jóváhagyásáról; (xi) intézkedés a Társaság mérlegének a közzétételre vonatkozó szabályoknak megfelelő közzététele és letétbe helyezése iránt; (xii) a vezérigazgató kinevezése; a munkáltatói jogok gyakorlása a Társaság vezérigazgatója és vezető állású munkavállalói felett; (xiii) a Társaság cégnevének, székhelyének, telephelyeinek és fióktelepeinek, valamint a főtevékenység kivételével a tevékenységi köreinek megváltoztatása és ezekkel összefüggésben az Alapszabály módosítása (minden más esetben az Alapszabály módosítása közgyűlési hatáskör); (xiv) a Társaság részvételével működő társaságokkal a jogszabályokban foglalt valamennyi feladat ellátása, beleértve a hivatkozott társaságok legfőbb szervének ülésére szóló felhatalmazásokkal kapcsolatos döntést, kivéve a hivatkozott társaságok székhelyére, telephelyére, fióktelepére és tevékenységi körére vonatkozó döntéseket, melyek vezérigazgatói hatáskörbe tartoznak; (xv) az osztalékelőleg fizetését megalapozó közbenső mérleg elfogadása; (xvi) a közgyűléstől kapott felhatalmazás esetében döntés a Társaság bármilyen formában vagy úton megszerzett saját részvényének elidegenítéséről, illetve saját részvény szerzéséről; (xvii) döntés – ha a Ptk. másként nem rendelkezik – az Alapszabály és a közgyűlés felhatalmazásának a keretei között az alaptőke felemeléséről; (xviii) az olyan szerződések és kötelezettségvállalások jóváhagyása, amely nem tartozik a vezérigazgató hatáskörébe; (xix) döntés minden olyan ügyben, amely nem tartozik a közgyűlés kizárólagos hatáskörébe, illetve amit az Igazgatótanács a vezérigazgatótól a saját hatáskörébe von; (xx) a Társaság SZIT-ként történő nyilvántartásba vételét követően a mérlegfőösszeg 10%-át meghaladó értékű eszköz beszerzésének előzetes jóváhagyása azzal, hogy az előzetes hozzájárulás kizárólag akkor tekinthető megadottnak, ha az Igazgatótanács Ptk. 3:287. §-a szerinti független tagjainak többsége is a beszerzés jóváhagyása mellett szavazott 1.2.2. Az Alapszabály és a Társaság belső szabályzatai alapján a vezérigazgató hatáskörébe tartozó feladatok A Társaság 2019. október 14-i közgyűlése határozott arról, hogy a Társaság hatékony működésének elősegítése érdekében a mindennapi működést irányító, önálló képviseleti és cégjegyzési joggal rendelkező vezérigazgatói tisztséget hoz létre. A Társaság vezérigazgatóját 2020. szeptember 30.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 19 napjától az Igazgatótanács választja meg. A vezérigazgató munkaviszonyban látja el feladatait. A vezérigazgató felett az Igazgatótanács gyakorolja a munkáltatói jogokat. A vezérigazgató az Igazgatótanács tagja lehet. A vezérigazgató hatáskörébe tartozik mindazoknak az ügyeknek eldöntése, amelyek nem tartoznak a közgyűlés vagy az Igazgatótanács kizárólagos hatáskörébe, így (i) a Társaság első számú vezetőjeként felelős az irányadó jogszabályok, valamint a Társaság Alapszabálya és egyéb belső szabályzatai által a Társaság részére meghatározott feladatok végrehajtásáért. Ennek keretében gondoskodik a Társaság szabályzatainak megfelelő elkészítéséről, rendszeres felülvizsgálatáról, működtetéséről, azok személyi és tárgyi feltételeiről, valamint gondoskodik a közgyűlési és igazgatótanácsi határozatok végrehajtásáról; (ii) kialakítja a Társaság belső munkaszervezetét és munkafolyamatait, irányítja és ellenőrzi a Társaság tevékenységét; (iii) összeállítja a Társaság javaslatait az üzleti tervek kidolgozásához, szervezi az üzleti tervek végrehajtását; (iv) gondoskodik a Társaság üzleti könyveinek szabályszerű vezetéséről, a mérleg, az eredménykimutatás és a cash flow jelentés elkészíttetéséről; (v) meghozza a Társaság – Igazgatótanács által elfogadott – stratégiájának és hatályos éves üzleti tervének megfelelő operatív döntéseket, ide nem értve ingatlanok, illetve üzletrészek adásvételére vonatkozó szerződés, valamint finanszírozási szerződés megkötését, amely szerződéstípus jóváhagyása kizárólagos igazgatótanácsi hatáskör; (vi) rendszeresen beszámol az Igazgatótanács felé a Társaság tevékenységéről; (vii) képviseli a Társaságot harmadik felekkel szemben, kiemelten üzleti kapcsolatokban és marketingkommunikációs területen, a Társaság képviselete körében bruttó 50.000.000 Ft összegű kötelezettségvállalást meg nem haladó szerződések/nyilatkozatok vonatkozásában önálló döntési hatáskörrel rendelkezik, ideértve az egyösszegű, illetőleg az olyan folyamatos fizetési kötelezettséggel járó szerződéseket, amelyekben a fizetési kötelezettség legfeljebb 12 hónapos időtartam alatt nem haladja meg a fenti összeghatárt; (viii) koordinálja a Társaság nemzetközi kapcsolatait; (ix) gyakorolja a munkáltatói jogokat – a vezető állású munkavállalók kivételével – a Társaság munkavállalói felett; (x) dönt a Társaság részvételével működő társaságok székhelyéről, telephelyéről, fióktelepéről és tevékenységi köréről.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 20 2. Az Igazgatótanács és a menedzsment tagjainak bemutatása (a testületi tagok esetében kitérve az egyes tagok függetlenségi státuszának megadására), a bizottságok felépítésének ismertetése 2.1. Az Igazgatótanács Az öt főből álló Igazgatótanács a Társaság ügyvezető szerve. Hatáskörét és feladatait az Alapszabály, valamint az Igazgatótanács ügyrendje és a Társaság egyéb belső szabályzatai tartalmazzák. Az Igazgatótanács független tagjai a Társaság munkaszervezetének napi tevékenységében nem vesznek részt. A Társaság Igazgatótanácsának elnökét az ügyrend értelmében az Igazgatótanács választja meg határozatlan időre. A jelen jelentés által értékelt időszakban az Igazgatótanácsot 2024. január 30. napjáig az alábbi tagok alkották: (i) Kertai Zsolt László 2020. szeptember 30-ától volt az Igazgatótanács független tagja, 2022. május 6-ától volt az Igazgatótanács elnöke 2024. január 30., a jogviszonya megszűnésének a napjáig; (ii) Szathmáriné Szűcs Györgyi Magdolna 2022. április 29-e óta az Igazgatótanács tanács nem független tagja (egyúttal 2022. augusztus 1-je óta a Társaság vezérigazgatója és 2024. január 30. napjától Kerta Zsolt Lászlót váltotta az elnöki székben); (iii) dr. Illés Tibor Endre 2022. április 29-e óta az Igazgatótanács tanács nem független tagja; (iv) Törő Csaba 2022. november 16-ától volt az Igazgatótanács tanács független tagja 2024. január 30., a jogviszonya megszűnésének a napjáig; (v) Jombik Zoltán 2022. november 16-a óta az Igazgatótanács tanács független tagja; míg 2024. január 30. napjától az alábbi tagok alkotják: (i) Szathmáriné Szűcs Györgyi Magdolna 2022. április 29-e óta az Igazgatótanács tanács nem független tagja (egyúttal 2022. augusztus 1-je óta a Társaság vezérigazgatója és 2024. január 30. napjától Kerta Zsolt Lászlót váltotta az elnöki székben); (ii) dr. Illés Tibor Endre 2022. április 29-e óta az Igazgatótanács tanács nem független tagja; (iii) Jombik Zoltán 2022. november 16-a óta az Igazgatótanács tanács független tagja; (iv) dr. Hüse István 2024. január 30-a óta az Igazgatótanács tanács független tagja; (v) dr. Jákó János Dezső 2024. január 30-a óta az Igazgatótanács tanács független tagja. Az Igazgatótanács tagjait a közgyűlés határozatlan időre választotta meg. 2.2. Az Auditbizottság A Társaság Alapszabálya szerint a Társaságnál három tagú Auditbizottság működik, melynek tagjait a közgyűlés az Igazgatótanács független tagjai közül, az igazgatótanácsi tagságukkal azonos időtartamra választja meg. Az Auditbizottság elnökét tagjai közül maga választja, határozatait egyszerű szótöbbséggel hozza. A jelen jelentés által értékelt időszakban az Auditbizottságot
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 21 2024. január 30. napjáig az alábbi tagok alkották: (i) Kertai Zsolt László 2020. szeptember 30-ától 2024. január 30., a jogviszonya megszűnésének a napjáig; (ii) Törő Csaba 2022. november 16-ától 2024. január 30., a jogviszonya megszűnésének a napjáig; (iii) Jombik Zoltán 2022. november 16-a óta (egyúttal 2023. június 1-je óta az Auditbizottság elnöke); míg 2024. január 30. napjától az alábbi tagok alkotják: (vi) Jombik Zoltán 2022. november 16-a óta (egyúttal 2023. június 1-je óta az Auditbizottság elnöke); (vii) dr. Hüse István 2024. január 30-a óta; (viii) dr. Jákó János Dezső 2024. január 30-a óta. Jombik Zoltán – aki az Auditbizottság elnöke – rendelkezik az Auditbizottság működéséhez szükséges, jogszabályban meghatározott szakképesítéssel. Az Auditbizottság hatáskörébe tartozik: (i) a számviteli törvény szerinti beszámoló véleményezése és könyvvizsgálatának nyomon követése; (ii) javaslattétel a könyvvizsgáló személyére és díjazására; (iii) a könyvvizsgálóval kötendő szerződés előkészítése; (iv) a könyvvizsgálóval szembeni szakmai követelmények és összeférhetetlenségi, függetlenségi előírások érvényre juttatásának figyelemmel kísérése, a könyvvizsgálóval való együttműködéssel kapcsolatos teendők ellátása, a könyvvizsgáló által a számviteli törvény szerinti beszámoló könyvvizsgálatán kívül a Társaság részére nyújtott egyéb szolgáltatások figyelemmel kísérése, valamint szükség esetén javaslattétel az Igazgatótanács számára intézkedések megtételére; (v) a pénzügyi beszámolási rendszer működésének értékelése és javaslattétel a szükséges intézkedések megtételére; (vi) Igazgatótanács munkájának segítése a pénzügyi beszámolási rendszer megfelelő ellenőrzése érdekében; (vii) belső ellenőrzési és kockázatkezelési rendszer hatékonyságának figyelemmel kísérése. Az Auditbizottság ülésére, működésére az Igazgatótanács ülésére és működésére vonatkozó szabályokat kell megfelelően alkalmazni azzal, hogy az Auditbizottság ülése akkor határozatképes, ha azon a tagjai közül 2 (két) fő jelen van.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 22 2.3. A menedzsment feladatok ellátása A Társaság mindennapos vezetői, operatív irányítási feladatait egyszemélyben a vezérigazgató látja el. A Társaság vezérigazgatója 2022. augusztus 1-je óta Szathmáriné Szűcs Györgyi Magdolna, aki egyúttal az Igazgatótanács igazgatótanácsi tagja (és 2024. január 30. napja óta elnöke) is. A szervezet méretére figyelemmel a Társaság tevékenységéhez illeszkedő menedzsment feladatok nincsenek szétosztva, azokért egyszemélyben a vezérigazgató felel, akinek munkáját nem menedzser szintű pozícióba tartozó munkavállalók segítik. 3. Az Igazgatótanács és bizottságok adott időszakban megtartott ülései számának ismertetése, a részvételi arány megadásával 3.1. Az Igazgatótanács ülései Az Igazgatótanács 2024-ben 2 (kettő) alkalommal ülésezett (a tagok személyes jelenlétével) valamennyi igazgatótanácsi tag részvételével, és további 27 (huszonhét) alkalommal ülés tartása nélkül, írásbeli szavazás során alakította ki álláspontját az adott tárgykörben és hozta meg határozatait. Az ülés tartása nélküli döntéshozatalok esetében – 4 (négy) alkalommal, alkalmanként 1 (egy) darab szavazat kivételével, mely fenti négy esetben 1-1 (egy-egy) szavazat a szavazásra nyitva álló határidőn túl érkezett be – valamennyi, az adott tárgyban szavazásra jogosult tag szavazott. 3.2. Az Auditbizottság ülései Az Auditbizottság 2024-ban 2 (kettő) alkalommal tartott ülést valamennyi tag részvétele mellett, és további 13 (tizenhárom) alkalommal ülés tartása nélkül, írásbeli szavazás útján alakította ki álláspontját az adott tárgykörben és hozta meg határozatait. Az ülés tartása nélküli döntéshozatalok esetében – 1 (egy) alkalommal 1 (egy) darab szavazat kivételével, mely 1 (egy) esetben 1 (egy) szavazat a szavazásra nyitva álló határidőn túl érkezett be – valamennyi, az adott tárgyban szavazásra jogosult tag szavazott. 4. Az Igazgatótanács, a menedzsment munkájának, valamint az egyes tagok értékelésekor figyelembe vett szempontok bemutatása. Utalás arra, hogy az adott időszakban elvégzett értékelés eredményezett-e valamilyen változást 4.1. Az Igazgatótanács munkájának értékelése Az Igazgatótanács a Társaság ügyvezetési és ellenőrzési feladatait egységes irányítási rendszerben a vonatkozó jogszabályoknak, a Társaság Alapszabályának és az Igazgatótanács ügyrendjében, illetve a Társaság szervezeti és működési szabályzatában foglaltaknak megfelelve látja el. A Társaság az egyes testületi tagok munkáját egyedileg nem értékeli.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 23 Az Igazgatótanács tagjai adott üzleti évben végzett tevékenységének megfelelőségét megállapító felmentvényről a Társaság közgyűlése az adott évi beszámoló elfogadásával egyidejűleg határoz. A közgyűlés Kertai Zsolt László és Törő Csaba esetében az igazgatótanácsi jogviszonyuk megszűnésére tekintettel a lemondásuk elfogadásával egyidejűleg, 2024. január 30. napján határozott a felmentvény megadásáról. 4.2. A menedzsment munkájának értékelése A Társaság Igazgatótanácsa által választott vezérigazgató mint a Társaság operatív irányítója munkaviszony keretében látja el feladatait. A vezérigazgató felett az Igazgatótanács gyakorolja a munkáltatói jogokat és az Igazgatótanács hatáskörébe tartozik a vezérigazgató javadalmazásának megállapítása. A vezérigazgató munkájának értékelése körében az Igazgatótanács hatásköre a prémium feltételek meghatározása, melynek teljesítése esetén a vezérigazgató prémiumban részesül. A prémium feltételeinek meghatározására lehetőleg az üzleti terv elfogadásával egyidejűleg, de legkésőbb az üzleti terv elfogadását követő két hónapon belül kell sort keríteni. A kitűzés tartalmazza a prémium maximális mértékét, a teljesítendő feladatokat, az értékelés időpontját. A feladatok kiértékelése és az elszámolás az üzleti évet lezáró beszámoló elfogadásakor, de legkésőbb az azt követő két hónapon belül történik. Amennyiben az előre meghatározott feladatok, kitűzött célok nem 100%- ban teljesülnek, az Igazgatótanács a prémium arányos kifizethetőségéről is határozhat. A szervezet méretére figyelemmel a Társaság tevékenységéhez illeszkedő menedzsment feladatok nincsenek szétosztva, azokért egyszemélyben a vezérigazgató felel, akinek munkáját nem menedzser szintű pozícióba tartozó munkavállalók segítik. A Társaságnál 2019. október 14. napjától a vezérigazgató hatáskörébe tartozik a munkavállalók munkájának értékelése. A Társaság a közgyűlés által elfogadott javadalmazási politikának megfelelve a javadalmazás mértékének meghatározásánál törekszik arra, hogy az észszerű és valódi teljesítményt díjazó, a gazdasági célkitűzések megvalósítását elősegítő és a hatékony munkavégzésre ösztönző legyen. A Társaság a javadalmazás változó elemeként előre meghatározott feltételek teljesítése esetén prémiumot, illetve egyedi elbírálás alapján jutalmat állapíthat meg, illetve juttathat a munkavállalók számára. A Társaság a munkavállalók juttatásait, annak egyes elemeit a tárgyévet követő év január 31. napjáig felülvizsgálja és amennyiben azokon változtat, ezen változtatások – eltérő rendelkezés hiányában – január 31. napjától lépnek hatályba. A módosításokat a BÉT prémium kategóriába tartozó hasonló méretű vállalatok, versenytársak béradatai, a Társaság általános bérpolitikája, valamint a felelősségi szintek bővülése, szűkülése és a felelős területeken végzett munka minősége egyaránt befolyásolja. A javadalmazás mértékének kialakításakor a Társaság figyelembe veszi az azonos elbírálás, átláthatóság, arányosság és a diszkrimináció tilalmának elvét. A Társaságnál 2024-ben nem volt olyan munkavállaló, aki a fix juttatása mellett egyedi elbírálás alapján a teljesítményéhez kapcsolódó jutalomban részesült volna.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 24 5. Beszámoló az egyes bizottságok működéséről, kitérve a bizottsági tagok szakmai bemutatására, a megtartott ülések számára és a részvételi arány, valamint az üléseken tárgyalt fontosabb témák és a bizottság általános működésének ismertetésére 1 A Társaságnál az Auditbizottságon kívül nem működik bizottság, az Igazgatótanács nem delegált feladatokat egyetlen bizottságnak sem. Az Auditbizottság működését, a tagok megválasztásának időtartamát a 2.2. és 3.2. pontok mutatják be. Nem volt olyan eset, amikor az Igazgatótanács valamely kérdésben az Auditbizottság álláspontjával ellentétes döntést hozott volna. 6. A belső kontrollok rendszerének bemutatása, az adott időszaki tevékenység értékelése. Beszámoló a kockázatkezelési eljárások hatékonyságáról és eredményességéről. (Információ arról, hogy a részvényesek hol tekinthetik meg az Igazgatótanács belső kontrollok működéséről szóló jelentését) A közgyűlés, az Igazgatótanács és az Auditbizottság döntési jogkörét a hatályos jogszabályi előírások keretei között a Társaság Alapszabálya, valamint az Igazgatótanács és az Auditbizottság ügyrendjei és a Társaság szervezeti és működési szabályzata határozzák meg. Az alkalmazottak döntési jogkörét a munkaköri leírásuk alapján a munkáltatói jogkörgyakorló határozza meg. Az Igazgatótanács irányítási tevékenysége keretében szabályzatokat alkot. Döntéseit határozati formában hozza. Az Igazgatótanács tagjaiból választott auditbizottsági tagok látják el a belső ellenőrzési funkciót. A szervezet méretére tekintettel külön a belső kontroll mechanizmusokra vonatkozó szabályzatok nincsenek, illetve az Igazgatótanács külön jelentést a belső kontrollok működéséről nem készít. Mindaz, ami nem tartozik az Igazgatótanács hatáskörébe, egyszemélyben a vezérigazgató jogkörébe tartozik, alsóbb szintű menedzser pozíciók nincsenek. A vezérigazgató feladata a munka megszervezése, a többi munkavállaló irányítása, utasítása és a feladatok végrehajtásának ellenőrzése. A vezérigazgató az Igazgatótanács tagja, az Igazgatótanáccsal szoros együttműködésben végzi a munkáját, rendszeresen tájékoztatja az Igazgatótanács tagjait a Társaság működéséről, tevékenységéről. Az Igazgatótanács a vezérigazgató munkáját az éves beszámolót tárgyaló ülésen értékeli. A Társaság kockázatkezelésének felügyeletét és irányítását az Igazgatótanács látja el a Társaság honlapján közzétett kockázatkezelési irányelvek figyelembevételével. 1 Az Auditbizottság működésének bemutatásánál ki kell térni arra, ha az Igazgatótanács a bizottság javaslatával ellentétesen döntött valamilyen kérdésben (kitérve az Igazgatótanács indokaira). Célszerű utalni a Társaság honlapjára, ahol nyilvánosságra kell hozni a bizottságokra delegált feladatokat, a tagok kinevezésének idejét. (Ha a Társaság honlapján ezek az információk nem találhatóak meg, akkor szerepeltetni kell őket a Felelős Társaságirányítási Jelentésben.)
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 25 A Társaság kockázatnak tekint minden, a tevékenységében, gazdálkodásában rejlő olyan elemet vagy eseményt, illetve körülményt, amely a bekövetkezése esetén a Társaság működését hátrányosan érinti vagy érintheti. A kockázat mértékét a Társaság a fenyegetés bekövetkezési valószínűségének és az okozott kár nagyságának a szorzataként állapítja meg. A Társaság a lehetséges kockázatok értékelésekor a kockázati tényezőket azok megvalósulási valószínűségét is figyelembe véve magas, közepes, illetve alacsony kategóriába sorolja, ennek alapján meghatározza, hogy mely kockázati tényezők minősülhetnek jelentősnek, mely ellenőrzési lépések csökkenthetik az adott kockázatot, megvizsgálja, hogy szükségesek-e kiegészítő kontrollok, illetve milyen jellegű nyomon követés szükséges. 7. Információ arról, hogy a könyvvizsgáló végzett-e olyan tevékenységet, mely nem az auditálással kapcsolatos A Társaság által megbízott könyvvizsgáló a 2024. üzleti évben nem audit szolgáltatásokat is nyújtott. A nyújtott szolgáltatásokat annak megkezdése előtt a könyvvizsgáló és az Auditbizottság a függetlenségi szempontok szerint értékelte és jóváhagyta. 8. A Társaság közzétételi politikájának, bennfentes személyek kereskedésével kapcsolatos politikájának áttekintő ismertetése A Társaság Alapszabálya szerint az Igazgatótanács, illetve az általa felhatalmazott személy jogosult a Társaság nevében nyilatkozat tételére, a befektetők tájékoztatására. A Társaság a közzétételei során a hatályos Európai Uniós és hazai jogszabályok, a tőzsdei és saját belső szabályzatai alapján jár el. A Társaság a jogszabályokban előírt tartalommal a féléves jelentés, illetve éves jelentés formájában számol be gazdálkodásáról, valamint a jogszabályok, és a tőzsdei szabályok által meghatározott esetekben rendkívüli tájékoztatást tesz közzé. Általános alapelvként érvényesül, hogy a rendkívüli tájékoztatás keretében minden olyan információ közzétételre kerül, amely a Társaság részvényei árfolyamára hatást gyakorolhat. Az ilyen információt az Igazgatótanács minősíti, és dönt a közzétételről vagy annak – a vonatkozó jogszabályok keretei között – a késleltetéséről. Az Igazgatótanács a 2024. évi jelentéssel egyidejűleg megvizsgálta a közzétételi folyamatok hatékonyságát, és azt a szervezet jelenlegi felépítéséhez, méretéhez igazodónak és megfelelőnek ítélte. A Társaság a közzétételeit magyar és angol nyelven a honlapján, a www.bet.hu, továbbá a www.kozzetetelek.hu honlapokon jeleníti, jelenteti meg, illetve a szabályozott információkat megküldi egy online média szerkesztőségének. A fentieken túl a Társaság, valamint leányvállalatai kiemelt figyelmet fordítanak arra is, hogy a hivatalos közzétételi helyeken megjelenő tájékoztatások közzététele mellett egyéb fórumokon is tájékoztassák a Társaság részvényeseit, valamint a pénz- és tőkepiac szereplőit tevékenységükkel,
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 26 vagy a társaságok eseményeivel kapcsolatban fizetett megjelenés vagy a sajtóhoz eljutatott nyilatkozat formájában. A Társaság az adott üzleti évet megelőző évben közzéteszi a társasági eseménynaptárát, melyben tájékoztatja a befektetőket a következő év várható fontosabb eseményeiről. A Társaság a bennfentes személyek kereskedésével kapcsolatos kérdésekben mindenkor a hatályos jogszabályok és a tőzsdei szabályok alapján jár el, belső szabályzata ezekhez igazodik. A Társaság a bennfentes személyekről nyilvántartást vezet, és külön felhívja az érintett személyek figyelmét a jogszabályokban és tőzsdei szabályokban foglalt kötelezettségeikre, illetve a kötelezettségeik megszegése esetén alkalmazandó szankciókra. 9. A részvényesi jogok gyakorlása módjának áttekintő ismertetése A Társaság alaptőkéje 47.371.419 db, azaz negyvenhétmillió-háromszázhetvenegyezer- négyszáztizenkilenc darab 100,- Ft, azaz egyszáz forint névértékű névre szóló demateriatizált módon előállított törzsrészvényből áll. Minden 100,- Ft, azaz egyszáz forint névértékű törzsrészvény 1, azaz egy szavazatot biztosít, azzal, hogy a közgyűlés határozatképességének megállapításánál, valamint a jegyzési (átvételi) elsőbbségi jog gyakorlásánál a saját részvényt figyelmen kívül kell hagyni. A részvényekhez tartozó jogok és kötelezettségek a Társaság Alapszabályának III., IV. és V. fejezeteiben rögzítettek. A részvényes részvényesi jogainak gyakorlására a vonatkozó törvényi rendelkezésekben meghatározott tulajdonosi igazolás birtokában, a részvénykönyvbe való bejegyzését követően jogosult. A Társaság részvénykönyvét az Igazgatótanács vezeti. A Társaság kezdeményezésére történő tulajdonosi megfeleltetés esetén a részvénykönyv vezetője a részvénykönyvben szereplő, a tulajdonosi megfeleltetés időpontjában hatályos valamennyi adatot törli, és ezzel egyidejűleg a tulajdonosi megfeleltetés eredményének megfelelő adatokat a részvénykönyvbe bejegyzi. A részvényes a részvénykönyvbe betekinthet. A részvényes részvényesi jogait képviselő útján is gyakorolhatja. Nem lehet meghatalmazott az Igazgatótanács tagja, a könyvvizsgáló és a Társaság vezető állású munkavállalója. A meghatalmazást közokirat vagy teljes bizonyító erejű magánokirat formájában kell a Társasághoz benyújtani. A részvényes jogainak a Társasággal szemben való gyakorlására részvényesi meghatalmazottat bízhat meg, aki a részvénytársasággal szemben a részvénykönyvbe való bejegyzést követően a részvényesi jogokat saját nevében, a részvényes javára gyakorolja. A részvényes jogosult a közgyűlésen részt venni, ott felvilágosítást kérni, észrevételt és indítványt tenni, szavazati joggal rendelkező részvény birtokában szavazni. A részvényest a Társaságnak a Ptk. 3:261. § (1) bekezdése szerint felosztható és a közgyűlés által felosztani rendelt eredményéből a részvényei névértékére jutó arányos hányad (osztalék) illeti meg.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 27 A részvényesi kisebbségi jogok (így különösen napirend kiegészítésének joga, közgyűlés összehívásának joga, könyvvizsgálat elrendelésének a joga) részletes szabályait az Alapszabály V. fejezete tartalmazza, mely elérhető a Társaság honlapján. 10. A közgyűlés lebonyolításával összefüggő szabályok rövid ismertetése A közgyűlés összehívásának és lebonyolításának a szabályait a Ptk. és az Alapszabály fekteti le. A közgyűlést legalább évente egyszer az adott év április 30. napjáig össze kell hívni (rendes közgyűlés). A közgyűlést - ha a Ptk. másképp nem rendelkezik - az Igazgatótanács hívja össze. A közgyűlés a Társaság székhelyétől eltérő helyen is megtartható, az adott közgyűlés helyét az Igazgatótanács határozza meg. A közgyűlést, annak kezdőnapját legalább 30 (harminc) nappal megelőzően a Társaság hirdetményeire meghatározottak szerint meghívó útján kell összehívni. A számviteli törvény szerinti beszámolónak és az Igazgatótanács, az Auditbizottság jelentésének lényeges adatait, az összehívás időpontjában meglévő részvények és szavazati jogok számára vonatkozó összesítéseket továbbá a napirenden szereplő ügyekkel kapcsolatos előterjesztéseket és a határozati javaslatokat, továbbá a képviselő útján történő szavazáshoz használandó nyomtatványt a közgyűlést megelőzően legalább 21 (huszonegy) nappal nyilvánosságra kell hozni a társasági hirdetményekre vonatkozó szabályok szerint. A közgyűlésen megjelent részvényesekről jelenléti ívet kell készíteni. A közgyűlés határozatképes, ha azon a szavazásra jogosító részvények által megtestesített szavazatok több mint felét képviselő részvényes jelen van. Ha a közgyűlés nem határozatképes, a megismételt közgyűlés az eredeti napirenden szereplő ügyekben a megjelentek számára tekintet nélkül határozatképes. A nem határozatképes és a megismételt közgyűlés között legalább 3 (három) napnak kell eltelnie, de ez az időtartam nem lehet hosszabb, mint 21 (huszonegy) nap. A közgyűlést az adott közgyűlésre megválasztott elnök vezeti le. A közgyűlésen a határozathozatal nyílt szavazással történik az Igazgatótanács által előkészített szavazójegyek felmutatásával vagy leadásával, szavazógéppel, kézfelemeléssel vagy a helyszínen meghatározott egyéb módon. A közgyűlés a határozatait a Ptk. által megkövetelt szavazati aránnyal hozza. A közgyűlésen az Igazgatótanács tagjai, az Auditbizottság tagjai és a könyvvizsgáló tanácskozási joggal vesznek részt, ott a napirendhez hozzászólhatnak, indítványokat tehetnek. A közgyűlés közgyűlési határozattal legfeljebb 30 (harminc) napra felfüggeszthető. Az Alapszabály rendelkezik a konferencia közgyűlés megtartásának a lehetőségéről.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÜZLETI ÉS VEZETŐSÉGI JELENTÉS 28 A közgyűléssel kapcsolatos további részletes szabályokat az Alapszabály VI. fejezete tartalmazza, mely elérhető a Társaság honlapján. 11. Annak bemutatása, hogy a kibocsátó miként felel meg a hosszú távú részvényesi szerepvállalás ösztönzéséről és egyes törvények jogharmonizációs célú módosításáról szóló 2019. évi LXVII. törvény IV fejezetében foglaltaknak. A Társaság a hosszú távú részvényesi szerepvállalás ösztönzéséről és egyes törvények jogharmonizációs célú módosításáról szóló 2019. évi LXVII. törvény IV. fejezetében foglaltakra figyelemmel – a közgyűlés véleménynyilvánító döntését követően – 2024. április 26. napján fogadta el a Társaság 2024. április 26. napjától hatályos javadalmazási politikáját. A javadalmazási politika határozza meg az Igazgatótanács tagjainak és a vezérigazgatónak a javadalmazására vonatkozó konkrét irányelveket, ösztönzési rendszert és javadalmazási elemeket, érintve a Társaság további munkavállalóira vonatkozó javadalmazás meghatározásának elveit. A hivatkozott törvényben, valamint a javadalmazási politikában rögzített szabályok szerint a Társaság évente a javadalmazási politikában foglaltak teljesüléséről szóló javadalmazási jelentést készít, és azt a közgyűlés elé tárja véleménynyilvánítás céljából. A jelentés célja, hogy átfogó áttekintést adjon az adott üzleti évben megítélt vagy annak eredményei alapján járó, az egyes igazgatótanácsi tagok, illetve a vezérigazgató részére megállapított összes javadalmazásról, valamint, hogy a tárgyévben alkalmazott javadalmazási gyakorlat mennyiben felelt meg az említett időszak tekintetében a javadalmazási politika előírásainak. A Társaság méretére tekintettel nem rendelkezik a számviteli törvény 95/b (1) h) pontjában rögzített ügyviteli, ügyvezető és felügyelő testületeire vonatkozó sokszínűséggel kapcsolatos politikával. Az Appeninn Nyrt, jelen üzleti jelentéssel egyidőben teszi közzé IFRS Standardek szerint készült beszámolóját, felelős társaságirányitási, javadalmazási és ESG jelentését. (https://appeninnholding.com/befektetoknek/dokumentumok/jelentesek/) Budapest, 2025. április 1. Szathmáriné Szűcs Györgyi Magdolna Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyilvánosan Működő Részvénytársaság
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 1 APPENINN HOLDING NYRT. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÓKÉSZÍTÉSI STANDARDOK SZERINT 2024. DECEMBER 31. A 2023.DECEMBER 31-I ÉVRE VÉGZŐDŐ ÖSSZEHASONLÍTÓ IDŐSZAKKAL
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 2 Tartalomjegyzék 1. Általános rész............................................................................................................................. 8 1.1 A vállalkozás bemutatása .......................................................................................................... 8 1.2 A mérlegkészítés alapja ............................................................................................................. 9 2. Számviteli politika .................................................................................................................... 10 2.1 A számviteli politika lényeges elemei ...................................................................................... 10 2.1.1. Beszámolási pénznem és deviza egyenlegek .......................................................................... 10 2.1.2. Árbevétel ................................................................................................................................. 10 2.1.3. Egyéb bevételek és ráfordítások ............................................................................................. 12 2.1.4. Tőkebefektetések értékelése .................................................................................................. 13 2.1.5. Befektetési célú ingatlanok ..................................................................................................... 14 2.1.6. Pénzügyi eszközök ................................................................................................................... 14 2.1.7. Követelések értékvesztése ...................................................................................................... 16 2.1.8. Pénzügyi kötelezettségek ........................................................................................................ 16 2.1.9. Valós érték ............................................................................................................................... 17 2.1.10. Kapcsolt felek........................................................................................................................... 18 2.1.11. Jövedelemadók ........................................................................................................................ 18 2.1.12. Lízing ........................................................................................................................................ 18 2.1.13. Egy részvényre jutó eredmény (EPS) ....................................................................................... 20 2.1.14. Bérlők által teljesített letétek .................................................................................................. 20 2.1.15. Mérlegen kívüli tételek ............................................................................................................ 20 2.1.16. Visszavásárolt saját részvények ............................................................................................... 20 2.1.17. Osztalék ................................................................................................................................... 20 2.1.18. Pénzügyi műveletek eredménye ............................................................................................. 21 2.1.19. Fordulónap utáni események .................................................................................................. 21 2.2 A számviteli politika változásai ................................................................................................ 21 2.3 Jelentős számviteli becslések és feltételezések ...................................................................... 28 2.3.1. Ingatlanok besorolása ............................................................................................................. 28 2.3.2. Befektetési célú ingatlanok valós értéke................................................................................. 29 2.3.3. Részesedések értékvesztése ................................................................................................... 29 3. Árbevétel ingatlan bérbeadásból ............................................................................................ 29 4. Ingatlan bérbeadás közvetlen költségei .................................................................................. 30 5. Szolgáltatási díjbevételek leányvállalatoktól........................................................................... 31 6. Adminisztrációs költségek, szolgáltatási díjak, bérek.............................................................. 31 7. Egyéb bevételek és ráfordítások egyenlege ............................................................................ 32 8. Jövedelem termelő befektetési célú ingatlanok valós értékelésének eredménye ................. 32 9. Értékcsökkenési leírás ............................................................................................................. 35 10. Pénzügyi műveletek egyéb ráfordítása és bevétele ................................................................ 35 11. Kamatbevételek és -ráfordítások egyenlege ........................................................................... 36 12. Jövedelemadók ........................................................................................................................ 36 13. Egy részvényre jutó eredmény ................................................................................................ 38 14. Jövedelem termelő befektetési célú ingatlanok ..................................................................... 39 15. Tárgyi eszközök ........................................................................................................................ 40 16. Részesedések ........................................................................................................................... 41 17. Vevőkövetelések...................................................................................................................... 42
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 3 18. Egyéb rövid lejáratú követelések ............................................................................................ 43 19. Kapcsolt felekkel szembeni követelések ................................................................................. 43 20. Aktív időbeli elhatárolások ...................................................................................................... 44 21. Pénz és pénzeszköz egyenértékes ........................................................................................... 44 22. Jegyzett tőke ............................................................................................................................ 45 23. Visszavásárolt saját részvények ............................................................................................... 45 24. Tartalékok ................................................................................................................................ 46 25. Felhalmozott eredmény .......................................................................................................... 46 26. Bérlők által teljesített letétek .................................................................................................. 48 27. Lízingkötelezettségek .............................................................................................................. 48 28. Saját kibocsátású kötvénytartozások ...................................................................................... 49 29. Rövid lejáratú hitelek és lízingkötelezettségek ....................................................................... 49 30. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek ...................................................................................... 50 31. Kapcsolt felekkel szembeni rövid lejáratú kötelezettségek .................................................... 50 32. Szállítói kötelezettségek .......................................................................................................... 50 33. Adó, illeték kötelezettségek .................................................................................................... 50 34. Passzív időbeli elhatárolások ................................................................................................... 51 35. Kapcsolt felekkel folytatott tranzakciók .................................................................................. 51 36. Kulcspozícióban lévő vezetők javadalmazása ......................................................................... 51 37. Pénzügyi instrumentumok ...................................................................................................... 52 38. Kockázatkezelés ....................................................................................................................... 53 38.1 Tőkemenedzsment .................................................................................................................. 53 38.2 Hitelezési kockázat .................................................................................................................. 54 38.3 Piaci kockázat .......................................................................................................................... 54 38.4 Üzleti kockázat ......................................................................................................................... 55 38.5 Likviditási kockázat .................................................................................................................. 55 39. Finanszírozási tevékenységhez kapcsolódó kötelezettségek változásai ................................. 56 40. Függő kötelezettségek ............................................................................................................. 57 41. Környezeti hatások a Társaság tevékenységére tekintettel .................................................... 57 42. Szegmensjelentések ................................................................................................................ 57 43. Mérlegfordulónap utáni események ....................................................................................... 58 44. Egyedi beszámoló összeállításával kapcsolatos információ .................................................... 58 45. Egyedi beszámoló könyvvizsgálattal történő ellenőrzése, könyvvizsgáló díjazása ................. 59 46. A pénzügyi kimutatások közzétételre engedélyezése ............................................................. 59 Nyilatkozatok ....................................................................................................................................... 60
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 4 Pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatás Jegyzet 2024.12.31. 2023.12.31. Eszközök ezer Ft ezer Ft Jövedelem termelő befektetési célú ingatlanok 14 951.409 8.884.324 Tárgyi eszközök 15 8.378 10.492 Részesedések 16 12.623.279 8.153.554 Kapcsolt felekkel szembeni követelések 19 16.931.784 - Befektetett eszközök összesen 30.514.850 17.048.370 Vevőkövetelések 17 16.566 89.881 Egyéb rövid lejáratú követelések 18 55.975 154.627 Kapcsolt felekkel szembeni követelések 19 5.682.448 21.485.258 Elhatárolások 20 267.767 111.910 Pénz és pénzeszköz egyenértékes 21 10.469.766 6.324.324 Forgóeszközök összesen 16.492.522 28.166.000 Eszközök összesen 47.007.372 45.214.370 Tőke és források Jegyzett tőke 22 4.737.142 4.737.142 Visszavásárolt saját részvények 23 (1.114) (1.114) Tartalékok 24 8.095.844 8.095.844 Felhalmozott eredmény 25 13.599.851 7.263.787 A Társaság részvényeseire jutó tőke 26.431.723 20.095.659 Bérlők által teljesített letétek 26 19.037 206.986 Lízingkötelezettségek 27 - 17.315 Kötvénytartozások 28 20.114.307 20.120.103 Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen 20.133.344 20.344.404 Rövid lejáratú bankhitelek és lízingkötelezettségek 29 18.551 102.099 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 30 242.174 262.535 Rövid lejáratú kapcsolt kötelezettségek 31 1.831 4.057.423 Kötelezettségek szállítók felé 32 29.951 13.035 Jövedelemadó kötelezettségek 71.286 49.975 Adó, illeték kötelezettségek 33 - 66.485 Passzív elhatárolások 34 78.512 222.755 Rövid lejáratú kötelezettségek összesen 442.305 4.774.307 Kötelezettségek összesen 20.575.649 25.118.711 Tőke és források összesen 47.007.372 45.214.370 A 8-60. oldalakon közölt mellékletek az egyedi beszámoló elválaszthatatlan részei
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 5 Teljes átfogó jövedelemkimutatás Jegyzet 2024.12.31.-én végződő üzleti évre 2023.12.31.-én végződő üzleti évre ezer Ft ezer Ft Ingatlan bérbeadásból származó bevétel 3 849.131 709.399 Ingatlan bérbeadás közvetlen költségei 4 (84.882) (63.891) Közvetlen fedezet 764.249 645.508 Szolgáltatási díjak árbevétel leányvállalatoktól 5 196.122 161.817 Adminisztrációs költségek, szolgáltatási díjak, bérek 6 (366.373) (310.611) Egyéb bevételek/(ráfordítások) 7 3.189.163 (28.962) Jövedelemtermelő befektetési célú ingatlanok valós értékelésének eredménye 8 455.601 (1.161.951) Adózás, kamatok és értékcsökkenés előtti eredmény 4.238.762 (694.199) Értékcsökkenés és amortizáció 9 (3.668) (2.394) Pénzügyi műveletek egyéb (ráfordítása)/ bevétele 10 1.763.751 (695.087) Kamatbevételek és (ráfordítások) egyenlege 11 414.973 827.451 Lízingkamat 11 (1.989) (4.929) Adózás előtti eredmény 6.411.830 (569.158) Jövedelemadók 12 (75.766) 411.990 Tárgyévi eredmény 6.336.064 (157.168) Egyéb átfogó jövedelem - - Tárgyévi egyéb átfogó jövedelem, adózással csökkentve - - TÁRGYÉVI TELJES ÁTFOGÓ JÖVEDELEM ÖSSZESEN 6.336.064 (157.168) A 8-60. oldalakon közölt mellékletek az egyedi beszámoló elválaszthatatlan részei
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 6 Saját tőke változások (adatok ezer forintban) Jegyzet Jegyzett tőke Tartalékok Visszavásárolt saját részvény Felhalmozott eredmény Saját tőke összesen Egyenleg 2023. január 1-én 22-25 4.737.142 8.095.844 (1.114) 7.420.955 20.252.827 Tárgyévi teljes átfogó jövedelem Tárgyévi teljes átfogó jövedelem 25 (157.168) (157.168) Egyenleg 2023. december 31-én 22-25 4.737.142 8.095.844 (1.114) 7.263.787 20.095.659 Egyenleg 2024. január 1-én 22-25 4.737.142 8.095.844 (1.114) 7.263.787 20.095.659 Tárgyévi teljes átfogó jövedelem Tárgyévi teljes átfogó jövedelem 25 6.336.064 6.336.064 Egyenleg 2024. december 31-én 22-25 4.737.142 8.095.844 (1.114) 13.599.851 26.431.723 A 8-60. oldalakon közölt mellékletek az egyedi beszámoló elválaszthatatlan részei
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 7 A 8-60. oldalakon közölt mellékletek az egyedi beszámoló elválaszthatatlan részei Cash-Flow kimutatás adatok ezer forintban Jegyzet 2024.12.31.- én végződő üzleti évre 2023.12.31.-én végződő üzleti évre Adózás előtti eredmény 6.411.830 (569.158) Nem pénzmozgással járó tranzakciók: Jövedelemtermelő befektetési célú ingatlanok valós értékelésének eredménye 8 (455.601) 1.161.951 Értékcsökkenés 9 3.668 2.394 Engedményezés eredménye 7 (3.201.181) - Részesedés értékvesztés 10 (347.185) 513.989 Kamatbevételek 11 (1.209.393) (1.600.062) Kamatráfordítások 11 794.420 777.540 Követelések és egyéb forgóeszközök változása 17-20 (83.529) 143.618 Kötelezettségek és elhatárolások változása 26, 30-34 (782.212) 430.833 Fizetett nyereségadó 12 (54.455) (90.975) Üzleti tevékenységből származó nettó cash flow 1.069.981 770.130 Részesedések megszerzése 16 (357.100) (2.225.847) Részesedések értékesítése 16 - 500.000 Tárgyi eszköz beszerzések 15 (6.380) (1.834) Kapcsolt feleknek nyújtott kölcsöntörlesztések 19 3.574.042 - Kapcsolt feleknek nyújtott kölcsön 19 (632.992) (8.628.466) Adott kölcsönök 19 (4) - Adott kölcsönök törlesztéséből bevétel 19 - 60.565 Allízing bevételek 17 99.643 110.813 Kapott kamatok 11 1.211.381 1.600.062 Befektetési tevékenységből származó nettó cash flow 3.888.590 (8.584.707) Hitelek, kölcsönök visszafizetése 29 (106.660) (109.048) Hitelek, kölcsönök megszerzése 29 - 2.788.129 Lízingkamatok 11 (1.989) (4.929) Fizetett kamatok 11 (700.000) (700.000) Finanszírozási tevékenységből származó nettó cash flow (808.649) 1.974.152 Árfolyamhatás (4.480) (139.293) Pénzeszközök változása 21 4.145.442 (5.979.718) Pénzeszköz egyenlegek: Pénzeszközök az év elején 21 6.324.324 12.304.042 Pénzeszközök az év végén 21 10.469.766 6.324.324
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 8 1. Általános rész 1.1 A vállalkozás bemutatása Az Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyrt. („Társaság”) 2009. december 1. napján alakult. A társaságot a Cégbíróság 2009. december 7-én a Cg. 01-10-046538 cégjegyzékszámon jegyezte be. A Csoport székhelye 1022 Budapest, Bég utca 3-5, Magyarország. A Társaság 5%-ot meghaladó részvénytulajdonosai 2024. december 31-én: Tulajdonos neve Részvények száma Részesedés(%) Avellino Zrt. 11.369.141 24% Sequor Holding Zrt. 11.297.291 23,84% OTP Ingatlanbefektetési Alap 2.410.372 5,09% Saját részvény 1.848 0,0039% Közkézhányad 22.292.767 47,0661% Összesen: 47.371.419 100.00% A Társaság 5%-ot meghaladó részvénytulajdonosai 2023. december 31-én: Tulajdonos neve Részvények száma Részesedés(%) Avellino Zrt. 11.369.141 24% Sequor Holding Zrt. 11.297.291 23,84% OTP Ingatlanbefektetési Alap 2.410.372 5,09% Saját részvény 1.848 0,0039% Közkézhányad 22.292.767 47,0661% Összesen: 47.371.419 100.00% Szabályozott ingatlanbefektetési társasággá történő alakulás A Társaságot a Fővárosi Cégbíróság 2024. január 12-én, 2024. január 1-i hatállyal Szabályozott Ingatlanbefektetési Elővállalkozásként nyilvántartásba vette, majd 2024. július 1-jén Szabályozott Ingatlanbefektetési Társaságként (SZIT) a Fővárosi Törvényszék Cégbírósága bejegyezte.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 9 1.2 A mérlegkészítés alapja i) Elfogadás és nyilatkozat a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardoknak való megfelelőségről A pénzügyi kimutatások a vállalkozás folytatásának elvével összhangban készültek. Az egyedi pénzügyi kimutatásokat az Igazgatótanács 2025. április 1-jén fogadta el. Az egyedi pénzügyi kimutatások a Nemzetközi Pénzügyi Számviteli Sztenderdek szerint, az Európai Unió (EU) Hivatalos Lapjában rendeleti formában kihirdetett és beiktatott standardok alapján készültek. Az IFRS-t a Nemzetközi Számviteli Standardok Testülete (IASB) és a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolás Értelmező Bizottsága (IFRIC) által megfogalmazott, standardok és értelmezések alkotják. A Társaság egyedi pénzügyi kimutatásaiban megadott adatok ezer forintban értendők. Valamennyi összeg a legközelebbi ezer forint összegre kerekítve szerepel a kimutatásokban. iii) A beszámoló készítésének alapja Az egyedi pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre vonatkozóan hatályos standardok és IFRIC értelmezések szerint készültek. A pénzügyi beszámoló magyarázatai a magyar Számviteli törvény követelményei szerinti közzétételeket is tartalmazza. A pénzügyi év megegyezik a naptári évvel. iv) Az értékelés alapja Az IFRS-eknek megfelelő pénzügyi kimutatások elkészítése során szükség van arra, hogy a menedzsment szakmai megítélést, becsléseket és feltételezéseket alkalmazzon, melyek hatással vannak az alkalmazott számviteli politikákra, valamint az eszközök és kötelezettségek, bevételek és költségek beszámolóban szereplő összegére. A becslések és a kapcsolódó feltételezések múltbeli tapasztalatokon és számos egyéb tényezőn alapulnak, amelyek az adott körülmények között észszerűnek tekinthetők, és amelyek eredménye képezi azon eszközök és kötelezettségek könyv szerinti értéke becslésének alapját, amelyek egyéb forrásokból nem határozhatók meg egyértelműen. A tényleges eredmények eltérhetnek ezektől a becslésektől. A becslések és az alapfeltételezések felülvizsgálatára rendszeresen sor kerül. A számviteli becslések módosítása a becslés módosításának időszakában kerül megjelenítésre, ha a módosítás csak az adott évet érinti, illetve a módosítás időszakában és a jövőbeli időszakokban, ha a módosítás mind a jelenlegi, mind a jövőbeni éveket érinti. A Társaság a fordulónapon a rövid- és hosszú lejáratú eszközöket és kötelezettségeket az adott eszközök és kötelezettségek várható lejárati ideje alapján bontja meg. A rövid lejáratú eszközök közé kerülnek azok az eszközök, amelyek várhatóan 12 hónapon belül realizálódnak, míg az éven túli eszközök a 12 hónapnál hosszabb időtartamú realizációval
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 10 rendelkeznek. A Társaság rövid lejáratúként sorolja be, azokat a kötelezettséget, amelyek a szokásos működési ciklusa alatt rendezésre kerülnek és a beszámolási időszak végét követő tizenkét hónapon belül esedékesek vagy a fordulónapon nincs feltétel nélküli joga a csoportnak a kötelezettség kiegyenlítését a beszámolási időszakot követő legalább tizenkét hónapon túlra elhalasztani. Minden egyéb kötelezettség hosszú lejáratú. E szerint a hosszú lejáratú kötelezettségek közé sorolt tételek azon részeit, amelyek a következő 12 hónapban esedékesek a fordulónapon, a Társaság a rövid lejáratú kötelezettségek közé sorolja. 2. Számviteli politika Az alábbiakban kerülnek bemutatásra az egyedi pénzügyi kimutatások elkészítése során alkalmazott jelentősebb számviteli politikák. A számviteli politikák következetesen kerültek alkalmazásra a jelen egyedi pénzügyi kimutatásokban szereplő időszakokra vonatkozóan. A pénzügyi beszámoló összeállítása során alkalmazott legfontosabb számviteli elvek a következők: 2.1 A számviteli politika lényeges elemei 2.1.1. Beszámolási pénznem és deviza egyenlegek Az alapul szolgáló gazdasági események tartalmára és körülményeire való tekintettel a Társaság funkcionális pénzneme a magyar forint. A funkcionális pénznemtől eltérő devizában kötött ügyeletek kezdetben az ilyen tranzakciók végrehajtásának napján érvényes árfolyamon kerülnek nyilvántartásra. A funkcionális pénznemtől eltérő devizában fennálló monetáris eszközök és kötelezettségek a Magyar Nemzeti Bank (MNB) által közzétett mérleg-fordulónapi árfolyamon kerülnek átszámításra az adott csoporttag funkcionális pénznemére. A keletkező árfolyam differenciák az eredménykimutatásban a Pénzügyi műveletek egyéb (ráfordítása)/ bevételei között kerülnek kimutatásra. A pénzügyi kimutatások magyar forintban (HUF) készültek, a legközelebbi ezerre kerekítve, kivéve ahol ettől eltérően megjelölésre került. 2.1.2. Árbevétel Az értékesítési tranzakciók árbevétele a szerződések kondícióinak megfelelő teljesítésekor jelenik meg. Az árbevétel nem tartalmazza az általános forgalmi adót. Valamennyi bevétel és ráfordítás az összemérés elve alapján a megfelelő időszakban kerül elszámolásra. A bevétel olyan összegben kerül elszámolásra, amely azt az ellenértéket tükrözi, amelyre a Társaság várhatóan jogosult lesz a termékekért vagy szolgáltatásokért cserébe. Árbevétel abban az esetben kerül elismerésre, ha valószínűsíthető a tranzakcióval összefüggő gazdasági előny társaság általi realizálása, valamint annak összege megfelelően mérhető. Az árbevétel akkor kerül elszámolásra, amikor az áruk és a szolgáltatások feletti ellenőrzés átszáll a vevőre.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 11 Teljesítési kötelezettségek A szerződés megkötésekor a Társaságnak be kell azonosítania, hogy mely áruk vagy szolgáltatások nyújtását ígérte a vevő részére, azaz milyen teljesítési kötelmeket vállalt. A Társaság akkor számolhatja el a bevételt, amikor a teljesítési kötelmeinek eleget tett, azzal, hogy leszállította az ígért árut, vagy elvégezte az ígért szolgáltatást. Teljesítésről akkor beszélhetünk, ha a vevő megszerezte az eszköz (szolgáltatás) felett az ellenőrzést, melynek jelei: - A Társaságnak már meglévő joga van megkapni az eszköz ellenértékét, - A vevőre átszállt a tulajdonosi jogcím, - A Társaság átadta az eszközt fizikailag, - A vevőnek jelentős kockázata és haszonhúzó képessége van az eszköz birtoklásából, - A vevő elfogadta az eszközt. Tranzakciós ár meghatározása Amikor a szerződés teljesítése megtörténik, akkor a Társaságnak el kell számolnia a teljesítéshez kapcsolódó bevételt, amely nem más, mint a teljesítési kötelemhez rendelt tranzakciós ár. A tranzakciós ár az az összeg, amelyet a Társaság várhatóan megkap az áruk és szolgáltatások értékesítéséért cserébe. A tranzakciós ár meghatározásánál figyelembe vételre kerülnek a változó ellenérték elemei (rabattok, engedmények) összegei is. A változó ellenérték becslésére várható érték kerül számításra, amelyet a Társaság valószínűségi tényezőkkel súlyoz. A Társaság bevételeinek főbb elemei: • Ingatlan bérbeadásból származó bevétel: A Társaság fő bevételi forrása, amelyet többségében havonta számol el bérlői felé, a bérleti díj szerződésben megállapított mértéke alapján, az IFRS 16 standard előírásaival összhangban. • Üzemeltetés díjak: A Társaság a bérleti díjon kívül számlázza a bérlők felé. Az üzemeltetési díjak többek között takarítási és biztonsági költségek, kezelési díjak, illetve rezsiköltségek, az IFRS 15 standard előírásaival összhangban. • Szolgáltatási díjbevételek leányvállalatoktól: a Társaság a leányvállalatok felé számlázza a Társaság holding és menedzsment funkcióinak ellátásához szükséges feladatok ellenértékeként. Ingatlan bérbeadásból származó bevétel: bérleti bevételek operatív lízingből származnak. Az operatív lízinghez kapcsolódó számviteli politika főbb elemei a 2.1.12. Lízing fejezetben kerül bemutatásra. Üzemeltetés bevételei: A Társaság kétféle szerződéssel rendelkezik és ennek megfelelően számolja el bevételeit az IFRS 15 szerint: • A bérleti szerződései egy részében a Társaság ügynökként tevékenykedik. Ebben az esetben a bérlőkre jutó üzemeltetési díjak egyértelműen megállapíthatók és a rezsiköltségeket a Társaságon keresztül közvetlenül a bérlőknek számlázzák. A Társaság a költségeket és a hozzájuk tartozó bevételeket nettó módon jeleníti meg az
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 12 ingatlan bérbeadásból származó bevételek között, mivel ezekben a tranzakciókban a Társaság ügynökként jár el. • Egyéb bérleti szerződései esetében a Társaság megbízóként jár el. Ezekben az esetekben az üzemeltetési díjakat a Társaság a szerződésekben szereplő átalányárak alapján számlázza bérlői felé. Ezen üzemeltetési költségek fedezetére külön üzemeltetési díj kerül felszámításra, mely esetében a Társaság kontrollálja a szolgáltatásokat. A Társaság a pénzügyi kimutatásokban ezeket a tranzakciókat bruttó módon szerepelteti, mivel ezekben az esetekben megbízóként jár el. Osztalék- és kamatbevételek A befektetésekből származó osztalékbevétel akkor kerül elszámolásra, amikor a Társaságnak az osztalékhoz való jogát megállapították (feltéve, hogy valószínűsíthető, hogy a hasznok be fognak folyni a Társasághoz, és a bevétel összege megbízhatóan mérhető). Egyéb pénzügyi eszközökön realizált bevételek Egy pénzügyi eszközből származó kamatbevétel akkor kerül elszámolásra, amikor valószínűsíthető, hogy a gazdasági hasznok be fognak folyni a Társasághoz, és a bevétel összege megbízhatóan mérhető. A kamatbevétel időarányosan kerül elszámolásra a fennálló tőkeösszeg figyelembe vételével a vonatkozó effektív kamatlábbal, amely az a kamatláb, amely a pénzügyi eszköz várható élettartamára becsült jövőbeli készpénz-bevételeket pontosan az adott eszköz kezdeti megjelenítésekor rögzített nettó nyilvántartási értékére diszkontálja. 2.1.3. Egyéb bevételek és ráfordítások A Társaság az egyéb bevételek között jeleníti meg az árbevételként nem besorolható, jellemzően a nem a főtevékenységhez kapcsolódó értékesítések ellenértékét (ilyen például a tárgyi eszközök értékesítése) és minden olyan bevételt, amelyet nem lehet pénzügyi bevételnek vagy az egyéb átfogó eredményt növelő tételnek tekinteni vagy nem sorolt egyéb kiemelhető elembe. A Társaság ide sorolja többek között a tárgyi eszközök eladásából származó nyereséget, kapott támogatásokat és kártérítéseket és különféle egyéb bevételeket. Az egyéb ráfordítások azokat a ráfordításokat tartalmazzák, amelyek a működéshez közvetve kapcsolódnak és nem minősülnek pénzügyi ráfordításnak vagy nem az egyéb átfogó eredményt csökkentik. A Társaság ide sorolja többek között a bírságok összegét, a káresemények hatását és a kártérítéseket, késedelmi kamatokat, az egyébként egyéb ráfordításokat érintő témák következtében megképzett céltartalék miatti ráfordítást, tárgyi eszközök értékesítéséből származó veszteségét, az önkormányzattal elszámolt adókat, illetékeket, hozzájárulásokat, valamint a különféle egyéb ráfordításokat. Az egyéb bevételeket és az egyéb ráfordításokat a Társaság nettó módon jeleníti meg az átfogó eredménykimutatásban.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 13 2.1.4. Tőkebefektetések értékelése A Társaság a leányvállalatokban, a közös vállalkozásokban és a társult vállalkozásokban lévő befektetéseit minden esetben a bekerülési értéken számolja el. A gazdálkodónak az egyedi pénzügyi kimutatásokban a befektetések értékelése és bemutatására három lehetőség közül van választási lehetősége. • bekerülési érték, • az IFRS 9 Pénzügyi instrumentumok standard szerint valós értéken, • vagy az IAS 28 Társult vállalkozásokban és közös vállalkozásokban lévő befektetések standardban ismertetett tőkemódszerrel történő elszámolása között. A Társaságnak az egyes befektetési kategóriákra azonos elszámolást kell alkalmaznia. A leányvállalatban lévő részesedésre vonatkozóan értékvesztés tesztet kell elvégezni, ha potenciális értékvesztésre utaló jelek merülnek fel. Amennyiben az értékvesztés jele felmerül, meg kell állapítani a részesedés megtérülő értékét és össze kell hasonlítani a részesedés nettó értékével. Amennyiben a részesedés megtérülő alacsonyabb a könyv szerinti értékénél, értékvesztést kell elszámolni. A Társaság a leányvállalatok (befektetések) valós értékét a befektetések tőke értékéből számítja. A Társaság a leányvállalatok nettó eszköz értékét piaci értéknek tekinti. A leányvállalatok meghatározó (sokszor egyetlen lényeges eszköze) az IAS 40 szerinti befektetési célú eszköz, amely értékét a piaci árak és hozamok változásaihoz igazított értéken kerül nyilvántartásra. A leányvállalatok egyéb további befektetett eszközei nem jelentősek (tárgyi eszközök), a követelések és kötelezettségek amortizált bekerülési értéken vannak nyilvántartva, az idegen devizás tételek fordulónapra átértékeltek, így jól közelítik ezen eszközök valós értékét. A Társaság szükség szerint módosítja a leányvállalatokban lévő eszközök vagy kötelezettségek könyv szerinti értékét valós értékre, amennyiben az jelentősen eltér ahhoz, hogy az értékvesztés teszthez szükséges valós értéket megkapja. Amennyiben a befektetések tőke értéke a nyilvántartott értéket nem éri el, akkor a Társaság az érintett befektetésre értékvesztést számol el. Az értékvesztés számítása során meg kell becsülni a pénztermelő egységek megtérülő értékét. A megtérülő érték a használati érték és az elidegenítési költségekkel csökkentett valós érték közül a magasabb. A használati értéket a Társaság a várható, diszkontált jövőbeni cash-flow-k alapján határozza meg.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 14 2.1.5. Befektetési célú ingatlanok A befektetési célú ingatlanok bérleti díj megszerzése és/vagy értéknövekedés céljából tartott ingatlanok (ideértve a fejlesztés alatt álló befektetési célú ingatlanokat is). A befektetési célú ingatlanok kezdeti értékelése bekerülési értéken történik, beleértve a tranzakciós költségeket is. A bekerülést követően a befektetési célú ingatlanok értékelése valós értéken történik. A befektetési célú ingatlanok valós értékének változásából származó nyereség vagy veszteség a vonatkozó időszak eredményében kerül elszámolásra a jövedelem termelő befektetési célú ingatlanok valós értékelésének eredménye soron. Amennyiben a befektetési célú ingatlan saját használatba kerül, akkor átminősítésre kerül az ingatlanok, gépek, berendezések közé. A befektetési célú ingatlanok kivezetésre kerülnek az értékesítéskor, vagy amikor a befektetési célú ingatlan a forgalomból véglegesen kivonásra kerül és amikor az értékesítéséből már nem várhatóak jövőbeni hasznok. Az ingatlan kivezetésekor keletkezett nyereség vagy veszteség (amely az értékesítés ellenértéke és az eszköz nyilvántartási értéke közötti különbségként kerül meghatározásra) annak az időszaknak az eredményében kerül elszámolásra a befektetési célú ingatlanok értékesítésének eredménye soron, amikor az ingatlan kivezetésre kerül. A Társaság az értékesítésre tartott eszközök közé sorolja az ingatlanokat, amennyiben annak könyv szerinti értéke elsődlegesen egy értékesítési ügylet, nem pedig a folyamatos használat során térül meg és az értékesítés nagyon valószínű egy éven belül. Az értékesítésre tartott eszközök közé sorolt befektetési célú ingatlanok az átsorolás után is valós értéken kerülnek kimutatásra. A befektetési célú ingatlanok értékeléséhez kapcsolódó valós érték meghatározásánál alkalmazott szempontok a 2.3. pontban találhatóak. 2.1.6. Pénzügyi eszközök A Társaság pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatása a következő pénzügyi eszközöket tartalmazza: vevőkövetelések, egyéb rövid lejáratú követelések, adott kölcsönök, kapcsolt felekkel szembeni követelések, pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek. Ezek megjelenítését és értékelését a beszámolóban a kiegészítő melléklet ide vonatkozó részei tartalmazzák az alábbiak szerint: Az IFRS 9 standard hatókörébe tartozó pénzügyi eszközök három értékelési kategóriába sorolandók: bekerülést követően amortizált költségen értékelendők, bekerülést követően valós értéken értékelendők az egyéb átfogó jövedelemmel szemben (FVOCI), illetve bekerülést követően valós értéken értékelendők eredménykimutatással szemben (FVTPL). A Társaság pénzügyi eszközei a kezdeti értékeléskor kerülnek besorolásra azok jellegének és céljának megfelelően. A pénzügyi eszköz kategóriájának meghatározásához először azt kell tisztázni, hogy a pénzügyi eszköz adósságinstrumentum vagy tőkebefektetés-e. Tőkebefektetéseket eredménnyel szemben valós értéken kell értékelni, mindazonáltal a gazdálkodó bekerüléskor dönthet úgy, hogy a nem kereskedési céllal tartott
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 15 tőkebefektetéseket az egyéb átfogó eredménnyel szemben értékeli valósan. Amennyiben a pénzügyi eszköz adósságinstrumentum, a besorolás meghatározásakor az alábbi pontokat kell figyelembe venni. Amortizált bekerülési érték Azokat az adósságinstrumentumokat kell amortizált bekerülési értéken értékelni, amelyeket olyan üzleti modell alapján tartják, amelynek célja pénzügyi eszközök szerződéses cash flow- k beszedése érdekében történő tartása és a pénzügyi eszköz szerződéses feltételei meghatározott időpontokban olyan cash flow-kat eredményeznek, amelyek kizárólag a tőke és a kint levő tőkeösszeg után járó kamat kifizetései. Valós érték egyéb átfogó eredménnyel szemben Egyéb átfogó eredménnyel szemben valósan értékelt eszközök azok a pénzügyi eszközök, amelyeket olyan üzleti modell alapján tartják, amely szerződéses cash flow-k beszedésével és a pénzügyi eszközök eladásával éri el célját és a pénzügyi eszköz szerződéses feltételei meghatározott időpontokban olyan cash flow-kat eredményeznek, amelyek kizárólag a tőke és a kint levő tőkeösszeg után járó kamat kifizetései. Valós érték eredménnyel szemben Eredménnyel szemben valósan értékelt pénzügyi eszközök kategóriájába azok a pénzügyi eszközök tartoznak, amelyek nem tartoznak a fenti két pénzügyi eszköz kategória egyikébe sem, vagy kezdeti megjelenítéskor eredménnyel szemben valós értéken értékeltnek lettek megjelölve. Az SPPI követelmény teljesülésekor a Társaság a pénzügyi eszköz denominált pénznemében azt vizsgálja, hogy a szerződésből eredő pénzáramok konzisztensek-e az alapvető kölcsönmegállapodásokkal. Annak megítéléséhez, hogy a szerződéses pénzáramok kizárólag tőkét és kamatot tartalmaznak-e, a Társaság megvizsgálja a pénzügyi instrumentum szerződéses feltételeit. A vizsgálat arra is kitér, hogy a pénzügyi eszköz tartalmaz-e olyan szerződéses feltételeket, melyek hatására a szerződéses pénzáramok összege vagy időzítése úgy változzon, hogy a pénzügyi eszköz már nem felel meg az SPPI követelménynek. Minden egyéb adósságinstrumentumot eredményen keresztül valós értéken kell értékelni (FVTPL). Minden tőkeinstrumentumot valós értéken kell értékelni a mérlegben és a valós érték változás hatását közvetlenül az eredmény kimutatásban kell elszámolni, kivéve azon tőkeinstrumentumok esetén, ahol a Társaság az Egyéb átfogó jövedelem opciót (FVOCI) választotta. A Társaság nem él a FVOCI opcióval. A pénzügyi eszközöket és a pénzügyi kötelezettségeket a Társaság akkor és csak akkor számolja el egymással szemben és jeleníti meg ezek nettó összegét a mérlegben, ha a Társaságnak törvényesen érvényesíthető joga van az összegek beszámítására és szándéka,
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 16 hogy ezeket nettósítva érvényesítse, vagy egyidőben realizálja az eszközt és teljesítse a kötelezettséget. 2.1.7. Követelések értékvesztése A követelések a becsült veszteségekre képzett megfelelő mértékű értékvesztéssel csökkentett nominális értéken szerepelnek a kimutatásokban. A követelések értékvesztésénél az egyszerűsített értékvesztés modellt alkalmazza a Társaság. Az egyszerűsített értékvesztés modell egy céltartalék-mátrix, amely az elmúlt 2 év nem fizetési tapasztalati arányait veszi figyelembe és előremutatóan számol értékvesztést. További értékvesztés megállapítására akkor kerül sor (például fizetésképtelenség valószínűsége vagy az adós jelentős pénzügyi nehézségei), amely arra enged következtetni, hogy a Társaság nem lesz képes a teljes, a számla eredeti feltételeinek megfelelő összeget behajtani. A leírt követelés kivezetése akkor történik meg, amikor behajthatatlannak minősül. A követelések értékvesztésének elszámolásához a következő értékvesztési mátrixot alkalmazta a Társaság 2024 és 2023 során: Fizetési késedelem napjai Definíció Értékvesztés százaléka 0-180 nap A partner megbízható és a múltban sem történt nemfizetés. Minden kapcsolt fél teljesítőnek minősül. nincsen értékvesztés 180-360 nap Jelentős késedelem külső partner esetén 50% 360 nap feletti késedelem 360 napon túli nem fizetés 100% A Tárasaság a Csoport tagokkal szembeni követelések értékelésénél a rendelkezésére álló információk alapján egyedi elbírálást végez. 2.1.8. Pénzügyi kötelezettségek A Társaság pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatása a következő pénzügyi kötelezettségeket tartalmazza: szállítók és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek, kölcsönök, hitelek, saját kibocsátású kötvények banki folyószámlahitelek. Ezek megjelenítését és értékelését a beszámolóban a kiegészítő melléklet ide vonatkozó részei tartalmazzák az alábbiak szerint: A Társaság minden pénzügyi kötelezettséget kezdeti megjelenítésekor valós értékén értékel. Hitelek és kibocsátott kötvénytartozások esetén még azokat a tranzakciós költségeket is figyelembe veszi, amelyek közvetlenül a pénzügyi kötelezettség megszerzésének tulajdoníthatók. Az IFRS 9 hatálya alá tartozó pénzügyi kötelezettségek két értékelési kategóriába sorolandók: bekerülést követően amortizált költségen értékelendők, illetve bekerülést követően valós értéken értékelendők eredménykimutatással szemben (FVTPL). Az egyes pénzügyi kötelezettségek besorolását a Társaság azok megszerzésekor határozza meg. A Társaság nem élt az FVTPL értékelés alkalmazásával.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 17 A kölcsönök és hitelek, valamint kibocsátott kötvények az effektív kamatláb módszerrel számított amortizált bekerülési értéken jelennek meg a pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatásban. A kölcsönökhöz, hitelekhez és kötvényekhez kapcsolódó nyereségek és veszteségek a jövedelemre vonatkozó kimutatásban kerülnek elszámolásra az effektív kamatláb módszer segítségével számított amortizáció során, valamint a pénzügyi kötelezettség kivezetésekor. A törlesztés a pénzügyi kötelezettség csökkenéseként, míg a felírt kamat a jövedelemre vonatkozó kimutatásban kerül elszámolásra pénzügyi ráfordításként. 2.1.9. Valós érték A valós értéken történő értékelés egy adott eszközre vagy kötelezettségre vonatkozik. A valós érték meghatározásakor a Társaság figyelembe veszi az eszköz vagy kötelezettség jellemzőit, ha a piaci szereplők figyelembe vennék ezeket a jellemzőket az eszköz vagy a kötelezettség értékelés időpontjában történő árazásakor. Az eszköz vagy kötelezettség elszámolási egységét azon IFRS alapján kell meghatározni, amely előírja vagy engedélyezi a valós értéken történő értékelést. A valós érték az az ár, amelyet egy eszköz értékesítésekor kapnának, illetve egy kötelezettség átruházásakor kifizetnének egy piaci szereplők között létrejött szabályos ügylet során az értékelés időpontjában, függetlenül attól, hogy az adott ár közvetlenül megfigyelhető-e vagy más értékelési technika segítségével kerül megbecslésre. Valós érték hierarchia A valós értéken értékelt pénzügyi instrumentumokat egy háromszintű valós érték hierarchiába kell besorolni a közzététel céljából. A hierarchián belüli szintek a valós érték megállapítása során használt inputok jelentőségét tükrözik: • 1. szint: azonos eszközök vagy kötelezettségek aktív piacain fellelhető jegyzett árak. • 2. szint: az 1. szinthez tartozó jegyzett árakon kívüli inputok, az eszköz vagy kötelezettség vonatkozásában akár közvetlenül, akár közvetve megfigyelhető inputok. • 3.szint: a nem megfigyelhető piaci adatokon alapuló inputok A Társaság a valós értékre vonatkozóan a 3. szintű értékelést használja. A pénzügyi eszközök közül a kölcsönök és a követelések, valamint a pénzügyi kötelezettségeket a Társaság amortizált bekerülési értéken értékeli, azonban a pénzügyi kimutatások megjegyzéseiben valós értéküket is bemutatja. Ezeknek az eszközöknek és kötelezettségeknek a valós értéke 3. szintű információk alapján kerül meghatározásra. Az aktív piacon nem jegyzett pénzügyi instrumentumok valós értéke értékelési technikákkal, jellemzően diszkontált cash flow módszer alkalmazásával kerül meghatározásra. A pénzügyi kötelezettségek amortizált bekerülési értéken kerülnek értékelésre.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 18 2.1.10. Kapcsolt felek Egy vállalkozás kapcsolt, ha leányvállalat, társult vállalkozás, közös vállalkozás, kulcspozícióban lévő vezető a vállalatnál vagy az anyavállalatnál, bármely fentiekben lévő magánszemély közeli hozzátartozója, a magánszemély, illetve közeli hozzátartozója által birtokolt leányvállalat, társult vállalkozás, közös vállalat. A kapcsolt felekkel folytatott ügyletek bármilyen olyan ügyletek, amelyek egymás között történnek, függetlenül attól, hogy felszámítanak-e árat vagy sem. A Társaság minden fordulónapra készített pénzügyi kimutatásai készítése során beazonosítja a kapcsolt feleket, melyet folyamatosan felülvizsgál. Az azonosított kapcsolt felekkel szembeni követeléseket, kötelezettségeket nyilvántartásában beazonosítja, és a pénzügyi kimutatások megjegyzéseiben közzéteszi. 2.1.11. Jövedelemadók A Társaság a társasági adót, a helyi iparűzési adót és az innovációs járulékot jövedelemadóként azonosította, melyeknek alapja egy adóköteles nyereség. A Társaság SZIT törvény szerinti szabályozott ingatlanbefektetési társaság, ezáltal a társasági adó és helyi iparűzési fizetési kötelezettsége nincs, kivéve a nem SZIT hatálya alatt lévő kapcsolt vállalkozásoktól származó bevételeket. A folyó évi adófizetési kötelezettség a tárgyévi adózandó nyereség alapján kerül meghatározásra. Az adózandó nyereség eltér az egyedi beszámolóban kimutatott adózás előtti eredménytől, az adóalapot nem képző nyereségek és veszteségek, illetve az olyan tételek miatt, melyek más évek adózandó nyereségében kerülnek figyelembe vételre. A Társaság folyó adófizetési kötelezettsége a mérleg fordulónapjáig hatályban lévő vagy kihirdetett (amennyiben a kihirdetés egyenértékű a hatályba lépéssel) adókulcs alapján kerül meghatározásra. 2.1.12. Lízing Társaság, mint lízingbeadó Pénzügyi lízing A pénzügyi lízing egy olyan ügylet, amely egy mögöttes eszköz tulajdonlásával járó lényegében összes kockázatot és előnyt átruházza a lízingbevevőre. A pénzügyi lízing jellegét tekintve hasonlít egy eszköz értékesítésének finanszírozásához. A pénzügyi kimutatásokban történő elszámolása nem a tranzakció jogi formájából indul ki, hanem annak valós gazdasági tartalmából (azaz, mintha a mögöttes eszközt a lízingbeadó eladná a lízingbevevőnek). Pénzügyi lízing esetében a lízingbe adott eszköz kivezetésre kerül és a lízinghez kapcsolódó követelés jelenértéke kerül követelésként felvételre a mérlegbe.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 19 Operatív lízing Az operatív lízing egy olyan tranzakció, amellyel nem kerül átruházásra a mögöttes eszköz tulajdonlásával járó lényegében összes kockázat és előny. A Társaság operatív lízingként számolja el a befektetési célú ingatlanok bérbeadásából származó bérleti díjakat. A bérleti szerződésben rögzített díjak az ingatlan bérbeadásból származó bevételek között kerülnek lineárisan elszámolásra az eredményben. A bérleti díj kedvezmények az egész bérleti időszaka alatt kerülnek felosztásra. A bevételeket a Társaság onnantól számolja el, hogy az ingatlanok használatba adásával a bérleti díjak szedésének joga megnyílik, szerződésmódosítás esetén a módosítás hatálybalépésétől új szerződésként kerülnek elszámolásra a bevételek. Azon kezdeti közvetlen költségek, amelyek az operatív lízing megállapodás megkötése során merülnek fel, az operatív lízingbe adott eszköz könyv szerinti értékét növelik és a lízing futamideje alatt kerülnek elszámolása ugyanolyan alapon, mint a bérleti díj bevételek. Allízingek Az allízing, definíciója szerint, egy olyan tranzakció, amelynél egy mögöttes eszközt a lízingbevevő (közbenső lízingbeadóként) tovább ad bérbe egy harmadik félnek, miközben a lízingbeadó és lízingbevevő között fennálló lízingügylet ("főlízing") érvényben marad. Az allízingeket a Társaság, mint közbenső lízingbeadó, pénzügyi vagy operatív lízingként minősíti, hasonlóan ahhoz, ahogyan bármely más lízing esetében eljár. Az allízing kezdőnapján, ha a Társaság nem tudja egyértelműen meghatározni az allízing implicit kamatlábát, az allízing könyvelésénél a fő lízingre alkalmazott diszkont kamatláb kerül használatra, ami kiigazításra kerül minden, az allízinggel kapcsolatos közvetlen költséggel. Az allízingek kimutatása és közzététele Az allízingek esetében nincsenek specifikusan az allízingekre vonatkozó, a mérlegben és eredménykimutatásban történő közzétételt szabályozó rendelkezések. A Társaság azokat a közzétételi szabályokat alkalmazza, amelyek az egyéb pénzügyi és operatív lízingekre is vonatkoznak. A Társaság ugyanazon mögöttes eszközre épülő főlízingből, illetve allízingből származó eszközöket és kötelezettségeket nem könyveli egymással szemben, kivéve, ha teljesülnek a pénzügyi instrumentumok ellentételezésére vonatkozó követelmények. Ugyanez vonatkozik az azonos mögöttes eszközre épülő főlízingből és allízingből eredő lízingbevételre és lízingköltségre, kivéve, ha az IAS 1 szerinti, ellentételezésre vonatkozó kritériumok teljesülnek. Az IFRS 16 szerint a fő és az allízing két különálló szerződés, melyek lízingbevevői illetve a lízingbeadói modell alapján kerülnek könyvelésre. Az általános közzétételi szabályok egyaránt vonatkoznak a fő és allízingekre, valamint a pénzügyi vagy operatív allízing ügyletek lízingbeadóira. A Társaság ingatlan lízinggel rendelkezik.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 20 2.1.13. Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Az egy részvényre jutó hozam meghatározása, a Társaság eredményének és a részvényeknek a visszavásárolt saját részvények időszaki átlagos állományával csökkentett állományának a figyelembe vételével történik. Az egy részvényre jutó hígított eredmény hasonlóan kerül kiszámításra, mint az egy részvényre jutó eredmény. A számításnál azonban figyelembe veszik az összes hígításra alkalmas forgalomban lévő részvényt a törzsrészvények után kiosztható hozamot megnövelve az adott időszakban figyelembe vehető átváltoztatható részvények osztalékával és hozamával, módosítva az átváltásból eredő további bevételekkel és ráfordításokkal, - a forgalomban lévő részvények súlyozott átlagos darabszámát megnövelve azon további részvények súlyozott átlagos darabszámával, melyek forgalomban lennének, ha az összes átváltoztatható részvény átváltásra kerülne. 2.1.14. Bérlők által teljesített letétek A bérlőktől kapott letétek kezdeti valós értékükön kerülnek elszámolásra, a későbbi időszakokban az effektív kamatláb módszerrel meghatározott amortizált bekerülési értéken kerülnek értékelésre. Azok a bérlői letétek melyek éven túli bérleti szerződésekhez kapcsolódnak a hosszú lejáratú kötelezettségek között jelennek meg, a fennmaradó bérlői letétek az egyéb kötelezettségek között kerülnek kimutatásra az egyedi pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatásban. 2.1.15. Mérlegen kívüli tételek A mérlegen kívüli kötelezettségek nem szerepelnek az éves beszámoló részét képző pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatásban és a teljes átfogó jövedelemkimutatásban. A kiegészítő mellékletben kerülnek bemutatásra, kivéve, ha a gazdasági hasznot megtestesítő források kiáramlásának esélye minimális. A mérlegen kívüli követelések nem szerepelnek a pénzügyi kimutatásokban, azonban amennyiben gazdasági hasznok beáramlása valószínűsíthető, a kiegészítő mellékletben kimutatásra kerülnek. 2.1.16. Visszavásárolt saját részvények A visszavásárolt saját részvények értéke a saját tőkéből kerül levonásra. A névérték és a bekerülési érték közötti különbözet közvetlenül az eredménytartalékban kerül elszámolásra. 2.1.17. Osztalék Az osztalékot abban az évben számolja el a Társaság, amikor azt a tulajdonosok jóváhagyják.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 21 2.1.18. Pénzügyi műveletek eredménye Pénzügyi eredmény az effektív kamatláb módszerrel elszámolt kamat és osztalékbevételeket, az effektív kamatláb módszerrel elszámolt kamat és egyéb pénzügyi ráfordításokat, pénzügyi instrumentumok valós értékelésének nyereségét és veszteségét, továbbá a realizált és a nem realizált árfolyam-különbözeteket tartalmazza. 2.1.19. Fordulónap utáni események Azok a beszámolási időszak vége után bekövetkezett események, amelyek pótlólagos információt biztosítanak a Társaság beszámolási időszakának végén fennálló körülményekről (módosító tételek), bemutatásra kerültek a pénzügyi kimutatásokban. Azon beszámolási időszak utáni események, amelyek nem módosítják a pénzügyi kimutatások adatait, a kiegészítő mellékletben kerülnek bemutatásra, amennyiben lényegesek. 2.2 A számviteli politika változásai A Társaság a 2024. december 31-én végződő éves időszakra vonatkozóan hatályban lévő összes standard és értelmezés rendelkezésével összhangban állította össze a beszámolóját. Meglévő, a Társaság pénzügyi kimutatásának összeállítása szempontjából releváns standardok értelmezései és új standardok, amelyeket a Társaság alkalmaz: IAS 1 Pénzügyi kimutatások prezentálása és 2. IFRS Gyakorlati állásfoglalás: Számviteli politikák közzététele (Módosítások) A módosításokat a 2024. január 1-jén vagy azt követően kezdődő üzleti évtől kell alkalmazni. A módosítások útmutatást adnak a számviteli politika közzétételeihez kapcsolódó lényegességi megítélések alkalmazásáról. Az IAS 1 módosításai a „jelentős” (significant) számviteli politikák közzétételére vonatkozó követelményt a „lényeges” (material) számviteli politikák közzétételére vonatkozó követelménnyel helyettesítik. Az IFRS Gyakorlati állásfoglalás útmutatással és szemléltető példákkal is kiegészül, hogy segítse a lényegesség fogalmának alkalmazását a számviteli politika közzétételeivel kapcsolatos döntések meghozatalakor. A Társaság értékelte a számviteli politikák közzétételét és ennek megfelelően készítette el tárgyévi beszámolóját. IAS 8 Számviteli politika, a számviteli becslések változásai és hibák: Számviteli becslések meghatározása (Módosítások) A módosításokat a 2024. január 1-jén vagy azt követően induló üzleti évtől kell alkalmazni, és a számviteli politikában és a számviteli becslésekben bekövetkező változásokra vonatkoznak, amelyek az adott időszak kezdetén vagy azt követően következnek be. A módosítások egy új fogalmat vezetnek be a számviteli becslésekre, amelyeket a pénzügyi kimutatásokban szereplő olyan monetáris összegekként határoznak meg, amelyek az értékelés bizonytalanságának vannak kitéve, ha nem a korábbi időszaki hiba javításából származnak. A módosítások azt is tisztázzák, hogy mit jelentenek a számviteli becslések változásai, és hogy
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 22 ezek miben különböznek a számviteli politikai változásaitól és a hibák javításától. A módosítások nem voltak jelentős hatással a Társaság pénzügyi kimutatásaira. IAS 12 Jövedelemadók: Egyetlen tranzakció kapcsán keletkező halasztott adó követelés és kötelezettség kezelése (Módosítások) A módosításokat a 2024. január 1-jén vagy azt követően induló üzleti évtől kell alkalmazni. A módosítások szűkítik az IAS 12 szerinti kezdeti megjelenítésre vonatkozó kivétel hatályát, és meghatározzák, hogy a társaságoknak hogyan kell elszámolniuk az egyetlen tranzakcióból származó eszközökhöz és kötelezettségekhez kapcsolódó halasztott adót, mint például a lízingek és a leszerelési kötelezettségek. A módosítások tisztázzák, hogy amennyiben a kötelezettséget rendező kifizetések adózási szempontból levonhatók, a vonatkozó adójogszabályok figyelembevételével megítélés kérdése, hogy az ilyen levonások adózási szempontból a kötelezettséghez vagy a kapcsolódó eszközkomponenshez rendelhetők-e hozzá. A módosítások értelmében a kezdeti megjelenítésre vonatkozó kivétel nem vonatkozik azokra az ügyletekre, amelyek a kezdeti megjelenítéskor azonos adóköteles és levonható átmeneti különbözeteket eredményeznek. Csak akkor alkalmazandó, ha a lízingkövetelés és lízingkötelezettség (vagy leszerelési kötelezettség és leszerelési eszköz komponens) megjelenítéséből olyan adóköteles és levonható átmeneti különbözetek keletkeznek, amelyek nem egyenlőek. A módosítások nem voltak hatással a Társaság pénzügyi kimutatásaira. IAS 12 Jövedelemadók: Nemzetközi adóreform – Második pillér modellszabályok (Módosítások) A módosítások a kibocsátást követően azonnal hatályba lépnek, de bizonyos közzétételi követelmények később lépnek hatályba. A Gazdasági Együttműködési és Fejlesztési Szervezet (OECD) 2021 decemberében tette közzé a második pillér modellszabályait, amelyek biztosítják, hogy a nagy multinacionális vállalatokra legalább 15%-os adókulcs vonatkozzon. 2024. május 23-án a Nemzetközi Számviteli Standard Testület (IASB) kiadta a Nemzetközi adóreform – Második pillér mintaszabályok – IAS 12 standard módosításait. A módosítások kötelező átmeneti kivételt vezetnek be a második pillér modellszabályainak joghatósági alkalmazásából adódó halasztott adók elszámolása alól, és közzétételi követelményeket támasztanak az érintett jogalanyok számára a második pillér nyereségadóval szembeni potenciális kitettségére vonatkozóan. A módosítások megkövetelik azokban az időszakokban, amikor a második pillér jogszabályait (lényegében) törvénybe iktatták, de még nem hatályosak, olyan ismert vagy észszerűen becsülhető információk közzétételét, amelyek segítenek a pénzügyi kimutatások felhasználóinak megérteni a gazdálkodó egység második pillér jövedelemadóból eredő kitettségét. E követelmények teljesítése érdekében a gazdálkodó egységnek kvalitatív és kvantitatív információkat kell közzé tennie a második pillér szerinti jövedelemadónak való kitettségéről a beszámolási időszak végén. A második pillérhez kapcsolódó jövedelemadó ráfordítás közzététel és a jogszabály hatálybalépése előtti időszakokra vonatkozó közzététel a 2024. január 1-jén vagy azt követően kezdődő éves beszámolási időszakokra vonatkozóan kötelező, de nem kötelező a 2024. december 31-én vagy azt megelőzően végződő évközi
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 23 időszakokra vonatkozóan. A módosítások nem voltak hatással a Társaság pénzügyi kimutatásaira. IAS 1 A pénzügyi kimutatások prezentálása: A kötelezettségek rövid- vagy hosszú lejáratúként való besorolása (Módosítások) A módosításokat a 2024. január 1-jén vagy azt követően kezdődő üzleti évtől kell alkalmazni, a korai alkalmazás megengedett, illetve az IAS 8 standarddal összhangban visszamenőlegesen szükséges alkalmazni. A módosítások célja az IAS 1 standardban szereplő, a kötelezettségek rövid vagy hosszú lejáratúként való besorolási alapelveinek tisztázása. A módosítások tisztázzák a teljesítés elhalasztására vonatkozó jog jelentését, azt a követelményt, hogy ennek a jognak a beszámolási időszak végén fenn kell állnia, hogy a vezetés szándéka nem befolyásolja a rövid vagy hosszú lejáratú besorolást, hogy a partner olyan opciói, amelyek a gazdálkodó egység saját tőkeinstrumentumainak átruházásával történő teljesítést eredményezhetnek, nem befolyásolják a rövid vagy hosszú lejáratú besorolást. A módosítások azt is meghatározzák, hogy csak azok a kovenánsok befolyásolják a kötelezettség besorolását, amelyeknek a gazdálkodó egységnek a beszámolási fordulónapon vagy azt megelőzően meg kell felelnie. További közzétételek szükségesek az olyan hitelszerződésekből eredő hosszú lejáratú kötelezettségek esetében is, amelyek a beszámolási időszakot követő tizenkét hónapon belül teljesítendő kovenánsnak vannak alárendelve. A módosítások nem voltak hatással a Társaság pénzügyi kimutatásaira. IFRS 16 Lízingek: Lízingkötelezettség a Visszlízing ügyletekben (Módosítások) A módosításokat a 2024. január 1-jén vagy azt követően induló üzleti évtől kell alkalmazni, a módosítás korai alkalmazása megengedett. A módosítások célja, hogy fejlessze azokat a követelményeket, amelyeket az eladó-lízingbevevő alkalmaz a lízingkötelezettség értékelésekor egy visszlízing ügylet során az IFRS 16 szerint, ugyanakkor nem változtatja meg a visszlízing ügyletekhez nem kapcsolódó lízingek elszámolását. Az eladó-lízingbevevő úgy határozza meg a „lízingdíjakat” vagy a „felülvizsgált lízingdíjakat”, hogy az eladó-lízingbevevő ne számolja el a nyereség vagy veszteség azon részét, amely az általa megtartott használati joghoz kapcsolódik. Ezeknek a követelményeknek az alkalmazása nem akadályozza meg az eladó-lízingbevevőt abban, hogy a lízingszerződés részleges vagy teljes megszűnésével kapcsolatos nyereséget vagy veszteséget az eredményben számolja el. Az eladó-lízingbevevő az IAS 8 standarddal összhangban visszamenőlegesen alkalmazza a módosítást a kezdeti alkalmazás időpontja után kötött visszlízing ügyletekre, ami annak a beszámolási időszaknak a kezdete, amelyben a gazdálkodó egység először alkalmazta az IFRS 16 standardot. A módosítások nem voltak hatással a Társaság pénzügyi kimutatásaira. IAS 7 Cash-flow kimutatás és IFRS 7 Pénzügyi instrumentumok közzététele – Szállítói finanszírozási megállapodások (Módosítások) A módosításokat a 2024. január 1-jén vagy azt követően induló üzleti évtől kell alkalmazni, a módosítás korai alkalmazása megengedett. A módosítások kiegészítik az IFRS-ben már szereplő követelményeket, és előírják a gazdálkodó egységnek a szállítói finanszírozási megállapodások feltételeinek közzétételét. Ezen túlmenően, a gazdálkodó egységeknek a
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 24 beszámolási időszak elején és végén közzé kell tenniük a szállítói finanszírozási megállapodás pénzügyi kötelezettségeinek könyv szerinti értékét és azokat a sorokat, amelyeken ezek a kötelezettségek bemutatásra kerülnek, valamint azon pénzügyi kötelezettségek könyv szerinti értékét és sorait, amelyekre vonatkozóan a finanszírozók már kiegyenlítették a megfelelő szállítói tartozásokat. A gazdálkodó egységeknek szintén közzé kell tenniük a szállítói finanszírozási megállapodások pénzügyi kötelezettségei könyv szerinti értékében bekövetkezett nem pénzbeli változás típusát és hatását is, amelyek megakadályozzák a pénzügyi kötelezettségek könyv szerinti értékének összehasonlíthatóságát. A módosítások továbbá előírják, hogy a gazdálkodó egység a beszámolási időszak elején és végén közzétegye a finanszírozókkal szemben fennálló pénzügyi kötelezettségek és az e megállapodások részét nem képező hasonló szállítói kötelezettségek fizetési határidejét. A módosítások nem voltak hatással a Társaság pénzügyi kimutatásaira. Kibocsátott, de még nem hatályos és korai alkalmazás alá nem eső standardok, melyeket a Társaság nem alkalmaz hatálybalépés előtt IAS 21 Átváltási árfolyamok változásainak hatása: Az átválthatóság hiánya (Módosítások) A módosítások a 2025. január 1-jén vagy azt követően kezdődő üzleti évtől lépnek hatályba, a korai alkalmazás megengedett. A módosítások meghatározzák, hogy a gazdálkodó egységnek hogyan kell értékelnie, hogy egy valuta átváltható-e, és hogyan kell meghatároznia az azonnali átváltási árfolyamot az átválthatóság hiánya esetén. Egy pénznem akkor tekinthető átválthatónak egy másik pénznemre, ha a gazdálkodó egység képes a másik pénznemhez olyan időkereten belül hozzájutni, amely lehetővé teszi a szokásos adminisztratív késedelmet olyan piaci vagy átváltási mechanizmuson keresztül, amelyben egy csereügylet érvényesíthető jogokat és kötelezettségeket hoz létre. Ha egy pénznem nem váltható át másik pénznemre, a gazdálkodó egységnek meg kell becsülnie az értékelés időpontjában érvényes azonnali árfolyamot. A gazdálkodó egység célja az azonnali átváltási árfolyam becslése során, hogy tükrözze azt az árfolyamot, amelyen az értékelés időpontjában szabályos csereügylet zajlana a piaci szereplők között az uralkodó gazdasági feltételek mellett. A módosítások megjegyzik, hogy a gazdálkodó egység alkalmazhat megfigyelhető árfolyamot korrekció („adjustment”) nélkül, vagy más becslési technikát. A vezetőség értékelte a standard lehetséges alkalmazását, és annak várhatóan nincsen hatása a beszámolóra. Pénzügyi instrumentumok besorolása és értékelése - Az IFRS 9 és az IFRS 7 módosításai Hatályos a 2026. január 1-jén vagy azt követően kezdődő éves időszakokra. 2024 májusában a Testület kiadta a Pénzügyi instrumentumok besorolására és értékelésére vonatkozó módosításokat (az IFRS 9 és az IFRS 7 módosításai), amely pontosítja, hogy a pénzügyi kötelezettséget a "teljesítés napján" kell kivezetni, azaz amikor a kapcsolódó kötelmet teljesítik, törlik, lejár, vagy a kötelezettség egyébként megfelel a kivezetés feltételeinek. Bevezet továbbá egy számviteli politika szerinti lehetőséget az olyan pénzügyi kötelezettségek kivezetésére, elektronikus fizetési rendszeren keresztül egyenlítenek ki az elszámolás időpontja előtt, ha bizonyos feltételek teljesülnek, tisztázta, hogyan kell értékelni a környezeti, társadalmi és kormányzási (ESG) jellemzőkkel és más hasonló feltételes
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 25 jellemzőkkel rendelkező pénzügyi eszközök szerződéses cash flow jellemzőit, egyértelműsítette, a nem visszaváltható eszközök és a szerződéses eszközök kezelését. A módosítások a 2026. január 1-jén vagy azt követően kezdődő éves beszámolási időszakokra lépnek hatályba. A gazdálkodó egységek a pénzügyi eszközök besorolására vonatkozó módosításokat és a kapcsolódó közzétételeket előre is alkalmazhatják, a többi módosítást pedig később is alkalmazhatják. Az új követelményeket visszamenőlegesen kell alkalmazni, a nyitó felhalmozott eredmény módosításával. A korábbi időszakokat nem kell újra megállapítani, és csak utólagos értékelés nélkül lehet újra megállapítani. A gazdálkodó egységnek közzé kell tennie az olyan pénzügyi eszközökre vonatkozó információkat, amelyek értékelési kategóriája a módosítások miatt megváltozik. A módosításnak várhatóan nem lesz jelentős hatása a Társaság pénzügyi kimutatásaira. A nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok javításai Az IASB éves fejlesztési folyamata az IFRS-ek nem sürgős, de szükséges pontosításaival és módosításaival foglalkozik. 2024 júliusában az IASB kiadta az IFRS számviteli standardok éves javításait, az alábbi témákban: - IFRS 1 A nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok első alkalmazása – fedezeti alkalmazás egy első alkalmazó által - IFRS 7 Pénzügyi instrumentumok: Közzétételek – a kivezetésből származó nyereség vagy veszteség, A valós érték és az ügyleti ár közötti elhatárolt különbözet közzététele, Hitelkockázati közzétételek - IFRS 9 Pénzügyi instrumentumok – Lízingbevevő lízingkötelezettségeinek kivezetése, Tranzakciós ár - IFRS 10 Konszolidált pénzügyi kimutatások – A „de facto ügynök” meghatározása - IAS 7 Cash flow kimutatás – Költség módszer A módosításnak várhatóan nem lesz jelentős hatása a Társaság pénzügyi kimutatásaira. Természetfüggő villamos energiára hivatkozó szerződések - Az IFRS 9 és az IFRS 7 standardok módosításai Hatályos a 2026. január 1-jén vagy azt követően kezdődő éves időszakokra. A módosítások a következőket tartalmazzák: A "saját használatra" vonatkozó követelmények alkalmazásának pontosítása, fedezeti elszámolás engedélyezése, ha ezeket a szerződéseket fedezeti instrumentumként használják, valamint új közzétételi követelmények hozzáadása annak érdekében, hogy a befektetők megértsék e szerződések hatását a vállalat pénzügyi teljesítményére és cash flow-jára. A korai alkalmazás megengedett, de azt közzé kell tenni. A "saját felhasználásra" vonatkozó követelményekre vonatkozó pontosításokat visszamenőlegesen kell alkalmazni, de a fedezeti elszámolást lehetővé tevő útmutatást a jövőre nézve kell alkalmazni a kezdeti alkalmazás időpontjában vagy azt követően kijelölt új fedezeti kapcsolatokra. A módosításnak várhatóan nem lesz jelentős hatása a Társaság pénzügyi kimutatásaira.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 26 IFRS 18 - Bemutatás és közzététel a pénzügyi kimutatásokban Hatályos a 2027. január 1-jén vagy azt követően kezdődő éves időszakokra. Az IFRS 18 új kategóriákat és részösszegeket vezet be az eredménykimutatásban. Továbbá előírja a következők közzétételét a vezetés által meghatározott teljesítménymutatók (a meghatározás szerint), és új követelményeket tartalmaz a pénzügyi információk helyére, összesítésére és bontására vonatkozóan. A gazdálkodó egységnek az eredménykimutatásban szereplő összes bevételt és ráfordítást öt kategória egyikébe kell besorolnia: működési; befektetési; finanszírozási; nyereségadó; és megszűnt tevékenységek. Ezen túlmenően az IFRS 18 megköveteli, hogy a gazdálkodó egység bemutassa a "működési eredmény", a "finanszírozás és nyereségadók előtti eredmény" és a "nyereség vagy veszteség" rész- és végösszegeit. Fő üzleti tevékenységek: A bevételek és ráfordítások IFRS 18 által előírt kategóriákba történő besorolásához a gazdálkodó egységnek fel kell mérnie, hogy "fő üzleti tevékenysége" az eszközökbe történő befektetés vagy az ügyfeleknek történő finanszírozás, mivel az ilyen gazdálkodó egységekre speciális besorolási követelmények vonatkoznak. Annak meghatározása, hogy egy gazdálkodó egységnek van-e ilyen meghatározott fő üzleti tevékenysége, tényektől és körülményektől függ, ami megítélést igényel. Egy gazdálkodó egységnek egynél több fő üzleti tevékenysége is lehet. A vezetés által meghatározott teljesítménymutatók: Az IFRS 18 bevezeti a vezetés által meghatározott teljesítménymutató (MPM) fogalmát, amelyet a gazdálkodó egység a bevételek és ráfordítások olyan részösszegeként határoz meg, amelyet a gazdálkodó egység a nyilvánosságra hozatal során használ. A pénzügyi kimutatásokon kívüli kommunikáció, hogy a felhasználókkal közölje a vezetésnek a gazdálkodó egység egészének pénzügyi teljesítményére vonatkozó nézetét. Az IFRS 18 megköveteli, hogy a gazdálkodó egység összes MPM-jével kapcsolatos információkat a pénzügyi kimutatásokhoz fűzött egyetlen megjegyzésben tegyék közzé, és számos közzétételt ír elő minden egyes MPM-ről, beleértve a mutató kiszámításának módját és az IFRS 18 vagy egy másik IFRS számviteli által meghatározott legösszehasonlíthatóbb részösszeggel való egyeztetést. Az információk elhelyezkedése, összesítés és bontás: Az IFRS 18 különbséget tesz az információknak az elsődleges pénzügyi kimutatásokban való "bemutatása" és a megjegyzésekben való "közzététele" között, és bevezet egy elvet az információk meghatározására az elsődleges pénzügyi kimutatások és a megjegyzések azonosított "szerepe" alapján. Az IFRS 18 megköveteli, hogy az információk összevonását és bontását a hasonló és eltérő jellemzők alapján végezzék el. Egyéb számviteli standardok következményes módosításai Az IAS 7 Cash flow-k kimutatása standardot szűk körű módosításokkal módosították, amelyek közé tartozik, hogy a közvetett módszerrel történő működésből származó cash flow- k meghatározásának kiindulópontját "nyereségről vagy veszteségről" "működési nyereségre vagy veszteségre" változtatják. Az osztalékokból és kamatokból származó cash flow-k cash flow-kimutatásban történő besorolására vonatkozó választhatóságot is nagyrészt megszüntették.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 27 Az IAS 33 Egy részvényre jutó eredmény standard új követelményekkel egészült ki, amelyek csak akkor teszik lehetővé a gazdálkodó egységek számára, hogy további részvényenkénti összegeket tegyenek közzé, ha a számításhoz használt számláló megfelel meghatározott kritériumoknak. Az IFRS 18, valamint a többi számviteli standard ebből következő módosításai a 2027. január 1-jén vagy azt követően kezdődő beszámolási időszakokra lépnek hatályba, és visszamenőlegesen kell alkalmazni. A korai alkalmazás megengedett, és közzé kell tenni. A Társaság még vizsgálja az új standard várható hatásait a pénzügyi kimutatásokra. IFRS 19 - Nyilvános elszámolási kötelezettség nélküli leányvállalatok: Közzétételek Hatályos a 2027. január 1-jén vagy azt követően kezdődő éves időszakokra. Az új standard lehetővé teszi a jogosult gazdálkodó egységek számára, hogy a csökkentett közzétételi követelmények alkalmazását válasszák, miközben továbbra is alkalmazzák a többi IFRS számviteli standardban foglalt megjelenítési, értékelési és bemutatási követelményeket. Eltérő rendelkezés hiányában az IFRS 19 alkalmazását választó jogosult gazdálkodó egységeknek nem kell alkalmazniuk az egyéb IFRS számviteli standardokban foglalt közzétételi követelményeket. Az IFRS 19-et alkalmazó gazdálkodó egységnek ezt a tényt az általános IFRS számviteli standardoknak való megfelelési nyilatkozat részeként kell közzétennie. Az IFRS 19 megköveteli, hogy az olyan gazdálkodó egység, amelynek pénzügyi kimutatásai megfelelnek az IFRS számviteli standardoknak, beleértve az IFRS 19-et is, kifejezett és fenntartás nélküli nyilatkozatot tegyen az ilyen megfelelésről. Csak az a gazdálkodó egység választhatja az IFRS 19 alkalmazását, ha a beszámolási időszak végén: IFRS 10 szerinti leányvállalat; nem rendelkezik nyilvános elszámoltathatósággal; és van olyan (végső vagy közbenső) anyavállalata, amely nyilvános használatra hozzáférhető konszolidált pénzügyi kimutatásokat készít, amelyek az IFRS számviteli standardoknak. Az IFRS 19 a 2027. január 1-jén vagy azt követően kezdődő beszámolási időszakokra lép hatályba, és a korábbi alkalmazás megengedett. Ha egy jogosult gazdálkodó egység úgy dönt, hogy a standardot korábban alkalmazza, akkor ezt a tényt közzé kell tennie. A gazdálkodó egységnek az első olyan (éves és évközi) időszakban, amelyben a standardot alkalmazza, az összehasonlító időszakban közzétett információkat össze kell hangolnia a tárgyidőszakban az IFRS 19 szerinti közzétételekhez, kivéve, ha az IFRS 19 vagy egy másik IFRS számviteli standard másként engedi vagy előírja. Az új standardnak várhatóan nem lesz hatása a Társaság pénzügyi kimutatásaira.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 28 2.3 Jelentős számviteli becslések és feltételezések A 2.1. pontban ismertetett számviteli politika alkalmazásakor becsléseket és feltételezéseket szükséges alkalmazni egyes eszközök és kötelezettségek adott időpontra vonatkozó értékének meghatározásakor, melyek más forrásból egyértelműen nem meghatározhatók. A becslési folyamat a legutolsó rendelkezésre álló információn alapuló döntéseket és releváns tényezőket tartalmazza. Ezek a jelentős becslések és feltételezések befolyásolják a pénzügyi kimutatásokban megjelenített eszközök és kötelezettségek, bevételek és ráfordítások értékét és a függő eszközök és kötelezettségek kiegészítő mellékletben történő bemutatását. A tényleges eredmények eltérhetnek a becsült adatoktól. A becslések folyamatosan aktualizálásra kerülnek. A számviteli becslésekben bekövetkező változás időszakában veendő figyelembe, ha a változás csak az adott időszakot érinti, illetve a változás időszakában és a jövőbeni időszakokban, amennyiben mindkét időszakot érintő változásokról van szó. A becslési bizonytalanság és a számviteli politika terén hozott kritikus döntések fő területei, amelyek a legjelentősebb hatást gyakorolják az egyedi pénzügyi kimutatásokban megjelenített összegekre, az alábbiak: 2.3.1. Ingatlanok besorolása A Társaság tulajdonában lévő ingatlanok bekerüléskor besorolásra kerülnek befektetési célú ingatlanok és fejlesztési célú ingatlanok közé az alábbiak szerint: • Befektetési célú ingatlanok közé kerülnek besorolásra, melyeket a Társaság jellemzően abból a célból vásárolt, hogy az ingatlan bérbeadásából és értéknövekedéséből profitáljon. Ezeket az ingatlanokat (jellemzően irodaházak, kereskedelmi egységek, raktárak és gyárépületek) saját célokra nem használja. • Fejlesztési célú ingatlanok közé kerülnek besorolásra a készletek közé azok az ingatlanok, melyeken a Társaság célja a közeljövőben beruházni és fejleszteni, majd értékesíteni. • Tárgyi eszközök közé kerülnek besorolásra azok az ingatlanok, amelyeket a Társaság saját célra használ. A Társaság a befektetési célú ingatlanokat átsorolja amennyiben a használatában változás állt be. A tárgyi eszközök közé sorolja azon ingatlanokat, amelyek saját használatba kerülnek. A vegyes használatú ingatlanok esetében a Társaság egymástól elkülönítetten számolja el a részeket amennyiben lehetséges. Ha az elkülönítés nem lehetséges a Társaság csak akkor sorolja az ingatlant a befektetési célú ingatlanok közé, ha az egyéb célra használt rész jelentéktelen. A Társaság a készletek közé sorolja azon ingatlanokat, melyeken egy későbbi eladás szándékával történő fejlesztést kezd.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 29 2.3.2. Befektetési célú ingatlanok valós értéke A befektetési célú ingatlanok valós értékének meghatározása jelentős részben becsléseken és feltételezéseken alapul, ezért a tényleges érték jelentősen eltérhet a becslés eredményeképpen kapott értéktől. A befektetési célú ingatlanok valós értéke a Társaság által készített saját értékelések, illetve független értékbecslők által elvégzett értékelések alapján került megállapításra. Az értékelési alapelvek és a felhasznált paraméterek a 9. jegyzetben találhatóak. Az IFRS 13 “Valós értéken történő értékelés” létrehoz egy valósérték-hierarchiát a valós értéken történő értékelés és a kapcsolódó közzétételek következetességének és összehasonlíthatóságának növelése érdekében. A hierarchia három szintben kategorizálja a valós érték meghatározására használt értékelési módszerek inputjait. A valósérték-hierarchia a legnagyobb jelentőséget az azonos eszközök vagy kötelezettségek aktív piacain meglévő jegyzett (nem módosított) áraknak tulajdonítja, a legkisebbet pedig a nem megfigyelhető inputoknak. A valós értéken történő értékelés célja az, hogy megbecsüljék azt az árat, amelyen az eszköz értékesítésére vagy a kötelezettség átruházására irányuló szabályos ügylet végbemenne a piaci szereplők között, az értékelés időpontjában, a fennálló piaci feltételek mellett. Valamennyi befektetési célú ingatlan a valós érték hierarchia 3. szintjébe van besorolva. 2.3.3. Részesedések értékvesztése A leányvállalatokban lévő részesedésre vonatkozóan értékvesztés tesztet kell elvégezni, ha potenciális értékvesztésre utaló jelek merülnek fel. Amennyiben az értékvesztés jele felmerül, meg kell állapítani a részesedés megtérülő értékét és össze kell hasonlítani a részesedés nettó értékével. A Társaság minden évben megvizsgálja a pénztermelő egységek megtérülő értékét. A megtérülő érték a használati érték és az elidegenítési költségekkel csökkentett valós érték közül a magasabb. A használati értéket a Társaság a várható, diszkontált jövőbeni cash-flow-k alapján határozza meg. 3. Árbevétel ingatlan bérbeadásból A Társaság tevékenysége saját tulajdonú ingatlan bérbeadás és üzemeltetés, valamint vagyonkezelés és vállalat menedzsmentre terjed ki. A Társaság árbevétele általánosan folyamatos teljesítésű bevétel, nem tartalmaz finanszírozási komponenst, a bérleti díjakat és az üzemeltetési költségeket a társaság jellemzően előre számlázza. Az ingatlan bérbeadási és üzemeltetési tevékenység végzéséhez a Társaság ingatlanjai Magyarország területén találhatóak, Kecskemét és Budapest városokban. 2024 során a Budapesten lévő ingatlan értékesítésre került, így a fordulónapon Kecskeméten rendelkezik ingatlantulajdonnal. A Társaság nem rendelkezik szerződéses eszközökkel, szerződéses kötelezettségekkel.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 30 adatok ezer Ft-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Iroda bérbeadás 772.593 641.308 Parkoló bérbeadás 55.487 52.118 Egyéb üzemeltetési bevételek 21.051 15.973 Összesen 849.131 709.399 A jövőbeni minimum bérleti díjbevételek a határozott idejű bérleti szerződésekre vonatkozóan a következő 2024. december 31-én: adatok ezer Ft-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Éven belül 17.445 650.839 1-5 éven belüli - 2.603.355 5 éven túli - 3.826.575 Összesen 17.445 7.080.769 4. Ingatlan bérbeadás közvetlen költségei adatok ezer Ft-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Építményadó, telekadó (27.553) (29.264) Víz, Gáz, áram (538) (4.064) Üzemeltetés, karbantartás, anyag és szolgáltatás (32.253) (24.177) Biztosítási díj (11.109) (2.209) Hirdetés, reklám (5.517) (3.930) Egyéb (7.912) (247) Összesen (84.882) (63.891)
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 31 5. Szolgáltatási díjbevételek leányvállalatoktól adatok ezer Ft-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Apenninn Property Vagyonkezelő Zrt. 13.203 481 Appeninn-Bp1047 Zrt. - 2.686 Appeninn E-Office Zrt. 73.506 64.758 Bertex Kft. - 240 Curlington Kft. - 879 Szent László Téri Szolgáltató Ház Kft. - 2.023 Felhévíz-Appen Kft. - 2.551 APPEN-Retail Kft. - 3.347 Sectura Ingatlankezelő Kft. - 213 Appeninn Project-EGRV Kft. 1.000 240 Appeninn Project-MSKC Kft. 1.764 1.750 Appeninn BLT Kft. - 480 Alagút Investment Kft. 1.736 1.470 Kantrum Property Kft. 25.476 17.523 Tidaholm Properties Kft. 40.643 29.301 Dounby Sp. Z.o.o. 37.177 34.417 Egyéb 1.617 - Összesen 196.122 161.817 6. Adminisztrációs költségek, szolgáltatási díjak, bérek adatok ezer Ft-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Bankköltség (2.291) (2.242) Könyvelés, könyvvizsgálat, jog, ügyvéd, értékbecslés (169.648) (120.442) Vagyonkezelés, tanácsadás (19.683) (15.527) Részvény (KELER, BÉT, ép. díj) (12.851) (7.654) Rövid távú bérleti díjak, irodaszerek (25.612) (20.154) Felelősségbiztosítás (1.358) - Hatósági díjak, illetékek (791) (151) Oktatás, számítástechnikai és egyéb szolgáltatás (8.134) (7.587) Személyi jellegű ráfordítások, bérek és járulékai (113.323) (105.180) Egyéb (12.682) (31.674) Összesen (366.373) (310.611)
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 32 7. Egyéb bevételek és ráfordítások egyenlege adatok ezer Ft-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Egyéb kis összegű költségtérítések - 466 Dounby követelés EGRV-nek való értékesítése 3.201.181 - Ingatlanértékesítés nyeresége - - Leírt követelések, behajthatatlan követelések - (24.484) Adott támogatások (5.600) (8.000) Jutalékok, sikerdíjak - (14.642) Kötelezettség leírás 23.805 18.637 Egyéb (30.194) (939) Fizetett késedelmi kamatok, pótlék, kötbér (29) - Összesen 3.189.163 (28.962) 2024 során a Társaság értékesítette a Dounby Sp. Z.o.o-val szembeni követelését, melyet 2023-ban szerzett meg. A tranzakción 3.201.181 eFt nyereség keletkezett a bekerülési érték és a tranzakció időpontjában lévő valós érték különbözeteként. 8. Jövedelem termelő befektetési célú ingatlanok valós értékelésének eredménye A Társaság vagyon elemeinek valós értékei évente felmérésre kerülnek. A valós értékelések alapján a Társaság minden változást eredménnyel szemben megjelenített. Az ingatlanokon létesített vételi jogokat, amennyiben a valós értékelés értéke alatt maradnak, és a jogosult a vételi jogra jogosító díjat a tulajdonos részére megfizette, akkor a Társaság mérlegében a valós érték és a vételi joghoz tartozó ár közül a kisebbik a megjelenített érték. Lásd még 14. jegyzetet. adatok ezer Ft-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre 6000 Kecskemét, Kiskőrösi utca 30. 51.876 (221.167) 1082 Budapest, Üllői út 48. 403.725 (940.784) Valós érték változások összesen 455.601 (1.161.951) A Társaság minden évben elkészítteti az ingatlanok valós értékének meghatározását független értékbecslővel. A független értékbecslő által meghatározott érték összhangban van a pénzügyi kimutatásokban szereplő értékekkel. A befektetési célú ingatlanok értékeléséhez használt értékbecslést minden ingatlan esetében az értékelés elvégzésére kijelölt független szakértő 2024-ben és 2023-ban a CBRE Kft. (Bajcsy-Zsilinszky út 78. 1055 Budapest). Az ingatlan értékelő társaság elismert, és megfelelő szakmai minősítéssel, valamint az értékelendő befektetési célú ingatlan körzetében és kategóriájában
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 33 közelmúltbeli tapasztalattal rendelkezik. Az ingatlanbecslő által készített elemzés az alábbiak szerinti: • a használt értékbecslési módszerek és azok alkalmazása megfelelnek a hazai és nemzetközi gyakorlatban általánosan használt megközelítéseknek • alkalmazott bérleti díjak megfelelnek az aktuális piaci bérleti díjaknak • az egyes ingatlanok befektetői „hozamelvárás” - Tőkésítési Ráta és Diszkont Ráta értékbecslésben szereplő Ráták összhangban vannak az egyes ingatlan-típusokra, az elmúlt 12 hónapban megvalósult befektetési üzletkötésekről nyilvánosan megjelent adatokkal. Értékelési módszerek Az értékbecslés a RICS (Royal Institution of Chartered Surveyors) Értékbecslési Szabványok 2024. és 2023. évi kiadásának megfelelően készült. Az ingatlanok használatának módjára való tekintetettel a hozamszámításon alapuló módszer (ún. „Hardcore and Top slice” módszer)került kiválasztásra az ingatlanok értékeléséhez, ellenőrző módszerként a piaci összehasonlításon alapuló módszer került alkalmazásra. A módszertan az ingatlanból származó éves bevételeket 2 vagy több csoportra osztja a hozzájuk kapcsolódó feltételezett kockázatok alapján. Így tipikusan megkülönbözteti a jövedelem hosszú távon fenntartható a piaci bérleti díjakkal összhangban álló részét („hardcore”) és az afölötti hosszútávon valószínűleg nem fenntartható részét („top slice”). A „hardcore” jövedelem rész a módszertan során egy valamennyi az ingatlannal kapcsolatban felmerülő kockázatot megjelenítő hozammal (all-risk-yield) tőkésíti, míg az ezen felüli jövedelem részeket a futamidejük végéig egy az előzőnél magasabb kockázatot tükröző hozammal. A bérleti díjak esetleges növekedése és az inflációs kockázat is implicit módon kerülnek az all-risk-yield alkalmazásával figyelembevételre. A bruttó tőkeérték ily módon a hardcore és a top slice tőkésített jövedelmek összege. A tranzakciós költségek és az adott ingatlan esetében esetlegesen felmerülő beruházási költségek levonása után jelenik meg a nettó tőkeérték mely egyben az ingatlan piaci értéke is. A CBRE a reál cash-flow modellt használja a hozammal kiegészítve. A hozamszámításon alapuló értékelésekben a használt feltételezések az átlagos bérleti díj, a piaci bérleti díj, a kihasználtság és a diszkont ráta voltak. Ezen értékek piaci megfigyeléseken alapulnak, amelyek korrigálására az adott ingatlan lokális helyzete végett kerül sor. Ezen korrekciók miatt minden felhasznált változó a „level 3” típusba sorolt. Az alkalmazott értékelési módszertan megfelelt az IFRS 13-ban körülírt értékelési technikáknak. A portfolió nem elsődlegesen hozamtermelő jellemzőkkel bíró ingatlanait összehasonlító módszer alkalmazásával értékelték. Jelen esetben konzervatív megközelítést alkalmaztunk ezen változók meghatározásakor, eltekintve az optimista és pesszimista forgatókönyvektől. Az értékelés kitért a piaci azonnali árak meghatározására, amely adatok „Összehasonlító” árként kerültek feltüntetésre.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 34 2024 Modell változó középértékek a DCF modellben Diszkontráta Jelzálog Ssz. típus Összehasonlító módszer érték EUR DCF modell érték EUR Fordulónapi érték EUR Fordulónapi érték eFt Értékelési módszer Bérleti díj EUR/m2/hó, 1 6000 Kecskemét, Kiskőrösi utca 30. telephely 2.320.000 1.440.000 2.320.000 951.409 összehasonlító 1,31 9,00% van, ingatlanfedezet 2.320.000 951.409 2023 Modell változó középértékek a DCF modellben Diszkontráta Jelzálog Ssz. típus Összehasonlító módszer érték EUR DCF modell érték EUR Fordulónapi érték EUR Fordulónapi érték eFt Értékelési módszer Bérleti díj EUR/m2/hó, 1 6000 Kecskemét, Kiskőrösi utca 30. telephely 2.350.000 1.674.000 2.350.000 899.533 összehasonlító 0,86 9,00% van, ingatlanfedezet 2 1082 Budapest, Üllői út 48. iroda 18.610.000 20.860.000 20.860.000 7.984.791 DCF modell 14,87 7,75% nincs 23.210.000 8.884.324
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 35 9. Értékcsökkenési leírás adatok ezer Ft-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Tárgyi eszközök értékcsökkenése (3.688) (2.394) Összesen (3.688) (2.394) A kisértékű eszközök értékcsökkenése 2024-ben 3.688 eFt, 2023-ban 2.394 eFt volt. 10. Pénzügyi műveletek egyéb ráfordítása és bevétele adatok ezer Ft-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Pénzügyileg rendezett tételek árfolyamkülönbsége 407.771 20.572 Devizás eszközök és kötelezettségek év végi átértékelése 1.008.795 (201.670) Részesedések és követelések értékvesztése (lásd 17. jegyzet) 347.185 (513.989) Összesen 1.763.751 (695.087) A devizás eszközök és kötelezettségek év végi átértékelésénél az EUR-ban denominált pénzeszközök állományán keletkezett jelentős árfolyamnyereség, valamint az Appeninn- EGRV Kft-nek és az Appeninn Property Zrt-nek nyújtott EUR-ban denominált kölcsönön jelent meg árfolyamnyereség, mivel a tárgyévi HUF/EUR árfolyam jelentősen változott az előző év végihez képest.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 36 11. Kamatbevételek és -ráfordítások egyenlege adatok ezer forintban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Kapcsolt és társult vállalkozásoktól kapott, járó kamatok (fizetendő/fizetett kamatok): 743.031 875.238 Banki kamatok 368.925 643.824 Vállalkozóktól kapott kamat - 2.592 Saját kibocsátású kötvény kamatok (694.994) (694.203) Lízingkamat (1.989) (4.929) Kamatbevételek és (ráfordítások) egyenlege 414.973 822.522 Kapott kamatok összesen 1.209.392 1.600.062 Fizetett kamatok összesen (794.419) (777.540) Kamatbevételek és (ráfordítások) egyenlege 414.973 822.522 12. Jövedelemadók A jövedelemadókhoz kapcsolódó ráfordítások a következőkből tevődnek össze: adatok ezer Ft-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Társasági adó (75.766) (76.861) Halasztott adó - 506.059 Iparűzési adó - (17.208) Összesen (75.766) 411.990 Az adó mértéke Magyarországon a társasági adókulcs szerint 9%, a helyi iparűzési adó 2%. A Társaságnál a szabályozott ingatlanbefektetési társaság státusz miatt csak a nem SZIT alá tartozó kapcsolt vállalkozásoktól származó bevételre vonatkozik adófizetési kötelezettség. Halasztott adó nem került kimutatásra, mivel a Társaság mentesül az adó alól.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 37 Az adó levezetése a következő volt: adatok ezer Ft-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Adózás előtti eredmény 6.411.830 (569.158) Aktuális adókulcs alapján számított adófizetési kötelezettség 9% (577.065) 51.224 Iparűzési adó - (17.208) SZIT szerint nem adóköteles eredmény 501.299 - Várható adókulcs csökkenése (SZIT-é alakulás) - 377.974 Jövedelemadók összesen (75.766) 411.990 A számviteli nyereség alapján számított és a tényleges adófizetési kötelezettség közötti különbség számszerű levezetését az alábbi táblázat mutatja be: adatok eFt-ban IFRS szerinti adózás előtti eredmény 6.411.829 Iparűzési adó átsorolása adóalapba - Korrigált adózás előtti eredmény 6.411.829 Értékcsökkenés társasági adó törvény szerint 192.588 Részesedés értékvesztés visszaírása 94.098 IAS 40 szerinti valós értékelés hatása 424.405 Kapott osztalék 74.615 Támogatás 1.120 Adóalap csökkentő tételek 786.826 Értékcsökkenés számviteli törvény szerint 3.668 Kivezetett tárgyi eszközök könyv szerinti értéke 463.856 Adóalap növelő tételek 467.523 Társasági adó szerinti adóalap 6.092.527 SZIT arány bevétel alapján 13,82% SZIT aránnyal számított adóalap 841.842 Társasági adó (9%) 75.766
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 38 13. Egy részvényre jutó eredmény Az alap részvényenkénti nyereség számításakor a részvényeseknek kiosztható adózás utáni eredményt kell figyelembe venni, valamint a kibocsátott törzsrészvények éves átlagos számát, amely nem tartalmazza a saját részvényeket. 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Adózott eredmény (ezer Ft) 6.336.064 (157.168) Kibocsátott törzsrészvények súlyozott átlagos száma (db) 47.369.571 47.369.571 Egy részvényre jutó eredmény (alap) (forintban) 133,76 (3,34) A Társaságnál nincsen olyan tényező sem 2024-ben, sem 2023-ban, amely hígítaná az egy részvényre jutó eredményt.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 39 14. Jövedelem termelő befektetési célú ingatlanok A Társaság befektetési célú ingatlanjainak nyitó és záró értékében bekövetkező változások a következők voltak: adatok ezer Ft-ban 2024.12.31.-én végződő üzleti évre 2023.12.31.-én végződő üzleti évre Nyitó érték 8.884.324 10.274.737 1082 Budapest, Üllői út 48. 7.984.791 8.925.575 Kecskemét, Kiskőrösi utca 30. 899.533 1.120.700 Pasaréti használati jog eszköz - 228.462 éves változások: Allízingként való átsorolás / Pasaréti használati jog eszköz átsorolása saját használatból - (228.462) 1082 Budapest, Üllői út 48. ingatlan értékesítése (8.388.516) Valós érték változások 455.601 (1.161.951) 1082 Budapest, Üllői út 48. 403.725 (940.784) Kecskemét, Kiskőrösi utca 30. 51.876 (221.167) Záró érték 951.409 8.884.324 1082 Budapest, Üllői út 48. - 7.984.791 Kecskemét, Kiskőrösi utca 30. 951.409 899.533 A jövedelemtermelő ingatlanok valós érték változása a 8. jegyzetben kerül bemutatásra.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 40 15. Tárgyi eszközök A tárgyi eszközök között a Társaság berendezési és irodai eszközöket tartja nyilván. adatok ezer Ft-ban Összesen Bruttó érték 2022. december 31-én 30.323 Növekedés és átsorolás 1.834 Csökkenés és átsorolás 2023. december 31-én 32.157 Növekedés és átsorolás 1.554 Csökkenés és átsorolás 2024. december 31-én 33.711 Halmozott értékcsökkenés 2022. december 31-én 19.271 Éves leírás 2.394 Csökkenés 2023. december 31-én 21.665 Éves leírás 3.668 Csökkenés 2024. december 31-én 25.333 Nettó könyv szerinti érték 2022. december 31-én 11.052 2023. december 31-én 10.492 2024. december 31-én 8.378
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 41 16. Részesedések adatok ezer forintban 2024.12.31.- én végződő üzleti évre 2023.12.31.- én végződő üzleti évre Tulajdoni hányad 2024 Tulajdoni hányad 2023 Appeninn Property Vagyonkezelő Zrt. 4.825.643 171.366 100% 100% Appeninn-Bp 1047 Zrt. - 30.508 - 100% Appeninn E-Office Vagyonkezelő Zrt. 5.256.668 5.256.668 100% 100% Bertex Ingatlanforgalmazó Zrt. - 212.062 - 100% Curlington Ingatlanfejlesztési Kft. - - - 100% Szent László téri Szolgáltatóház Kft. - 248.891 - 100% Appeninn Project-EGRV Kft. 7.046 7.046 100% 100% Appeninn Project-MSKC Kft. 3.000 3.000 100% 100% Appeninn BLT Kft. - 3.000 - 100% Sectura Ingatlankezelő Kft. - 47.190 - 100% Alagút Investment Kft. 544.985 544.985 100% 100% Kantrum Properties Kft. 104.171 1.091 100% 100% Tidaholm Properties Kft. 1.881.765 1.627.747 100% 100% Részesedések összesen 12.623.279 8.153.554 2024. második félévében a Csoport további átalakulásokkal racionalizálta a Csoport a felépítését, a Szent László téri Szolgáltatóház Kft., a Sectura Ingatlankezelő Kft., az Appeninn BLT Kft., a BERTEX Zrt., az Appeninn-BP1047 Zrt és a Curlington Kft. Appeninn Property Vagyonkezelő Zrt-be történő beolvasztásával. Ezen tranzakció eredményeként a megszűnő részesedések értékével az Appeninn Property Vagyonkezelő Zrt. részesedése növekedett. A részesedések összesen értéke a fenti tranzakciók következtében a korábbi értékvesztés feloldásával növekedett 347 186 ezer forint értékben. A Kantrum Properties Kft. és a Tidaholm Properties Kft. részesedés értéke a megszerzéshez kapcsolódó illeték összegével emelkedett 2024-ben. 2024 során a Társaság értékesítette a 1082 Budapest, Üllői út 48. ingatlanát az Appeninn Property Vagyonkezelő Zrt-nek. A leányvállalatnak történő értékesítés piaci ár alatt történt, a kapcsolódó veszteséget a Társaság részesedés növekedéseként számolta el 3.765.440 eFt összegben. Halmozott értékvesztés összege: adatok ezer Ft-ban Összesen 2022. december 31-én 137.208 Visszavezetés Értékvesztés képzése 513.989 2023. december 31-én 651.197 Visszavezetés (347.186) Értékvesztés képzése - 2024. december 31-én 304.011
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 42 2024-ben az Appeninn Property Vagyonkezelő Zrt.-be beolvadó társaságok részesedésre elszámolt értékvesztés visszaírásra került 347.186 eFt értékben. A Társaság 2023-ban értékvesztést számolt el a Curlington Kft-ben való részesedésre (50.000 eFt), a Szent László téri Szolgáltatóház Kft. részesedésre (185.278 eFt), az Alagút Investment Kft-ben való részesedésre (234.706 eFt) összegben, az Appeninn Project-EGRV Kft. részesedésre (3.882 eFt), valamint a Sectura Ingatlankezelő Kft-ben való részesedésre (40.123 eFt). A Társaság 2023 során megvásárolta az Appeninn E-Office Vagyonkezelő Zrt.-től (a Társaság 100%-os leányvállalata) az Alagút Investment Kft. 100%-os üzletrészét. A vételár 779.691 eFt volt. A Társaság közvetett részesedései a következőek: Leányvállalat neve Anyavállalat Tulajdoni és szavazati hányad Cím 2024 2023 Appen-Retail Kft. Appeninn Property Vagyonkezelő Zrt. - 100% 1022 Budapest, Bég utca 3-5. Felhévíz-Appen Kft. Appeninn Property Vagyonkezelő Zrt. - 100% 1022 Budapest, Bég utca 3-5. Dounby SP. Z.O.O. Appeninn Project-EGRV Kft. 100% 100% Ul. Ilzecka 26, Warsaw, Mazowieckie, Wisniowy Management Sp. Z.o.o. Dounby SP. Z.O.O. 50% 50% Ul. Ilzecka 26, Warsaw, Mazowieckie, Leveron doo Beograd Appeninn Project-EGRV Kft. 100% 100% Novi Beograd, Bulevar Milutina Milankovića 9Đ, 11070 Imanpa doo Beograd Appeninn Project-EGRV Kft. 100% 100% Novi Beograd, Bulevar Milutina Milankovića 9Đ, 11070 2024. január 1-én az Appen-Retail Kft. és a Felhévíz-Appen Kft. beolvadtak az Appeninn Property Vagyonkezelő Zrt-be. 17. Vevőkövetelések adatok ezer Ft-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Vevőkövetelések bruttó értéke 16.566 89.881 Értékvesztés - - Nettó vevőkövetelések összesen 16.566 89.881 A Társaság a vevő értékvesztéseket az elvárt veszteség modell kialakításával végezte. Az elvárt veszteségeket az elmúlt két év tapasztalatainak átlagából számítottuk. A követelések jelentősen csökkentek az Üllői úti ingatlan értékesítése miatt.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 43 18. Egyéb rövid lejáratú követelések adatok ezer Ft-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Adókövetelések 5.170 - Kaució 15.215 15.040 Engedményezéssel kapcsolatos követelés 11.776 11.776 Adott előlegek 4.150 4.150 Lízingkövetelések 18.006 117.649 Egyéb 1.658 6.012 Összesen 55.975 154.627 19. Kapcsolt felekkel szembeni követelések A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni követelések a számlázott holding díjból, kamatból és tőkekövetelésből, valamint a leányvállalatokkal szembeni egyéb követelésekből állnak. adatok ezer forintban Vevő-, kölcsön és kamatkövetelések 2024.12.31.-én végződő üzleti évre 2023.12.31.-én végződő üzleti évre Appeninn-Bp 1047 Zrt. - 58.533 Appeninn Property Vagyonkezelő Zrt. 2.098.808 354.734 Appeninn E-Office Zrt. 743.357 745.804 Felhévíz-Appen Kft. - 9.967 APPEN-Retail Kft. - 539.996 Sectura Ingatlankezelő Kft. - 20.535 Szent László Téri Szolgáltató Ház Kft. - 283.734 Curlington Kft. - 108.161 Dounby Sp. Z.o.o. 2.549.469 Appeninn Project-EGRV Kft. - 10.396.938 Appeninn Project-MSKC Kft. 330.195 500.924 Tidaholm Properties Kft. 1.264.022 1.883.823 Alagút Investment Kft. - 3.061 Kantrum Property Kft. 1.246.066 4.029.579 Kapcsolt követelések összesen éven belüli 5.682.448 21.485.258 Appeninn Project-EGRV Kft. 16.931.784 - Kapcsolt követelések összesen éven túli 16.931.784 - 2024. során az Appen-Retail Kft. és a Felhévíz-Appen Kft., a Szent László téri Szolgáltatóház Kft., a Sectura Ingatlankezelő Kft., az Appeninn BLT Kft., a BERTEX Zrt., az Appeninn-BP1047 Zrt és a Curlington Kft. beolvadtak az Appeninn Property Vagyonkezelő Zrt-be, így a velük szemben fennálló követelések átvezetésre kerültek a jogutód vállalkozás követelései közé.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 44 20. Aktív időbeli elhatárolások adatok ezer Ft-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Bevételek aktív időbeli elhatárolása 244.684 90.514 Költségek aktív időbeli elhatárolása 23.083 21.396 Összesen 267.767 111.910 Az aktív időbeli elhatárolások összege a holdingdíjak fordulónap utáni kiszámlázása miatt növekedett, míg 2023-ban tárgyévben került kiszámlázásra. 2024. december 31-én a kapcsolt felekkel szembeni aktív időbeli elhatárolások összege 196.122 eFt volt. 21. Pénz és pénzeszköz egyenértékes adatok ezer Ft-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Pénztár - - Bankszámlapénz HUF 9.985 7.026 Bankszámlapénz EUR 2.024 21.913 Rövid lejáratra lekötött betétek 10.457.757 6.295.385 Összesen 10.469.766 6.324.324 A Társaság a szabad pénzeszközöket rövid távú befektetésekbe fekteti a jövedelmezőség és likviditás biztosítása érdekében. A Társaság által lekötött betét futamideje 1 hónap. A Társaság nem rendelkezik le nem hívott hitelkerettel.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 45 22. Jegyzett tőke Az Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyrt. részvényeit 2010. július 2-án vezették be a Budapesti Értéktőzsde nyilvános kereskedésében. Appeninn Nyrt. részvény adatok névérték 100 pénznem HUF ISIN kód HU0000102132 forgalombantartás helye Budapesti Értéktőzsde Zrt. részvény szekció forgalmazás kezdete 2010. július 2. részvénykönyv vezetés Appeninn Nyrt. Igazgatótanácsa, 1022 Budapest, Bég utca 3-5. Forgalomban tartott részvények száma 2024.12.31. (darab) 47.371.419 Forgalomban tartott részvények száma 2023.12.31. (darab) 47.371.419 adatok ezer forintban 2024.12.31.-én végződő üzleti évre 2023.12.31.-én végződő üzleti évre Jegyzett tőke értéke Nyitó érték január 1-jén: 4.737.142 4.737.142 Kibocsátás - - Záró érték december 31-én: 4.737.142 4.737.142 A Társaság jegyzett tőkéje 4.737.142 ezer HUF, amely 47.371.419 darab egyenként 100 HUF névértékű részvényből áll. 23. Visszavásárolt saját részvények 2024.12.31.-én végződő üzleti évre 2023.12.31.-én végződő üzleti évre ezer forint darab ezer forint darab Nyitó érték 1.114 1.848 1.114 1.848 Saját részvény vásárlása - - - - Saját részvény osztalékfizetésre történő átadása - - - - Saját részvény értékesítés - - - - Záró érték 1.114 1.848 1.114 1.848
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 46 24. Tartalékok 2024.12.31.-én végződő üzleti évre 2023.12.31.-én végződő üzleti évre ezer forint kibocsátott részvények száma (db) Ázsió (ft/db) ezer forint kibocsátott részvények száma (db) Ázsió (ft/db) Nyitó 8.095.844 47.371.419 171 8.095.844 47.371.419 171 Záró egyenleg december 31-én: 8.095.844 47.371.419 171 8.095.844 47.371.419 171 25. Felhalmozott eredmény adatok ezer Ft-ban 2024.12.31.-én végződő üzleti évre 2023.12.31.-én végződő üzleti évre Nyitó egyenleg 7.263.787 7.420.955 Tárgyévi eredmény 6.336.064 (157.168) Saját részvény elidegenítése - - Záró érték 13.599.851 7.263.787 Saját tőke megfeleltetési tábla: Az alábbi, a Magyarországon hatályos számvitelről szóló 2000. évi C. törvény („Szt.”) 114/B. § előírásainak megfelelő saját tőke megfeleltetési tábla a Szt. 114/B. § (4) a) pontja szerint meghatározott saját tőke összetevőinek és az EU IFRS-ek szerinti egyedi pénzügyi kimutatásokban kimutatott saját tőke összetevőinek egyeztetését mutatja. Az egyeztetés egyrészt az EU IFRS-ek szerinti saját tőke összetevőinek a Szt. szerinti saját tőke összetevőire való allokációjából, másrészt a kétféle módon meghatározott saját tőke közötti eltérések levezetéséből áll.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 47 adatok ezer forintban 2024. december 31. 2023. december 31. Jegyzett tőke 4.737.142 4.737.142 Jegyzett, de még be nem fizetett tőke - - Visszavásárolt saját részvények (1.114) (1.114) Tőketartalék 8.095.844 8.095.844 Tartalékok - - Eredménytartalék 7.263.786 7.420.955 Értékelési tartalék - - Lekötött tartalék - - Adózott eredmény 6.336.064 (157.168) 114/B. (4) a) IFRS-ek szerinti saját tőke 26.431.723 20.095.659 Létesítő okiratban meghatározott jegyzett tőke, amennyiben az tőke instrumentumentumnak minősül 4.737.142 4.737.142 114/B. (4) b) IFRS-ek szerinti jegyzett tőke 4.737.142 4.737.142 114/B. (4) c) Jegyzett, de még be nem fizetett tőke - - A saját tőke minden olyan elemének összege, amely nem felel meg az IFRS-ek szerinti jegyzett tőke, a jegyzett, de be nem fizetett tőke, az eredménytartalék, az értékelési tartalék, a tárgyévi eredmény vagy a lekötött tartalék fogalmának 8.095.844 8.095.844 114/B. (4) d) Tőketartalék 8.095.844 8.095.844 IFRS-ek szerinti éves beszámolóban kimutatott, a korábbi évek felhalmozott és a tulajdonosok részére ki nem osztott nyereség 7.420.955 7.420.955 114/B. (4) e) Eredménytartalék 7.420.955 7.420.955 114/B. (4) h) Lekötött tartalék - - Átfogó jövedelemre vonatkozó kimutatás eredmény szakaszában vagy a különálló jövedelemre vonatkozó kimutatásban szereplő tárgyévi nyereség 6.336.064 (157.168) 114/B. (4) g) Tárgyévi nyereség/ veszteség 6.336.064 (157.168)
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 48 Osztalékfizetésre rendelkezésre álló szabad eredménytartalék IFRS eredménytartalék 13.599.851 7.263.787 Csökkentve: az IAS 40 Befektetési célú ingatlanok standard valós érték növekedése miatt elszámolt - halmozott - nem realizált nyereség összegével (280.594) (4.348.195) Növelve: kapcsolódó IAS 12 Nyereségadók standard alapján elszámolt nyereségadó halmozott összegével - - Osztalékfizetésre rendelkezésre álló eredménytartalék 13.319.257 2.915.592 A SZIT előírások szerint a Társaság legalább eredményének 90%-át elérő mértékű osztalék kifizetésére tesz javaslatot, vagy ha szabad pénzeszközeinek összege ennél kevesebb, akkor a szabad pénzeszközök összegének legalább 90%-ára, amennyiben a kifizetést pénzügyi intézménnyel kötött hitelszerződés nem korlátozza. Így a 2024. évre javasolt osztalék 5.655.769 eFt. 26. Bérlők által teljesített letétek adatok ezer Ft-ban 2024.12.31.-én végződő üzleti évre 2023.12.31.-én végződő üzleti évre Bérlők letétei 19.037 206.986 Összesen 19.037 206.986 A Társaság a bérlők által befizetett óvadékok összegét tartja itt nyilván. A bérlők által teljesített letétekből származó kötelezettségek jelentősen csökkentek az Üllői úti ingatlan értékesítése miatt. 27. Lízingkötelezettségek A Társaság 2020. március 16-án ingatlanbérleti szerződést kötött, melyhez kapcsolódó eszköz használati jog és lízingkötelezettség a mérlegbe felvételre került. A bérleti szerződés lejárata 2025. március 16. adatok ezer Ft-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Fizetendő Lízingdíjak minimális értéke 2024-ben - 104.020 2025-ben 18.574 17.337 Minimális lízingdíjak összesen 18.574 121.357 Lízingkamat (23) (1.943) Minimális lízingdíjak jelenértéke összesen 18.551 119.414 Ebből rövid lejáratú 18.551 102.099 Ebből hosszú lejáratú - 17.315
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 49 A lízingkötelezettségekre a Társaság effektív kamatláb módszerével kamatráfordítást számol el. A szerződések nem tartalmaznak hosszabbítási vagy felmondási opciókat. A Társaság a bérelt ingatlant további bérbe adja. A kapcsolódó eszköz használati jog kivezetésre került, míg a lízingkötelezettség értéke továbbra is a teljes ingatlanra kimutatásra kerül. A rövid távú lízingek közvetlenül költségként elszámolt összege 2024-ben 25.368 eFt, 2023- ban 5.038 eFt volt. A Társaságnak nincsenek kis értékű lízingszerződései. 28. Saját kibocsátású kötvénytartozások 2019. november 22-én a Társaság a Magyar Nemzeti Bank által elindított Növekedési Kötvényprogramon keresztül 20.000.000 eFt kötvényt bocsátott ki, melyet árfolyamnyereséggel, további 108.113 eFt értékben jegyeztek le. A kötvény ellenértéke a Társaság részére kifizetésre került. A kötvény lejáratának napja 2029. november 22., amikor a kötvény tőke összege (20.000.000 eFt) egy összegben fizetendő. A kötvény után évi fix 3,5%-os kamat fizetendő. A kötvény amortizált bekerülési értéken került nyilvántartásra, az effektív kamatláb 3,459%. adatok ezer Ft-ban 2024.12.31-én végződő üzleti évre 2023.12.31-én végződő üzleti évre Kötvénytartozás 20.000.000 20.000.000 Kötvény prémium 114.307 120.103 Kötvénytartozások összesen 20.114.307 20.120.103 29. Rövid lejáratú hitelek és lízingkötelezettségek adatok ezer Ft-ban 2024.12.31.-én végződő üzleti évre 2023.12.31.-én végződő üzleti évre Lízingkötelezettség rövid lejáratú része 18.551 102.099 Összesen 18.551 102.099
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 50 30. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek adatok ezer Ft-ban 2024.12.31.-én végződő üzleti évre 2023.12.31.-én végződő üzleti évre Jövedelemtartozás 4.639 5.560 Utólagos vételárkötelezettség 234.285 234.285 Egyéb 3.250 22.689 Összesen 242.174 262.534 31. Kapcsolt felekkel szembeni rövid lejáratú kötelezettségek adatok ezer forintban Szállítói-, kölcsön és kamatkötelezettségek 2024.12.31.-én végződő üzleti évre 2023.12.31.-én végződő üzleti évre Bertex Ingatlanforgalmazó Zrt. - 1.251.776 Appeninn E-Office Zrt. 1.831 7.806 Appeninn Project EGRV Kft. - 8.302 Appeninn Project-MSKC Kft. - 71.836 Appeninn BLT Kft. - 2.717.703 Rövid lejáratú kapcsolt kötelezettségek összesen 1.831 4.057.423 A kapcsolt felekkel szembeni kötelezettségek összege az Üllői úti ingatlan értékesítéséből származó követelés beszámítása miatt jelentősen csökkent. 32. Szállítói kötelezettségek adatok ezer Ft-ban 2024.12.31.-én végződő üzleti évre 2023.12.31.-én végződő üzleti évre Kötelezettség szállítók felé 29.951 13.035 Záró érték 29.951 13.035 33. Adó, illeték kötelezettségek adatok ezer Ft-ban 2024.12.31.-én végződő üzleti évre 2023.12.31.-én végződő üzleti évre ÁFA fizetési kötelezettség - 65.218 Személyi jellegű - járulék és adó - 1.267 Összesen - 66.485
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 51 34. Passzív időbeli elhatárolások adatok ezer Ft-ban 2024.12.31.-én végződő üzleti évre 2023.12.31.-én végződő üzleti évre Bevételek passzív időbeli elhatárolása 68.747 206.904 Költségek passzív időbeli elhatárolása 9.765 15.851 Összesen 78.512 222.755 A passzív időbeli elhatárolások összege az Üllői úti ingatlan értékesítése miatt jelentősen csökkent. 35. Kapcsolt felekkel folytatott tranzakciók A leányvállalatokkal, mint kapcsolt felekkel folytatott tranzakciók a releváns mérlegsorokra vonatkozó jegyzetekben bemutatásra kerülnek (lásd 21., 7., 11. megjegyzések). Az egyik igazgatótanácsi tag magánszemély tulajdonában álló vállalkozáson keresztül 2024-ben 17.377 eFt, 2023-ban a Társaság 13.402 eFt ügyvédi szolgáltatást vett igénybe. A jelentős befolyással rendelkező személy tulajdonában álló üzemeltetési társasággal 43.197 eFt tranzakció volt 2024-ben, míg 299.167 eFt tranzakció volt 2023-ban. 2024. december 31-én a jelentős befolyással rendelkező személy tulajdonában lévő üzemeltetési társasággal szemben 3.201 eFt kötelezettség állt fenn. A kapcsolt felekkel szemben a kölcsönöknek nincsen határozott lejárata, az egyéb kapcsolt felekkel szembeni tranzakciók fizetési határideje hasonló a független felekkel szembeni határidőkkel. 36. Kulcspozícióban lévő vezetők javadalmazása A Társaság 2020. szeptember 30. napján tartott közgyűlése a vezető tisztségviselők részére egységesen 200 eFt/hó összegű megbízási díjat állapított meg juttatásként. A Társaságnak a vezető tisztségviselőkkel nincs olyan szerződése, amely a Társaságra nézve szerződéseik megváltoztatásával jövőbeni kötelezettségeket keletkeztetne. 2024 2023 Igazgatótanács tagjainak megbízásos jogviszonyú tiszteletdíja (2 fő) – 11 hónapig 2.200 - Igazgatótanács tagjainak megbízásos jogviszonyú tiszteletdíja (3 fő) – 12 hónapig 2.400 - Igazgatótanács tagjainak megbízásos jogviszonyú tiszteletdíja (5 fő) - 2.400 Audit bizottsági tagok megbízásos jogviszonyú tiszteletdíja (3 fő) - - 2024 2023 Vezető tisztségviselők bérjellegű juttatásai (eFt) 41.785 37.420
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 52 37. Pénzügyi instrumentumok Pénzügyi instrumentumnak minősülnek a vevőkövetelések, az adott kölcsönök és a pénzeszközök, valamint a felvett hitelek, kölcsönök, kötvények és a szállítói kötelezettségek. 2024.12.31 Jegyzet Eredménnyel szemben valós értéken értékelt Amortizált bekerülési értéken értékelt Egyéb átfogó jövedelemmel szemben valós értéken értékelt Pénzügyi eszközök Vevőkövetelések 17 16.566 Egyéb rövid lejáratú követelések 18 55.971 Kapcsolt felekkel szembeni követelések 19 22.614.233 Adott kölcsönök 20 4 Pénzeszköz egyenértékesek 22 10.469.766 Pénzügyi eszközök - 33.156.540 - Pénzügyi kötelezettségek Bérlők által teljesített letétek 27 19.037 Lízingkötelezettségek 28 18.551 Kötvénytartozás 29 20.114.307 Kapcsolt kötelezettségek 32 1.831 Kötelezettségek szállítók felé 33 29.951 Pénzügyi kötelezettségek - 20.183.676 - 2023.12.31 Jegyzet Eredménnyel szemben valós értéken értékelt Amortizált bekerülési értéken értékelt Egyéb átfogó jövedelemmel szemben valós értéken értékelt Pénzügyi eszközök Vevőkövetelések 17 89.881 Egyéb rövid lejáratú követelések 18 154.627 Kapcsolt felekkel szembeni követelések 19 21.485.258 Pénzeszköz egyenértékesek 22 6.324.324 Pénzügyi eszközök - 28.054.090 - Pénzügyi kötelezettségek Bérlők által teljesített letétek 27 206.986 Lízingkötelezettségek 28 119.414 Kötvénytartozás 29 20.120.103 Kapcsolt kötelezettségek 33 4.057.423 Kötelezettségek szállítók felé 34 13.035 Pénzügyi kötelezettségek - 24.516.961 - Az amortizált bekerülési értéken értékelt pénzügyi instrumentumok valós értéke mindkét évben megközelítik a könyv szerinti értéküket a kibocsátott kötvénytartozás kivételével. A valós érték meghatározása mindkét évben a 3. szintnek megfelelő valós értéken történt. A kötvénytartozás becsült valós értéke 2023. december 31-én 14.066.306 eFt, 2024. december 31-én 14.712.935 eFt. A valós érték számításánál a forint kockázatmentes hozamgörbe került kiegészítésre az Appeninnre való kockázati felárral. A kockázati felár nem megfigyelhető paraméter.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 53 38. Kockázatkezelés A Társaság pénzügyi eszközei közé tartoznak a pénzeszközök, kölcsönök, vevői és egyéb követelések, valamint egyéb eszközök – kivéve az adók. A Társaság pénzügyi kötelezettségei közé tartoznak a hitelek és kölcsönök, szállítói és egyéb kötelezettségek, kivéve az adók és pénzügyi kötelezettségek valós értéken történő átértékeléséből származó nyereségek vagy veszteségek. A Társaság a következő pénzügyi kockázatoknak van kitéve: • hitelkockázat • likviditási kockázat • piaci kockázat • üzleti kockázat Ez a fejezet bemutatja a Társaság fenti kockázatait, a Társaság célkitűzéseit, politikáit, folyamatok mérését és kockázat kezelését, valamint a Társaság tőkemenedzsmentjét. Az Igazgatótanács általános felelősséget visel a Társaság létrehozása, felügyelete és kockázatkezelése terén. A Társaság kockázat menedzsment politikájának célja, hogy kiszűrje és kivizsgálja azokat a kockázatokat, amelyekkel szembesül a Társaság, valamint, hogy beállítsa a megfelelő kontrollokat, és hogy felügyelje a kockázatokat. A kockázat menedzsment politika és rendszer felülvizsgálatra kerül, hogy tükrözhesse a megváltozott piaci körülményeket és a Társaság tevékenységeit. 38.1 Tőkemenedzsment A tőkemenedzsment a saját tőke menedzselését jelenti. A Társaság politikája, hogy megőrizze az alaptőkét, amely elegendő ahhoz, hogy a befektetői és hitelezői bizalmat a jövőben fenntartsa, valamint a Társaság a jövőbeni fejlődését. A Társaság tőkeszerkezete a nettó idegen tőkéből, valamint a Társaság saját tőkéjéből áll (ez utóbbi a jegyzett tőkét és a tartalékokat foglalja magában). A Társaság a tőke kezelése során igyekszik biztosítani, hogy a Társaság és leányvállalatai folytatni tudják tevékenységüket és egyúttal maximalizálják a tulajdonosok számára a megtérülést a kölcsöntőke és a saját tőke optimális egyensúlyozásával, valamint az optimális tőkestruktúra megtartását a tőkeköltségek csökkentése érdekében. A Társaság azt is figyeli, hogy leányvállalatainak tőkeszerkezete megfelel-e a helyi törvényi előírásoknak.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 54 38.2 Hitelezési kockázat A hitelezési kockázat annak a kockázatát fejezi ki, hogy az adós vagy a partner nem teljesíti szerződéses kötelezettségeit, amely pedig pénzügyi veszteséget eredményez a Társaság számára. Pénzügyi eszközök, amelyek hitelezési kockázatoknak vannak kitéve, lehetnek hosszú vagy rövid távú kihelyezések, pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek, vevők és egyéb követelések. A pénzügyi eszközök könyv szerinti értéke a maximális kockázati kitettséget mutatja. Az alábbi táblázat a Társaság maximális hitelkockázati kitettségét mutatja 2024. december 31- én és 2023. december 31-én. Maximális követelés kitettség 2024.12.31.-én végződő üzleti évre 2023.12.31.-én végződő üzleti évre Vevőkövetelések 16.566 89.881 Egyéb rövid lejáratú követelések 55.971 154.627 Kapcsolt felekkel szembeni követelések 22.614.233 21.485.258 Rövid lejáratra adott kölcsönök 4 - Pénz és pénzeszköz egyenértékes 10.469.766 6.324.324 33.156.540 28.054.090 A Társaság megvizsgálta és a hitelkockázat nőtt, azonban ez elsősorban a megnövekedett leányvállalati kölcsönök egyenlegéből fakad. A hitelkockázati kitettsége a Társaságnak megnőtt az előző évhez képest, azonban a pénzügyi instrumentumok hitelkockázata nem növekedett jelentősen a kezdeti megjelenítés óta, a pénzügyi instrumentumokat a Társaság alacsony hitelkockázatúnak minősíti. A Vezetőség megítélése szerint a vevői kockázat nem változott lényegesen az előző periódusokhoz képest. 38.3 Piaci kockázat A piaci kockázat annak kockázata, hogy a piaci árak, mint az átváltási árfolyamok, kamatlábak és a befektetési alapokba történő befektetések árai, változása befolyásolni fogja a Társaság eredményét vagy pénzügyi instrumentumokban lévő befektetéseinek értékét. A piaci kockázat kezelésének célja a piaci kockázatnak való kitettségek kezelése és ellenőrzése elfogadható keretek között, a haszon optimalizálása mellett. A Társaság megállapította, hogy eredménye alapvetően egy pénzügyi természetű kulcsváltozótól függ lényegesen, az árfolyamkockázattól, így ezen kulcsváltozóra elvégezte az érzékenységi vizsgálatot. Az árfolyamkockázat kiemelten a Jövedelemtermelő befektetési célú ingatlanok valós értékelésében meghatározó, mivel az értékelés EUR alapú, így a devizakockázat elemzésénél az EUR alapú ingatlanértéket vettük figyelembe:
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 55 Árfolyamtípus 2024.12.31 Változás EUR Változás% 2023.12.31 Záró 410,09 27,31 7,13% 382,78 Átlag 395,20 13,25 3,47% 381,95 Záró és Átlag különbség 14,89 14,06 1693,72% 0,83 Árfolyamváltozások Árfolyam Változás EUR Össszevont NEM EUR pozíció mérleg érték EUR Kalkulált eredményhatás EUR -1% 405,9891 -4,1009 (13.358) -0,50% 408,03955 -2,05045 (6.645) 2024.12.31. MNB 410,09 1.322.428 +0,5% 412,14045 2,05045 6.579 +1% 414,1909 4,1009 13.093 38.4 Üzleti kockázat A Társaság következetes, kiszámítható és versenyképes bérleti díjakat állapít meg bérlői részére. A jelenlegi bérleti díjak összhangban vannak az ingatlanok környezetével és minőségével. A jelenlegi globális gazdasági környezetet és a budapesti irodapiacon kialakult kereslet-kínálat viszonyokat figyelembe véve azonban nincsen bizonyosság arra vonatkozóan, hogy a jelenlegi bérleti díjak és feltételek a jövőben is fenntarthatóak lesznek. A Társaság biztosítással rendelkezik a bérbeadott eszközökre vonatkozóan. Az ukrán háborúhoz kapcsolódó üzleti kockázati tényezők a 45. jegyzetben kerülnek bemutatásra. 38.5 Likviditási kockázat A likviditási kockázat annak kockázata, hogy a Társaság nem tudja pénzügyi kötelmeit esedékességkor teljesíteni. A Társaság likviditásmenedzselési megközelítése, hogy amennyire lehetséges, mindig megfelelő likviditást biztosítson kötelezettségei esedékességkor történő teljesítéséhez, mind szokásos, mind feszített körülmények között anélkül, hogy elfogadhatatlan vesztesége merülne fel vagy kockáztatná a Társaság hírnevét. A Scope Ratings 2024. április 5-én közzétette a Társaság és annak az MNB Növekedési Kötvényprogramja keretében kibocsátott „APPENINN 2029/I” elnevezésű kötvényei minősítése felülvizsgálatának eredményét. A közleményben a Scope megerősítette a Társaság „B+/Stable” hitelminősítését és a kötvény „B+” minősítését. Amennyiben a kötvény rating besorolása „B+” alá esik, akkor a Társaság köteles a kötvények névértékének felhalmozott kamatokkal növelt összegének visszafizetésére.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 56 A szerződött és ténylegesen fizetendő (nem diszkontált) pénzügyi kötelezettségeknek lejárati szerkezetét az alábbi táblázat foglalja össze 2024. és 2023. december 31-re vonatkozóan: 2024.12.31 1 éven belül esedékes 2-5 éven belül esedékes 5 éven túl esedékes Összesen Kapcsolt kötelezettségek 1.831 1.831 Hitelek és lízingek 18.551 18.551 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 242.174 242.174 Kötelezettségek szállítók felé 29.951 29.951 Saját kibocsátású kötvénytartozások 700.000 2.100.000 20.000.000 22.800.000 Bérlők által teljesített letétek 19.037 19.037 Pénzügyi kötelezettségek 992.507 2.119.037 20.000.000 23.711.544 2023.12.31 1 éven belül esedékes 2-5 éven belül esedékes 5 éven túl esedékes Összesen Kapcsolt kötelezettségek 4.057.423 4.057.423 Hitelek és lízingek 104.020 17.337 121.357 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 262.534 262.534 Kötelezettségek szállítók felé 13.035 13.035 Saját kibocsátású kötvénytartozások 700.000 2.800.000 20.700.000 24.200.000 Bérlők által teljesített letétek 206.986 206.986 Pénzügyi kötelezettségek 5.137.012 3.024.323 20.000.000 28.861.335 39. Finanszírozási tevékenységhez kapcsolódó kötelezettségek változásai 2024. január 1. Pénzáramok Árfolyam- változás Új lízingek Egyéb mozgás Valós érték változás 2024. december 31. Lízingkötelezettségek rövid 102.099 (102.099) 1.236 17.315 18.551 Lízingkötelezettség hosszú 17.315 - Kötvénytartozások 20.120.103 (700.000) 694.204 20.114.307 20.239.517 (802.099) 1.236 - 711.519 - 20.132.858
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 57 2023. január 1. Pénzáramok Árfolyam- változás Új lízingek Egyéb mozgás Valós érték változás 2023. december 31. Lízingkötelezettségek rövid 103.603 (103.603) 102.099 102.099 Lízingkötelezettség hosszú 124.859 (5.445) (102.099) 17.315 Kötvénytartozások 20.125.900 (700.000) 694.203 20.120.103 20.354.362 (803.603) (5.445) - 694.203 - 20.239.517 40. Függő kötelezettségek Leányvállalatok hitelintézetei felé nyújtott biztosítékok Az Appeninn Nyrt. a leányvállalatainak pénzintézetekkel szembeni kölcsöneire kezességet vállalt. A leányvállalatok általi nem fizetés kockázata elenyésző. A hitelek tőkeösszegei: Finanszírozók Elsődleges adós társaság 2024.12.31. éven belüli lejárat 2024.12.31. éven túli lejárat EUR ezer HUF EUR ezer HUF K&H Bank Kantrum Properties Kft. 278.482 114.203 6.800.184 2.788.687 MBH Bank Appeninn-EGRV Kft. 772.835 316.932 12.575.787 5.157.204 MFB-Erste konzorciumi hitel Appeninn E-Office Zrt. 1.097.420 450.041 21.811.832 8.944.814 Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Tidaholm Properties Kft. 892.735 366.102 9.834.217 4.032.914 Banki hitelek összesen 3.041.472 1.247.278 51.022.020 20.923.619 41. Környezeti hatások a Társaság tevékenységére tekintettel A környezet védelmét közvetlenül szolgáló tárgyi eszköz nincs az Nyrt. tulajdonában. Veszélyes hulladékok és a környezetre káros anyagok a Társaság tevékenységének végzése során nem keletkeznek, így ilyen jellegű készlettel sem rendelkezik. Környezetvédelemmel kapcsolatos jövőbeni kötelezettségekről nincs tudomásunk, ezért tárgyévben ilyen jellegű céltartalék nem került képzésre, valamint ilyen költségek sem merültek fel. 42. Szegmensjelentések A Társaság nem készít szegmensjelentéseket az egyedi beszámolójában, mivel a Társaság egészét egy szegmensnek minősíti.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 58 43. Mérlegfordulónap utáni események 2025. január 21-én a Társaság szabályozott ingatlanbefektetési társaságokról szóló 2011. évi CII. törvény hatálya alá tartozó projekttársaságot alapított. A Társaság 2025. március 12-én a szabályozott ingatlanbefektetési társaságokról szóló 2011. évi CII. törvény hatálya alá tartozó projekttársaságot szerzett. A leányvállalat ingatlan vagyonnal nem rendelkezik. A vezetőség nem azonosított olyan jelentős hatást vagy kockázatot, amely hatással lenne az eszközök vagy kötelezettségek értékelésére vagy jelentős hatással lenne a működésre. Az orosz-ukrán háborúhoz kapcsolódóan a menedzsment eddig nem azonosított olyan eseményt vagy kockázatot, amely jelentős hatással lenne az eszközök vagy források értékelésére, illetve a vállalkozás folytatásának képességére és ezen elv alkalmazhatóságára. A vezetőség folyamatosan monitorigolja az esetleges hatásokat, az infláció emelkedését, így a bérleti szerződések évente indexálódnak a meghatározott infláció mértékével. A fordulónapot követően nem történt egyéb lényeges esemény. 44. Egyedi beszámoló összeállításával kapcsolatos információ A 2024. december 31-én végződő üzleti évre vonatkozó EU által befogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) szerint összeállított egyedi pénzügyi kimutatások összeállítása során az összeállítás alapját a Társaság által megbízott könyvelő által rögzített főkönyvi és analitikus könyvelési tételek, magyar Számviteli rend szerinti nyilvántartások vezetése, a Társaság által rögzített vevői számlák, megkötött szerződések alapul vételével készített kimutatások képezték. Ezen beszámolók összeállításért felelős számviteli szolgáltató mérlegképes könyvelő neve és regisztrációs száma Kecskeméthy Éva (regisztrációs szám: 192714). A Társaság a magyar számviteli törvény által összeállított beszámolók IFRS sztenderdeknek való megfeleltetése érdekében IFRS regisztrációval rendelkező számviteli szakértőt bízott meg. Az IFRS beszámoló elkészítéséért személyében felelős: Rózsa Ildikó (regisztrációs szám: 207258). Az IFRS beszámoló elkészítésével megbízott szakértő megbízása kizárólag a Magyar számviteli előírások és az IFRS előírások közötti eltérések beazonosítására, illetve a hatályos EU által befogadott IFRS-ek előírásainak megfelelő egyedi beszámoló elkészítésére terjedt ki.
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 59 45. Egyedi beszámoló könyvvizsgálattal történő ellenőrzése, könyvvizsgáló díjazása A Társaság könyvvizsgálatát ellátó társaság és személyében felelős könyvvizsgálót a Társaság Közgyűlése választja meg. A Társaság közgyűlése által a 2024. évi gazdálkodási adatok ellenőrzésével megbízott könyvvizsgáló: • Ernst & Young Könyvvizsgáló Korlátolt Felelősségű Társaság (személyében felelős könyvvizsgáló: Varga János, regisztrációs száma: 007319) A könyvvizsgáló díjazása: • Appeninn Nyrt egyedi, az Európai Unió által elfogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal összhangban, valamint az IFRS előírásaival összhangban elkészített éves beszámolója és Appeninn Nyrt. konszolidált IFRS beszámolója könyvvizsgálatának díja összesen 42.361 eFt + Áfa. Egyéb bizonyosságot nyújtó szolgáltatásokat, adótanácsadói szolgáltatásokat, valamint nem a könyvvizsgálat körébe tartozó szolgáltatásokat a Társaság számára a könyvvizsgálók 12.300 EUR értékben végeztek. 46. A pénzügyi kimutatások közzétételre engedélyezése Az Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyrt. 2025. április 1-jén megtartott igazgatótanácsi ülésén a Társaság 2024. évi, EU által befogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) szerint készített egyedi éves beszámolóját jóváhagyta. A Társaság Igazgatótanácsa jóváhagyta a Társaság jelen egyedi beszámolójának kibocsátását, de a tulajdonosok éves rendes közgyűlése, amely a beszámoló elfogadására jogosult, az elfogadás előtt kérhet módosításokat. A Társaság képviseletére jogosult: Szathmáriné Szűcs Györgyi Magdolna (1172 Budapest, Tura utca 46.) Budapest, 2025. április 1. Igazgatótanács Elnöke
APPENINN HOLDING NYRT. 2024. DECEMBER 31. EGYEDI ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK 60 Nyilatkozatok Felhívjuk a figyelmet arra, hogy számos olyan fontos tényező van, amelynek hatására a tényleges eredmények lényegesen eltérhetnek a jövőre vonatkozó feltételezésekben foglaltaktól. Felelősségvállaló nyilatkozat – Az alkalmazott számviteli előírások alapján, a legjobb tudásunk szerint elkészített egyedi éves beszámoló valós és megbízható képet ad az Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyrt. eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint eredményéről, helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről, ismertetve a főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket. Budapest, 2025. április 1. Igazgatótanács Elnöke